中国式影子银行的发展及其对中小企业融资的影响
【摘要】自改革开放以来，我国经济得到了空前发展，民营企业不断涌现，中小企业更是成为了我国经济主体。但随着近些年市场竞争的日益激烈，中小企业由于规模小，缺乏资金，发展面临困境。融资对于中小企业生存有着重要意义，是中小企业筹集资金，保障企业正常生产，提升运用能力的主要手段，所以融资问题一直是制约中小企业发展的关键因素。影子银行发展对中小企业融资有着很大影响，影子银行目前已成为许多经济学家研究对象，中国式影子银行受到了广泛关注。本文将针对中国式影子银行的发展及其对中小企业融资的影响展开研究和分析。
【关键词】中国式 影子银行 中小企业融资
一、引言
在当前世界各国经济体系中，中小企业都占据着重要位置，发挥着不可代替的作用。自然中国也不例外，我国正处于经济转型期，中小企业占企业总数的百分之九十以上。这些中小企业不仅推动了我国经济发展，更提供了许多就业机会，缓解了我国就业压力。然而，随着经济全球化趋势的日益明显，市场竞争日益激烈，但在竞争中，我国中小企业并不具备竞争优势，更面临着融资难、融资成本高等一系列问题。影子银行的存在拓宽了中小企业融资渠道，但由于目前我国影子银行正处于发展状态，相关法律政策并不健全，缺乏监管，所以并不规范，完善相关法律政策，规范影子银行势在必行。
二、中国式影子银行的发展
影子银行概念由美国太平洋投资管理公司提出，由于影子银行起步时间较短，至今尚未形成一个统一的概念。影子银行以补充银行信贷融资为目的，FSB 调查显示，二零一二年，影子银行融资规模已达到六十七亿美元，影子银行的繁荣已成定势。当前美国拥有着最大的影子银行系统，资产达二十三万亿美元[1]。中国式影子银行与西方影子银行有着很大区别，二零一一年，我国影子银行规模扩张了百分之四十二，资产规模达到了十三万亿元。中国式影子银行基本业务有：小额信贷、委托贷款、典当、信托等。中国式影子银行很大程度上帮助中小企业解决了融资难问题，对社会经济增长起到了促进作用，加速了社会资金流动。但由于我国金融市场正处于发展阶段，金融产品和金融市场环境都落后于西方发达国家，所以我国影子银行发展现状并不理想[2]。中国式影子银行发展至今已经历了四个发展阶段。在第一阶段中，影子银行属于民间金融机构，政府并不给予支持。第二阶段中，随着影子银行经济影响力提升，影子银行受到了国家重视，并获得了政府支持，正规银行开始成为影子银行中介，为其提供委托贷款。第三阶段，是基于第二阶段发展起来的银信合作理财阶段。第四阶段，影子银行开始在金融市场中占据重要位置，因此获得了政府批准和备案。中国式影子银行虽起步较晚，但发展却十分迅速。在快速发展中，我国影子银行依然存在着许多问题，但它对经济的促进作用毋庸置疑。因此，我国政府应尽快完善相关法律法规，保障影子银行的健康发展。
三、中国式影子银行对我国中小企业融资的影响
中小企业是促进经济繁荣发展的核心力量，是当前我国经济的主体，统计数据显示，二零零八年，我国中小企业已达到五千六百万家，截至二零一四年，我国中小企业所创造的价值，占国内生产总值的百分之六十，上缴税收占百分之五十一，可见中小企业为我国经济发展做出了巨大贡献。但随着近些年经济的快速发展，市场竞争日益激烈。由于中小型企业规模较小，运营实力弱，资本存量水平低，融资渠道局限，普遍缺乏竞争能力，更无法承受大市场风险。中国式影子银行的出现为中小企业发展带来了新的转机，不仅丰富了中小企业融资渠道，更降低了融资成本[3]。影子银行的金融产品更符合当前中小企业融资需求，所以中小企业融资渠道多倾向于影子银行。对中小企业而言，通过影子银行进行融资是希望得到过渡性的应急资金，帮助企业度过难关。相关统计数据显示，二零一零年以前，我国百分之九十五的中小企业选择通过影子银行进行融资，说明中小企业对影子银行有着一定依赖性。虽然影子银行比正规银行融资利率高百分之十左右，但考虑到融资成功率和企业实际情况，中小企业依然愿意选择影子银行。但二零一零年后，影子银行融资利率普遍增长百分之三十，甚至达到百分之五十，高额利率使许多中小企业无法承受。二零一二年，调查数据显示，百分之九十的企业表示不会选择影子银行进行融资，只有百分之十的企业表示会通过影子银行进行小额融资。高利率不仅影响着中小企业发展，更影响着影子银行自身。造成这种现象的主要原因是由于影子银行发展速度过快，加之缺乏市场规范，影子银行为了谋取利益，恶意提高利率。我国应尽快针对当前金融市场中存在的问题，完善相关法律政策，规范金融市场，加强对影子银行的管控，使其符合我国国情和经济发展现状，以促进我国经济发展，更好的解决中小企业融资难问题。
四、结束语
融资对企业发展有着重要意义，许多时候企业都需要通过融资来筹措应急资金。中小企业一直都处于融资难困境中，影子银行的出现确实缓解了中小企业融资问题，但由于影子银行缺乏监管，也给企业带来了风险，我国应尽快完善相关法律法规，规范影子银行。
参考文献
[1]周墨菁.影子银行对我国金融市场环境的影响分析[J].湖北计算机职业技术学院电子商务系，2012，13（11）：119-124.
[2]李志搏.小议中小企业人力融资中的存在的问题[J].浙江电子商务学院，2011，11（14）：132-135.
[3]王慧灵.如何发挥影子银行融资优势解决中小企业融资难问题[J].江苏职业技术学院，2012，13（07）：119-126.
作者 张斌