丽江市经济结构调整与金融支持对策研究
作者
2011年中央经济工作会议明确提出要深入推进经济发展方式转变和经济结构调整。“十一五”以来，云南省丽江市经济呈现加速发展态势，但经济运行中的结构性矛盾仍比较突出，一定程度上阻滞了地方经济发展方式转变和结构调整。实践已经证明，经济结构调整离不开强有力的金融支持，因此，在国家实施稳健货币政策的前提下，丽江市金融部门深入研究“如何积极引导金融机构贷款投向、优化信贷结构，有效发挥金融促进经济结构调整的功能？”这一问题，对于丽江市保持经济又好又快发展具有重要作用和深远意义。
一、当前丽江市转变经济发展方式面临的挑战和主要问题
加快推进生态产业基地、清洁能源基地、国际精品旅游胜地建设步伐，努力建设西南“桥头堡”重要窗口和国家生态安全重要屏障为主导的特色经济结构，是丽江市“十二五”时期开辟的适应云南省情、符合丽江市情的转变经济结构与发展方式的科学发展之路。当前，丽江市仍处于欠发达的发展阶段，产业转型升级能力不强，市委市政府提出用国际精品旅游建設统揽“十二五”经济社会发展全局，实现三次产业结构13:47:40，工业总产值占地区生产总值比重达到30%以上的目标对全市将是巨大挑战。从“十一五”时期情况看，经济年均增长13.6%，但结构性矛盾十分突出。
一是产业结构不优。2010年，丽江市三次产业结构比为18.1：38.3:43.6，而发达国家第三产业比重都在70％左右，我国先进发达地区如广州、深圳、上海、北京等2010年第三产业占国内生产总值比重分别达到60.92%、55％、56.9％、76.3％左右，对GDP增长的贡献率都在40％以上，以第二、第三产业为主共同带动经济增长的新格局正在东南沿海地区形成，而丽江市第二、第三产业对经济的带动作用还不突出。在工业领域，丽江市拥有的核心技术不多，产品结构单一，产业链短，不少行业和企业仍停留在初级加工水平。资源消耗工业比重大，开采型经济结构十分明显，“三高一低”产业占比将近70％，矿产资源加工等资源消耗、农产品等加工贸易产品出口额所占比重过大，出口产品附加值不高。在这次金融危机中，丽江市如旅游等一些支柱产业增产不增效、不增收，显示出这种产业结构抗风险、抗危机的能力不强。
图1丽江市产业结构占比图
二是服务业发展相对滞后。从整体看，以传统服务业为主的格局尚未改变，发展规模仍然偏小，2010年批发和零售业、房地产业、交通运输邮政仓储业、住宿和餐饮业等传统服务业增加值占服务业增加值的61%以上，旅游淡旺季波谷波峰差较大，旅游业运行不够平稳，对整个经济的协同带动作用偏低。其次是内部结构不优。虽然现代物流、信息服务、科技服务、文化旅游等新兴现代服务业实现快速发展，但发展基础较低，占国民经济比重仍然偏小，传统服务业仍是丽江市服务业发展的主力，这在一定程度上制约了全市服务业产业结构的优化升级。再次是企业规模偏小，抗风险能力弱。丽江现代服务企业经营规模普遍偏小，以金融保险业和信息传输、计算机服务及软件业等为主的新兴现代服务业只占13%。从培育发展新兴服务业看，2010年文化、体育和娱乐业、金融业、科学研究、技术服务和地质勘查业、租赁和商务服务业等新兴现代服务业投资占服务业投资总额不到10%。
三是农业生产发展与调整后劲不足。由于丽江市属于欠发达地区的状况尚未根本改变，基础设施建设任务重，以二产、三产反哺农业的能力很弱，农业投资很难做大做强。加上全市部分农业产业化龙头企业固定资产不多，可抵押物太少，使得小企业贷款十分困难，另外政府资金在农业产业化建设上的投入较少，农产企业融资难度较大，农业发展对资金需求不断增加与农业投入严重不足的矛盾日益尖锐，农业投资影响了农业现代化进程，对实现农业发展的战略任务提出了极大挑战。同时客观说农民科技文化素质整体偏低、农村体制机制还不完善、社会服务体系比较脆弱等问题仍然长期困扰着农村发展、农业增效和农民增收。
四是增长内生动力不足。丽江经济增长过度依赖投资，2010年全市GDP143.6亿元，而全社会固定资产投资达202亿元，对经济增长贡献率高于全省平均水平。房地产投资占全社会固定资产投资比重高，受国家政策影响大，固定资产投资区间不均衡。受丽江市主体功能区规划的影响，市府所在地及西部定位于旅游度假，中部与东部增大发展农业、工业，也相对影响区域间投资不均衡。2010年，农林牧渔业投资仅0.56亿元，占固定资产投资总额的2.78%；2011年1～4月，农业固定资产投资仅实现0.28亿元，比上年同期增－79.2%，尚未扭转去年同期负增长的局面。
图2丽江市工业投资、固定资产投资趋势图（单位：亿元）
五是内需拉动不平衡的特征明显。受丽江市自然地理位置和经济发展阶段等市情特征的影响，辖外输入的需求是影响丽江市内需的重要力量，2010年，全市社会消费品零售额仅占GDP的31.6%，净出口额仅占GDP的1.75%，都明显低于全省平均水平。造成全市无论是投资拉动还是消费需求拉动，都呈现出与辖外消费密切相关的特征，这就要求丽江市“扩内需”要统筹协调好省内、国内和国际多个市场关系以及驾驭市场的能力。
二、金融支持丽江加快经济结构调整制约因素分析
（一）国有银行发挥功能受限
丽江市现有的金融机构以国有银行业为主,银行信贷在企业融资总额中占90%左右,非银行金融机构对经济运行的影响不大。银行组织体系结构中除农村信用社外以四大国有银行为主,四大国有银行运作效率不高。加上宏观调控背景下，货币信贷规模受限，丽江辖内国有银行体系大量的贷款权力上收，都由省行或总行投向了大中型国有企业,地方上中小企业及民营企业的资金需求不能得到充分的满足,这也不利于市、县银行机构通过分散投资降低经营风险。
（二）信贷资金配置失衡
为规避信息不对称导致的逆向选择和道德风险等问题，商业银行在信贷的投放时更加看重抵押品、企业资质等借款人的信用水平，而向拥有高信誉度、优质抵押品的政府融资平台、房地产行业和部分大项目集中投放，缺乏合格抵押品和透明度差的民营中小企业融资依然较难。根据调查，当前中小企业的贷款满足率仅占30%左右，全市中小企业的资金缺口高达100亿元左右。另外,辖内金融机构对企业的股份制改造、上市、收购、兼并等资产重组提供金融服务不够,资产货币化、证券化低,金融服务品种少、创新能力不强,都严重影响了丽江市的资金聚集能力。
（三）直接融资渠道狭窄
由于资金具有逐利性、避险性特征,资金将会从高风险地区流向低风险地区。丽江市资金集聚力较低,大量资金从县域流向市级，市级流向外部,尤其是流向东部或发达地区。丽江市调整经济结构,需要大量的增量资金投入支持传统优势产业进行技术改造和发展高新技术产业。但是由于丽江市金融服务水平低,金融创新能力不强,很多货币资金并未相应地转化为丽江经济发展的拉动资本。同时,由于欠发达地区缺少证券机构，资本市场发展缓慢,从股票市场的发展来看，截至2011年6月,丽江仅有一家旅游企业上市融资，2010年定项融资1700万元，仅占全市投资额的0.08%。从资本市场的筹资情况分析看，融资能力不强，无法形成有竞争力的投资银行,产业投资基金、风险投资基金处于空白,直接融资渠道狭窄。
（四）引入民间资本机制缺失
我国民间资本、风险资本主要集中在东部发达地区,这在很大程度上支持了东部经济的起飞。而省内包括丽江市大量中小企业、民营企业则被排斥在这种有效的金融市场外。并且，在资本趋利性不断增强的今天,由于没有具体监管部门或明确明晰的政策引导，地方上现有的民间金融资源进一步受到了扭曲配置,因此也只能任凭“一江春水向东流”。由于资本聚集与良好的投资机会分离,有许多本地资本资源找不到投资的对象，最终造成地方资本形成不足,经济发展受阻,与发达省区的差距越来越大,并将可能导致恶性循环陷阱。另外由于风险资本的缺失,阻碍了风险投资业发展,导致大量的矿产资源资本及科技发明没有在本地转化为生产力,高新技术产业发展缓慢,靠本地区高新技术产业发展来推动传统优势产业的升级换代比较困难。
（五）金融生态环境建设趋弱
近年来，金融信贷结构的逐步优化与经济结构自我强化的矛盾增大，尽管信贷资源向农业、服务业、消费等薄弱环节倾斜力度不断加大，但现有经济结构自我强化趋势仍比较突出。加上丽江经济结构的调整农业产业是重要部分，从现状分析看，丽江市农村金融仍然是金融体系中的薄弱环节，但客观上要加大金融支持力度，加快经济结构的调整步伐，推进县域、乡村信用体系建设是关键。而目前我市农村地区信用知识普及程度不高，推进农村征信体系建设步伐缓慢，加强诚信教育，增强农民信用意识任务很重，深入开展创建信用村镇、信用企业和信用农户活动，建立失信行为惩戒机制，依法保护金融债权，营造有利于金融机构健康发展的信用环境工程还需要花大力气去建设。
三、加快丽江市经济结构调整的金融支持对策
经历这次国际金融危机以后，世界各国把调整经济结构，转变经济发展方式、培育新兴产业的竞争推到了前台。我国也通过对30多年改革发展历程的反思，把调整经济结构、转变发展方式上升为国家战略，成为“十二五”的主线。作为民族贫困地区处在加快发展关键时期的丽江金融，要高度认识到它在社会资金配置的中枢作用，并竭力将有限的金融资源配置到有利于推动地方结构调整和产业升级的领域和环节中。
（一）合理配置金融资源，优化信贷结构
丽江金融部门要积极满足地方在建和续建重点项目后续资金的需要，保障省市重点项目建设的顺利进行，如新型工业化引导资金重点要用于支持“两型”、战略产业发展。同时，积极引导项目、企业向高新区、示范区、园区转变，发挥园区在调整产业结构中的重大平台作用。各金融机构要积极向上级行反映丽江发展实际，改进完善区域信贷政策和行业信贷政策，加强与国家、省区域发展规划和产业政策的衔接配合。对于符合重点产业调整振兴规划要求、符合市场准入条件、符合银行信贷原则的企业和项目，对于国家鼓励发展的新能源、节能环保、新材料、新医药、生物育种、信息网络、新能源汽车等战略性新兴产业，节能减排、城市环保工程等低碳经济发展项目，要及时、高效保证信贷资金供给。政府有关部门要加强与金融机构之间的沟通与协商，明确各自信贷支持的重点环节和领域，优化信贷资金在区域、行业、企业的配置，避免多头授信、恶性竞争等问题，有效整合信贷资源，满足地方经济又好又快发展的资金需求。
（二）基层央行与监管部门要创新工作方式，积极调整金融被动适应经济结构的现状，增强信贷政策的执行力
按照国家提出的转变经济发展方式和经济结构调整的思路，加快研究制定金融支持经济结构调整的具有较强可操作性的政策措施。同时，创新差别化的结构调整政策，调动商业银行、农信社等优化信贷结构的能动性。一是研究实施结构化信贷规模控制政策措施，规定商业银行信贷规模中投向消费、战略性新兴产业、中小企业、县域、欠发达地区等薄弱环节的比例和规模。二是在尽量坚持以市场化调控为导向的前提下，创新使用具有差别化功能的货币政策工具，比如，对于支持经济结构调整力度大的金融机构给予较低存款准备金率、优先给予再贴现等。三是要选择性地放松或收紧商业银行的资本约束，对支持经济结构调整力度大的金融机构实行较低的资本充足率、优先新设营业网点等适当优惠，对于符合结构调整导向的贷款实行较低的风险权重等，在处理好信贷政策目标和商业银行经营目标关系的前提下，加大央行分支机构监督信贷政策落实的权力和手段，增强信贷政策的执行力。
（三）政府相关部门要加快健全金融支持经济结构调整的激励机制
首先，加强财税政策与金融政策的协调，用好财税杠杆引导信贷结构优化。加快完善促进经济结构调整的贷款风险分散和补偿机制，调动金融机构支持经济结构调整的能动性。一是设立信贷结构优化引导基金、重点产业贷款风险补偿基金，如中小企业发展专项资金、节能减排专项引导资金、科技创新专项引导资金等，对符合经济结构调整方向的贷款给予风险补偿。二是实行差别化的税收政策引导金融机构调整信贷资金流向，对于支持经济结构调整较好的金融机构给予适当税收优惠。三是建立调结构奖励、贴息和补偿基金，对“三农”、中小企业、新兴产业等贷款，进行奖励或补偿，发挥财政资金的撬动作用。
（四）金融业自身要加大支持经济结构调整的工作力度
大胆探索金融支持经济发展方式转变和结构调整的新思路、新方法、新路径，加强差别化资金定价能力建设，加大信贷资源向“调结构”方向倾斜的力度，加快金融业自身发展方式转变，增强金融支持经济结构调整的能力。一是创新金融产品。针对丽江“三农”、中小企业、文化产业等主体抵押担保不足状况，积极推动抵押质押创新，因地制宜开发土地承包经营权、集体林权、住房、宅基地、厂房设备、商铺等抵押贷款业务，应收账款、收费权、专利权、版权等质押贷款业务，农机具、库存商品等动产质押业务。推动担保创新，推广亲友抱团贷款、企业信用联盟、联合授信等业务，以及信贷+保险、市场+商户、行业协会+中小企业等贷款模式。积极开发消费信贷、链式融资、项目融资等产品，满足多元化金融需求。二是创新服务方式。改进授权授信管理，推广一卡通、循环贷等模式，在额度内滚动使用、随用随贷。下放信贷审批权限，提高基层行信贷自主权，优化审贷流程，推行金融服务缺失乡镇“背包下乡”、“流动网点”等上门服务，创新独立审批、信贷经理派驻等制度，提高贷款审批效率。运用信息技术手段，开通电话银行、网络银行，将金融服务延伸到网点不及之处。三是创新融资方式。除传统的银行信贷外，积极拓展方式，通过贷款承诺、票据、信用证、保函等，扩大信用总量供给。大力开发投资理财、信托计划、集合委托贷款等产品，集中社会闲散资金支持经济建设。加大直接融资力度，支持新兴产业企业、小企业、县域和薄弱环节领域通过股票市场融资、发行企业债券、短期融资券、中期票据、中小企业集合票据等直接融资工具，积极探索国际上普遍采用的B0T,T0T及其衍生出来BOOT,BOOST4等项目融资新形式。
（五）建立完善区域性金融支持体系
在丽江等欠发达地区经济调整转型过程中，单纯依靠商业金融资源无法满足欠发达地区的资金需求,必须建立区域性转型政策金融和各类基金机构等,通过其提供中长期优惠利率资金支持,缩短新兴产业在发展初期边际收益较低的时段,为区域产业结构调整提供资金支持。利用政策性资金,加强对交通、通讯、环保等基础设施的投资,为吸引各种市场资金创造良好的投资环境。同时,发挥政策性金融资金的导向作用,引导民间资本进行投融资活动，合理引导国外资本、民间资本进入金融领域,丰富金融体系的资本构成，以适应辖内中小企业、乡镇企业调整生产经营需求的区域性股份制商业银行、村镇银行等，为产业结构的梯次转移创造条件。在现有的基础上，还需大力发展各类担保公司、小额贷款公司、保险公司、证券公司、企业集团财务公司等非银行金融机构及开拓经济结构调整需要的各项新业务,由此健全完善欠发达地区的商业性金融体系。另外，西方发达国家的金融发展经验证明,建立经济发展基金是加快欠发达地区经济发展转型,缩小区域经济发展差距所采取的有效方法之一。就目前来讲丽江市现有的区域发展基金资金总量有限,使用范围也很狭窄,无法有效满足调整经济结构对于资本的需求。要通过加大政府财政的支持力度以及税收等手段调动地方企业、社会公众等民间资本的流入,也要积极吸收外国政府、国际组织的低息和无息贷款等。同时在基金的使用上,要扩大范围,对符合国家产业政策、对丽江市内有较强带动性的产业要优先支持,加大对新兴主导产业的资本投入,提高资金的使用效率。
课题组组长：江德才（执笔）
成员：吴刚 孙红梅 杨洲 李青
作者 中国人民银行丽江市中心支行课题组