加强与港澳金融合作推动「一带一路」交汇点建设
党的二十大报告指出，发挥香港、澳门优势和特点，巩固提升香港、澳门在国际金融、贸易、航运航空、创新科技、文化旅游等领域的地位，深化香港、澳门同各国各地区更加开放、更加密切的交往合作。香港是国际金融中心和全球离岸人民币业务枢纽，澳门在债券市场建设和与葡语系国家金融合作方面具有较强优势。香港和澳门因其特殊的政策和区位优势，逐渐成为内地企业走向「一带一路」的桥梁，成为内地各省市完善「一带一路」多元化融资体系的重要渠道。江苏是对外开放大省，需要进一步加强与港澳金融合作，推进「一带一路」交汇点建设高质量发展。
当前，依托苏港合作联席会议机制和江苏-澳门葡语国家工商峰会等平台载体，江苏与港澳在金融领域的交流合作不断扩大，取得一系列务实成效。
在推动企业赴港上市方面开辟新局面。香港是内地企业海外「募资」「融资」「走资」首选通道，资本市场名列全球前三位。多年来，苏港双方加强沟通协作，引导和支持江苏企业借助香港资本市场上市融资，取得了长足发展。截至 2022 年 6 月末，我省境外上市公司超过 150 家，其中在港上市企业达 114 家，占全省境外上市企业的近 75%；首发募集资金超 1500 亿元，占全省境外上市首发募资的近九成，香港资本市场成为江苏企业境外上市的首选地。2022 年，我省组建了包括 21 家金融机构、中介机构在内的「江苏企业赴港上市服务联盟」，并成立了「江苏企业赴港上市培育基地」，为我省企业在香港资本市场发展提供精准高效便捷的优质服务。
在推动金融创新合作方面迈出新步伐。江苏积极创新金融对外开放政策试点，在全球范围汇聚配置创新资源能力得到新提升。2021 年，我省成功向国家外汇管理局争取 QDLP（合格境内有限合伙人）对外投资试点资格，获批额度达 50 亿美元，首批首家试点在苏港合资的苏州元禾钟山私募基金管理有限公司落地，授予额度达 2 亿美元。同时，江苏企业积极利用澳门债券市场融资，推动「一带一路」交汇点建设加快发展。
在推动金融机构互设方面取得新进展。我省积极用好香港国际金融中心资源，加强与澳门合作，更好地服务江苏实体经济发展。截至目前，汇丰、渣打、东亚、恒生等金融机构在我省设立分支机构 14 家，资产总计超过 600 亿元，占全省外资银行的 34.21%。华泰证券、弘业期货、海企集团等江苏企业在香港设立金融子公司，江苏银行与中华（澳门）金融资产交易公司建立战略合作关系，苏港苏澳金融合作不断结出新硕果。
江苏与港澳的合作交流源远流长，交流成果持续推进三地发展，不断惠及三地人民。新起点上，我们需要更好地发挥港澳市场资源优势，推动苏港苏澳金融交流合作走向纵深，为江苏「一带一路」交汇点建设提供更多赋能支持。
借力港澳证券市场「走出去」。香港上市采用的是普通法体例和国际通行的会计、审计准则，因此，香港证券市场也成为企业连接国际金融、贸易、产业市场的重要纽带，企业在香港上市后，走向国际市场会更加容易便捷。我省应加大宣传引导和培育培训，推动更多企业赴港上市，借力香港证券市场走向「一带一路」沿线。此外，《粤港澳大湾区发展规划纲要》明确提出「研究在澳门建立以人民币计价结算的证券市场」，我省要抢抓重要机遇，提前谋划建立赴澳门上市培育服务载体，确保我省企业在澳门交易所开设后，首批有身影、长期不断线，促进企业借此与葡语系国家地区开展深度合作。
巧用 QDLP 试点政策「引进来」。2021 年 4 月，中国人民银行和国家外汇管理局批复同意我省开展 QDLP 对外投资试点，明确我省试点基金可以「对外股权投资、兼并重组」。这意味着江苏除了通过 QDLP 试点扩大金融对外开放外，还可以利用该政策对「一带一路」沿线国家和地区的优质产业企业开展股权投资。前期，在没有 QDLP 试点政策时，苏州通过在美国、新加坡开设基金公司方式投资引进先进技术、项目和企业，已初步积累了经验。我省开展 QDLP 试点后，应充分发挥这一政策效能，通过省级财政基金与优质国有企业联合在香港设立 QDLP 基金等形式，面向全球产业链高地，挖掘与我省产业布局契合度高的项目和企业，开展海外股权投资和兼并重组，靶向引进我省急需的高科技项目和企业，服务产业提档升级，助力企业转型发展。
依托离岸人民币债券市场「降成本」。发展离岸人民币债券市场有利于人民币国际化，有利于应对发达经济体货币政策效应的外溢冲击，有利于企业降低融资成本。香港每年发行的「点心债」规模位居全球各主要市场前列，「南向通」「绿色债」等进一步促进了离岸人民币资金池正向循环。澳门正在大力发展债券市场，随着近期财政部在澳门发行 30 亿元人民币国债，澳门离岸人民币债券市场国际认可度不断提升。当前，全球主要经济体正处于利率上升周期，我省应抓住人民币债券成本相对较低时机，鼓励省内企业依托「一带一路」项目资产在港澳发行人民币债券，降低融资成本，进而加大对「一带一路」沿线国家和地区的资本投资，为港澳地区围绕「一带一路」拓展离岸人民币债券业务提供更多资源赋能。
创新完善载体手段「强服务」。在江苏金融管理部门大力推动下，我省在省内和香港成立了服务江苏企业赴港上市的培育基地、联盟和在港上市公司协会等载体平台，但开展的工作还有限，作用尚未充分发挥。需要采取更有力措施，发挥这些平台的引领和服务功能，帮助省内企业家了解香港上市规则流程，降低其赴港上市综合成本，帮助其解决实际困难和问题。同时利用苏港合作联席会议等高层会晤机制，聚集金融信息、金融人才、金融创新等，加强江苏金融管理部门与香港、澳门金融管理局的沟通联系，定期商讨双方金融合作以及共同服务「一带一路」交汇点建设的重点领域和项目，制定战略规划及年度计划，形成长期化、实质化的苏港苏澳金融合作推进机制。
拓展金融合作空间「增活力」。引导我省金融机构积极开展海外布局，增强国际化经营能力，为「一带一路」交汇点建设提供持续不断的金融保障。支持具备条件的金融机构在香港、澳门设立分支机构，借助国际金融信息聚集能力，逐步丰富跨境金融服务网络。推动苏港苏澳金融机构深化合作，发挥各自比较优势，在跨境金融领域特别是贸易信用保险、海外投资保险等方面，共同研发适用性强的金融工具，共享「一带一路」沿线国家和地区的客户资源网络，为我省企业参与国际合作提供质优价廉的金融服务。
建设海外企业综合服务平台「防风险」。面对国际政治经济形势变化，我省应整合资源，推动省级相关部门建立协同机制，依托钟山有限公司在香港设立「江苏海外企业综合服务平台」，将其作为我省「一带一路」交汇点建设的重要基础设施项目，为我省境外企业提供高水平投资指导、全方位金融支持、智能化风险监测预警等专业服务。根据企业在「一带一路」交汇点建设中可能遇到的国别风险、政治风险、舆情风险、金融风险等，设立若干「冒烟指数」和相应的应急处置机制。明确各类风险的防范责任，在压实企业主体责任的同时，明确属地政府、省有关部门的责任。重视我省国有企业、大型民营企业境外上市可能遭遇的国际巨额游资炒作等金融风险。
（作者系香港钟山有限公司副总裁、钟山金融控股有限公司董事长） 责任编辑：孙秋香
作者 颜咏