滇中新区建设金融支持研究报告
为进一步加强云南区域性发展，强化云南作为国家「一带一路」战略布局的重要触点，深挖云南位处西南地区的经济发展潜力，抓住提升区域竞争力、推动区域发展，围绕市场、资源、技术等方面竞相抢占产业发展制高点，形成了以规划建设产业高度聚集、创新驱动高度活跃、产城高度融合的新经济区为重点的新一轮发展态势，根据《国务院关于支持云南省加快建设面向西南开放重要桥头堡的意见》（国发〔2011〕11 号）和《国家发展改革委关于印发云南省加快建设面向西南开放重要桥头堡总体规划（2012～2020 年）的通知》（发改地区〔2012〕3422 号）要求，结合云南省实际，云南省出台《云南省关于建设滇中产业聚集区（新区）的决定》对云南建立滇中产业集聚区作出总体规划。按规划，新区的建设目标是确保「一年有突破、两年大变化、三年见成效」。2014 年，新区发展规划、重大基础设施、产业项目建设、招商引资取得突破，开发建设全面展开；2015 年，一批重大建设项目建成投产，新区建设取得较大进展；2016 年，产城融合发展粗具雏形，带动全省经济社会发展的核心区作用开始显现。2014 年，云南省印发《关于建立滇中产业新区管理体制的意见》，注入省政府 20 亿元新区发展专项资金，整合资源组建云南省滇中产业发展集团有限责任公司，滇中新区发展跨入实质性建设阶段。
一、嵩明县发展基本概况
（一）县域基本情况
嵩明素有「滇东北门户」之称，作为昆明主城门户，西南最重要的内陆大码头，嵩明处于昆明「四环十七射」交通网络规划的重要节点、昆明「半小时经济圈」内。2010 年，昆明市委、市政府将嵩明定位为中国昆明空港新城。嵩明县城被全国爱卫办命名为国家卫生县城。2011 年，嵩明县荣获全国科普示范县、全国科技进步先进县、全国阳光计生行动示范县和云南省首批农业标准化示范县称号，2012 年 1 月 21 日，经农业部批准正式认定嵩明县为国家现代农业示范区。2013 年，杨林工业园区被国务院批准为国家级经济技术开发区，定名为「嵩明杨林经济技术开发区」，嵩明也成为全省唯一拥有国家级开发区的县[1]。嵩明作为滇中产业集聚区的组成部分，在产业转移西部承接、桥头堡建设、滇中一体化建设等重大机遇下，按照全面深化改革，着力推动产业转型升级，迅速壮大「1+5」[2]产业平台，全面构建「一主五新」[3]，城市发展体系，加快滇中产业新区（东区）核心区建设的要求。
（二）经济社会发展状况
2014 年，实现地区生产总值 84.41 亿元；财政总收入 14.84 亿元、地方公共财政预算收入 9.7 亿元；城镇居民人均可支配收入 29，000 元；农民人均纯收入 10，000 元；社会消费品零售总额 23.32 亿元。三次产业结构为 17∶55∶28，县域经济基本形成以农业为基础、工业为主导、服务业加快发展的新格局，经济增长的质量和效益不断提高。
（三）核心园区建设情况
1.杨林工业园区。杨林工业园区是嵩明县工业核心区，建区以来园区始终按照构筑大平台、引进大项目、聚集大产业、培育大基地的「四大」建设思路，全力破解发展难题，不断加快园区建设升级。目前，园区已获得「中国包装印刷产业基地」、「云南省装备制造（数控机床、汽车）新型工业化产业示范基地」、「云南省林产品加工基地」和「汽车及零部件生产基地」多项桂冠。先后引进嘉士伯集团、台湾康师傅食品、燕京啤酒、沈机集团等一批大企业、大集团人驻，逐步形成了高端装备制造、新型材料、食品饮料和国家战略性新兴产业等为主的特色产业集群。园区规划面积达 54 平方公里，工业园区入驻企业达 210 户，投产企业 165 家，工业固定资产投资达 50.3 亿元，规模以上工业企业 53 家，亿元以上投资企业 54 家，世界 500 强企业 5 户，中国 500 强企业 10 户[4]。
2.职业教育园区。职业教育园区是省委、省政府确定的重点区域性职业教育中心之一，是昆明市确定重点发展的两个职教基地之一，园区规划面积 15.525 平方公里。历经五年的开发建设，目前已有云南工商学院、云南师范大学文理学院、昆明医学院海源学院、云南外事外语职业学院、云南大学滇池学院、云南北美职业学院、昆明商贸职业学院、武警昆明指挥学院、云南农业职业学院等入驻院校 13 所、企业 78 户，在校学生 7 万余人。开设了经济管理类、工程类、医学类等 80 多个专业，拥有专任教师 480。人，年均培训能力 3 万人，为嵩明年均提供就业岗位 3000 人以上，已成为全省最大的职教基地[5]。
3.农业科技示范园区。自 1999 年创建以来，经过不懈努力，园区已建成高标准设施大棚 50 万平方米，成为省、市两级重点农业园区和全省「云花」外贸发展综合性基地。全县种植面积已达 2.6 万亩，鲜切花产量和产值分别达 6.1 亿枝和 4.61 亿元。如今，全县 31 家花卉企业，园区已进驻近 26 家花卉种植企业，年产值 4 亿多元，年贸易出口额 4000 余万美元[6]。
二、嵩明县县域金融概况（2015 年 6 月底的基本情况）
（一）金融机构组成相对单一
嵩明县有 6 家银行业机构，其中商业银行 4 家，地方法人金融机构 2 家（村镇银行 1 家）。营业网点 42 个，从业人员 515 人。
（二）县域存贷款自 2014 年以来，增速逐年放缓
2015 年 6 月末，全县金融机构各项存款余额 1，181，946 万元，较上季末增加 22，237 万元，增长 1.92%；同比多增 16，060 万元，增幅 14.72%；比年初增加 26，581 万元，增长 2.3%。贷款余额 782，536 万元，较上季末增加 10，513 万元，增长 1.36%；同比少增 62，626 万元，同比增长 4.03%；比年初增加 10，734 万元，增长 1.39%。自 2014 年 4 季度以来，嵩明金融机构存、贷款增速明显放缓，存款增长较往年同期呈现大幅回落，贷款方面呈现「两头粗」的情况，金融机构信贷投放意愿持续低迷。
（三）不良贷款率自呈现「双升」态势，但增势有所放缓
2015 年 2 季度年全县金融机构不良贷款余额 16，517 万元，比 3 月末增 294 万元，不良贷款率 2.11%，比 3 月末增加 0.01%，相较 2014 年 4 季度、2015 年 1 季度，全县不良贷款得到有效控制，增势明显放缓，各金融机构在日常的管理中加大对不良贷款的清收与核销，贷后管理趋于严格。
（四）金融基础设施建设基本实现区划覆盖
2014 年各银行业金融机构重点加强农村信用体系建设，地区银行卡受理、使用环境建设工作。在农村信用体系建设方面，全县共采集农户信息 57，946 户，全县农户覆盖率达到了 84.2%，评定信用户 52，866 户，占采集农户量的 91%，信用村 40 个，占比 51%，信用镇 1 个。在惠农支付服务点基本覆盖的基础上，2014 年 244 个服务点共计取款、查询、转账、消费、缴费 2，826 笔，金额 172.58 万元。县域金融机构除增设在人工物理网点之外，还积极铺设自助银行，以提升人民群众日常享受金融服务的便捷性，截止 2015 年 6 月月，全辖金融机构共布设取款机 161 台，POS 机 1，000 台。
三、嵩明县服务滇中新区建设的基本情况
（一）加大第一产业金融支持力度
作为滇中产业集聚区的核心区，2015 年嵩明县提出「工业强县、农业稳县、文旅活县、依法治县」的总体要求，全面贯彻《中共云南省委 云南省人民政府关于强化改革举措落实加快高原特色农业现代化建设的意见》精神，通过将嵩明发展实际与省「两办」《关于引导和规范农村土地经营权流转发展农业适度规模经营的实施意见》、《关于加快发展家庭农场的意见》、《云南省加强培育新型职业农民的实施意见》的文件要求结合，推进农业现代化进程。2014 年农业总产值达到 24.36 亿元，每年农业产值增长保持在 6%～7% 之间。金融机构支农力度保持均衡水平。
1.金融产品创新力度有所加大。嵩明县沪农商村镇银行推出「惠众贷」创新信贷品种，规模 500 万元，按照推动实现信贷创新产品「一县一品」工作的工作要求，截止 2014 年 12 月「惠众贷」共向县域 21 户个体工商户及小微企业授信 251 万元，实际使用 186 万元。
2.完善农村支付环境建设持续改善。农村信用社全年投入使用自助银行 28 个，自助服务点 20 个，布放大堂式自助机具 49 台，自助行、物理网点及惠农 POS 已累计覆盖 300 多个自然村，极大地方便了群众。
3.信用体系覆盖面扩大。嵩明县共有农户 90，278 户，农村信用社已建立农户经济档案 90，278 户，建档面 100%，评级面 97.25%，小额授信农户 43，549 户，授信面为 48.24%，合计授信金额 90，278 万元。
（二）深入改善园区企业发展环境
嵩明县政府始终把坚定不移深化工业强县放在发展前列，在转型升级上取得新突破坚持把工业强县作为推动发展的第一战略，以创新体制机制为引领，加快推动国家级经开区开发建设，促进工业产业转型升级，努力形成工业经济发展新优势。
1.深入推进园区体制机制创新。通过各项优惠政策，加快国家级经开区实体化进程。进一步规范机构设置，理顺权责关系，构建「全方位授权、扁平化管理、实体化运作、开放式经营、权责利明确」的新型管理体制。近年陆续出台《转发市「两办」< 关于支持千百十亿工业园区培育发展的若干意见 > 的通知》、《转发 < 关于印发滇中产业新区相关制度的通知 > 的通知》、《印发 < 嵩明县贯彻建设创新型云南行动计划（2013～2017 年）加快国家创新型城市建设的实施方案 > 的通知》、《转发 < 滇中产业聚集区（新区）构建市场主体信用监管体系实施方案（试行）>》等文件，通过推进形成体制改革，建立「三证合一」制度把行政审批、管理服务等方面可以下放的权限全部下放，推动经开区在社会管理、行政审批、土地利用、选人用人等方面的机制创新，着力打造「程序最简、效率最高、服务最优」的工作运行机制，全方位提升经开区服务效育旨。
2.加快产业集群建设。嵩明县工业园区积极向国内一流经开区学习看齐，规范功能分区，优化产业布局，进一步完善经开区总体发展规划。2015 年杨林经济技术开发区确定了「1+4」的产业布局，即：以汽车制造和零部件配套产业为核心支柱，以高端装备制造、新材料、食品饮料、信息产业 4 大产业为引导，着力培育主导产业链，建立产业集群。通过坚持集约集群原则，加快项目向园区投放、企业向园区集中、要素向园区聚集，促进园区大开放、大开发、大建设，努力把经开区建设成为比较优势突出、产业高度聚集、人气商气深度汇聚的工业新城。
3.着力推进园区企业信用环境建设。嵩明县按照新区管委会的要求及时贯彻落实《转发 < 滇中产业聚集区（新区）构建市场主体信用监管体系实施方案（试行）> 的通知》，按照要求通过「政府主导、工商牵头、部门协同、社会参与」的工作机制，以市场主体信用监管制度建设为基础，依托云南省企业信用信息公示系统，有步骤地推进商业诚信环境建设。通过加强园区企业整体的信用形象，形成信用资源优势，「打造『走出去』、『引进来』的『通行证』，进一步扩大对外开放，提升加快发展的竞争力和推动力。提高社会诚信度，有利于形成资本、人才『洼地』，有利于入驻企业安营扎寨、长远发展，有利于集聚各类资源、增强发展活力。」。从政府层面看，还有利于提高经济管理和行政效率。良好的信用环境符合当前解决企业融资难、融资贵问题中，「宽信用而非宽货币」，让更多的资金流入园区实体生产。从长远来看，有助于帮助企业改善自身信用结构，提升产业对资金的吸引力。
四、存在的主要问题
（一）产业有基础，但规模小，层次低
作为滇中新区的组成看嵩明县有近 50 亿元 GDP、安宁市 150 亿元 GDP，空港经济区 70 亿元 GDP，从近 270 亿元的 GDP 总量来看，作为一个云南省重点投入建设园区依然存在产业规模小、产业结构不好、产业结构层次低的问题。尤其是嵩明县，近年来虽然以园区为品牌，着力打造特色园区的经济增长极，但对县域整体经济形势的改善不大，园区的投产建设对地区发展的拉动作用并不明显。在工业园区的产业规划上，虽然具有一定的区域特色，但与云南省着力推动的其他经济园区相比，并没有特别突出的优势，限于招商引资市场的空间日益压缩，产业同质化的现象在一定程度上依旧存在。
（二）园区发展起步晚，市场化程度低，资源配置效率不高，从土地、环评以及资金三个园区建设的核心资源看
1.土地资源充沛，可开发利用率高。滇中新区有 500 度平方公里的可新增开发用地，用地存量高，土地质量好，人口搬迁压力小建设成本较低。近年来政府部门对入驻园区的企业都提供较为优厚的产业发展政策，在招商引资方面提供多重优惠条件，土地供应基本能够满足入驻企业的需要。
2.环评指标合格，环境承载能力匹配。从环评项目审批看，嵩明县严格执行环境准入，按照新建工业项目必须进入园区的要求，鼓励高科技、环保型企业进驻，限制规模小、低水平、效益差企业进驻，从产业结构看，以轻工为主，园区整体产业的环保压力不大。作为水源保护区，2015 年嵩明县还出台《嵩明县人民政府办公室关于印发 < 嵩明县关于落实最严格水资源管理制度实施方案 > 的通知》，进一步强化园区范围的水体保护，加强水资源「开发利用红线、效率控制红线、限制纳污红线」三条红线的落实，进一步确保了园区整体的环境质量。
3.资金供给来源单一，不足以支撑产业集群中长期发展。园区的资金需求与地方财政能力并不匹配。进驻园区的部分企业还是存在在：拿地——项目建设——投产三个环节中的资金断裂带，拿了地，没钱落实项目和投产的企业还是存在，尤其是在当前的经济、金融形势下，融资渠道不畅，在一定程度上制约园区的发展。从县域的财政能力看，嵩明县 2013 年地方财政总收入 13.89 亿元，总支出 17.01 亿元，2014 年政府财政收入 14.84 亿元，支出 18.99 亿元，收入增长后劲不足。但政府支出却逐年扩大，且承担的基础设施建设的任务较重。嵩明县现有的 3 个主要政府融资平台：云南泰佳鑫投资有限公司、云南兰茂星城投资有限公司、嵩明县荣深生态新城投资有限公司受清理政府存量债务的影响，融资能力逐年减弱。资金量的整体萎缩致使对园区产业发展投入严重不足，截止 2015 年 6 月末，全县共完成融资 100，737 万元，融资主要方式为银行借款，相比 2014 年，参与县域融资的公司数量有所减少，融资规模趋于萎缩，但 2015 年园区基础设施建设的开支依旧巨大。虽然政府部门正在抓紧研究出台《嵩明县财园助企融资试点办法》、「税银助力通」等措施，但短期还是很难解决园区发展资金短缺的困局。
（三）县域金融组织体系不足
嵩明县虽然金融网点众多，除农村信用社在每个乡镇设有分支机构外，其他机构仅在部分乡镇设有分支机构，有的甚至只在城关镇有网点，且只有一两个，而本应以服务乡镇为主的农村新型金融组织如村镇银行、小额贷款公司却大部分设在县城，贷款也是流向土石方、房地产等行业，农户未能享受全面、现代化的金融服务。同时，金融机构少、融资中介机构不足、金融创新不足的问题进一步加剧了存款外流且造成了县域民间借贷的非正常发展。在园区设立后，虽然有 1～2 家金融机构在园区设置了网点，但还是存、贷、汇的老三样，还未能够对园区的企业提供全方位的金融服务，园区企业大部分贷款来源来自于昆明城区的大型国有商业银行。
（四）非银行金融机构异常壮大
2014 年 12 月，嵩明县已成立的 6 家小贷公司，注册资金合计 15.38 亿元，累计贷款余额合计 18.13 亿元。其中：信达昌小贷公司在 2012 年已进入全国百强小贷公司，并已启动申请成立民营银行的工作。除小贷公司之外，嵩明县各种非正规的财务公司、典当公司等也成为了民间借贷的暗潮，按照 2013 年 GDP 增速与固定资产投资的占比分析，初步预测嵩明县民间借贷总量逼近 30 亿元。过高的民间借贷规模，进一步弱化了企业修复自身资产负债表的可能性，减弱了银行放贷的动力，部分企业因不能获得资金支持，出现停产、停工等「假死」现象。
（五）缺乏为园区量身定制的金融产品
信贷品种较少已经是老生常谈的问题了，近年来「三多三少」的特征更将这一问题放大化。一是从农村金融机构信贷产品服务领域看，提供种养业和农副产品收购加工的信贷服务多，针对园区产权质押、产业链贷款、应收账款质押等方面的信贷产品少，产品开发缓慢，不能适应园区企业初期发展的需要。尤其是应收账款质押融资，嵩明县仅有 3 家金融机构进行注册，仅有 1 家企业在中征应收账款融资服务平台进行公示。大部分企业不愿意公示信息，金融机构也对账款收回风险持谨慎态度，还是倾向于传统的抵押贷款模式。二是从贷款方式上看，抵押担保贷款多，信用贷款少。除控制风险的原因外，企业抵押物范围不广、信用贷款限制过多等也是原因。三是从信贷期限看，短期贷款多，中长期贷款少。从园区入驻企业的整体格局看，大部分企业发展周期较长，需要持续的资金流供给，但金融机构不能满足。
（六）县域金融市场的竞争格局尚未形成
虽然，近年来嵩明县也成立的村镇银行，但总体金融机构数偏少，农村信用社仍处于相对垄断地位，各国有商业银行由于实施扁平化管理，逐步撤销县域网点，只注重吸收存款，而由于权限上收，贷款业务日益萎缩。而信用社本身有转型为农商行，逐步向城市经济圈挺进的冲动，导致在垄断之下，竞争缺失，贷款成本偏高。2013 年人行昆明中心支行货币信贷处撰写《金融支持滇中产业集聚区发展政策研究》一文中提出建立「滇中发展银行」的构想，支行对此向各银行业金融机构征求意见，结果各机构均表示：市场份额小，希望不要再来人分蛋糕——良性竞争意识还尚未确立。
五、措施和建议
（一）科学规划空间布局，打造优质特色园区
明确主导产业定位，加速形成产业园区集聚化建设。从宏观层面上看，嵩明县拥有较好的产业基础和丰富的自然资源，且资源禀赋分布具有典型的地域性。进一步明确创意产业园区的主导产业定位，是防止园区盲目建设，打造优质特色园区的基础和前提。科学定位园区主导产业，关键是要明确园区在某一市场细分中的优势和短板，扬长避短，以特色化、差异化制胜。要加快服务平台建设服务平台主要是保证园区资金、人才以及信息的良性流动，为产业链结点企业提供资金、人才以及信息方面的服务。
（二）加快推进多层次的县域社会信用体系建设工程
金融有效支持园区发展的前提是一个相对有效、安全的信用环境，因此当前企业与银行的互信程度过低，信用体系建设就尤为重要，特别是当前县域还面临整体信用缺失的困难，必须推动县域社会信用体系建设。一是在已搭建的新型企业信用信息基础数据库的基础上，加大对重要性数据的筛选和评估，在一定程度上简化过于繁杂而缺乏实际甄别意义的企业信息；二是有效推动金融机构建立中小微企业信息基础数据库，完善中小微企业信用评价方式，并将信用评价结果引入园区贷款审核流程。由于信用信息数据的整体发展应该回归市场，对信用信息进行采集、评价时要考虑数据的可持续性以及对资金产生的实质保证效应；三是引导各金融机构在县域内建立信用宣传、信息征集、信息共享、信用评价、信贷支持的金融服务体系。
（三）一如既往地将财政政策的引导机制落实到位
嵩明县政府相关部门应加大对税收减免、财政贴息、风险补偿、涉农奖励等多种财政政策手段，降低金融机构的贷款风险，增加收益，激发放贷积极性。要抓住「营改增」的契机，发挥政策的引导作用，由政府牵头，引导县域金融资金向重点产业农项目跟进。除了通过《嵩明县财园助企融资试点办法》提供保证金、风险补偿机制的同时，要对中小微企业贷款的进行不同程度的奖励进，激发金融机构放贷的积极性。
（四）探索组建「滇中发展银行」
由于滇中产业集聚区的发展需要大量的资金，对资金的有低成本、长期限的要求，这与当前县域金融机构的盈利模式存在本质上的冲突，需要发挥政策金融的支持力度。根据人行昆明中心支行货币信贷处撰写《金融支持滇中产业集聚区发展政策研究》一文中提出建立「滇中发展银行」的构想，以组建「滇中发展银行」为重点完善金融服务体系。一是借鉴浦东发展银行、渤海银行的成功经验，以国有资本为控股方，引入战略投资者，创立股份制商业银行「滇中发展银行」。二是推进微小金融机构发展，加快村镇银行、小贷公司、农村资金互助社在聚集区的设立步伐，积极引进辖区内外的法人机构到聚集区设立村镇银行和社区银行。三是大力引进证券、期货、信托、股权投资等机构和企业，促进保险机构改革发展，完善融资担保体系，为聚集区建设发展提供金融支撑。[7]。
（五）拓宽融资渠道，寻找融资新途径
要着力推进债券发行及「新三板」上市工作，区域资本市场探索发展。自 2013 年 1 月杨林工业园区升格为国家级经济技术开发区后，按照国家发改委发行企业债券相关政策的规定，每年有一个在资本市场上发行企业债券的名额。县金融办、县发改局、杨林经开区、县国土局等部门积极推进杨林经开区债券发行工作。截止 2014 年 6 月底，发债前期工作已基本完成，通过竞争性谈判选定了券商、评级、评估、律师、会计师事务所等中介机构，各中介机构工作有序开展中。支撑发债的土地资产正在逐步做实。有 2 家企业正在着手开展「新三板」挂牌前期准备工作。其中，云南奥云焊材科技有限公司与申银万国证券签约，辅导其挂牌上市，并已完成会计事务所、律师事务所、券商尽职调查工作。为确保园区的长远发展，发债和上市融资也是可行的途径，符合国家对创新型企业发展的政策支持，县政府相关部门应加强研究，引导企业开辟融资渠道，吸引更多的资金注入园区发展。
参考文献
[1]整理自中国嵩明网：http：//sm.km.gov.cn.访问时间：2015 年 7 月 13 日.
[2]「1+5」：以嵩明杨林经济技术开发区为统领，把工业园区、职教园区、农业园区、文化旅游度假区和规划建设中的现代商贸物流园区纳入经开区的范围。（释自：嵩明县地方志编纂委员会.《2014 嵩明年鉴》[M].云南：德宏民族出版社，2014：25.）
[3]「一主五新」：即依托县城，大力发展第三产业，不断增强城市发展活力和吸引力，建设嵩明核心主城；依托杨林工业园区，做大做强工业产业，逐步完善服务配套设施，建设工业新城；依托职教园区，加大科技研发和商业配套设施，不断聚集人气、商气、财气，建设职教新城；依托农业园区，突出农业龙头企业的辐射带动作用，主动承接县城发展带来的人口、商贸、服务业的转移，建设现代农业新城；依托文化旅游度假区，不断聚集文化旅游产业发展要素，迅速壮大现代服务业，建设文化旅游新城；高起点、高标准规划建设现代商贸物流园区，不断延伸商贸物流产业链，建设服务云南、面向全国、与国际接轨的现代物流新城。（释自：嵩明县地方志编纂委员会.《2014 嵩明年鉴》[M].云南：德宏民族出版社，2014：25.）
[4]整理自中国嵩明网：http：//sm.km.gov.cn.访问时间：2015 年 7 月 13 日.
[5]整理自中国嵩明网：http：//sm.km.gov.cn.访问时间：2015 年 7 月 13 日.
[6]整理自中国嵩明网：http：//sm.km.gov.cn.访问时间：2015 年 7 月 13 日.
[7]雷一忠、胡维金.金融支持滇中产业聚集区发展政策研究.[J].西部金融，2014，3：65-66.
作者 张俊文