推进上海国际金融中心建设
作者
【摘要】2008年席卷全球的金融危机及日元主导的亚元模式中途夭折，人民币国际化已经成为一种趋势，由此给上海国际金融中心建设带来机遇和挑战。上海应和香港分工协作，深化金融体制改革，加强金融风险的防范能力，运用现代网络科学技术，最终完成国际金融中心建设。
【关键词】跨境贸易 人民币结算 人民币回流 金融控股 平准基金
一、人民币国际化与上海国际金融中心建设
由于人民币还未国际化，所以还不能实行对大宗商品的定价权，在人民币完全可自由兑换前，上海国际金融中心建设的目标应该同人民币国际化的进度相适应在人民币完全可兑换前（人民币资本项目完全开放前）上海应当以人民币业务为主，建立起一个亚洲地区的人民币债券市场，亚洲地区的债券市场不发达，上海如果能将此债券市场发展起来，将会是一个很有特色的亚洲金融中心，由于人民币单向流出、外汇储备被动增长一度引发市场质疑，大量境外的人民币交易发生，在境外就会形成人民币中心，将来如果境外人民币中心的影响超过上海，那么上海国际金融中心将会成为空话，再者大量的人民币流通在外不利于政府对经济进行宏观调控中货币政策的实施。做好人民币回流应当从出口贸易人民币结算，逐步开放市场，扩大QFII（合格的境外机构投资者）境内投资，开发旅游景点，让外国游客来我国消费，支付边境贸易和相关手续费，通过银行系统回流。
二、上海国际金融中心建设应当与香港、内地金融的发展相协调
与香港相比较，上海具有与内地金融市场密切联系的比较优势。在我国金融严重滞后实体经济的情况下，上海目前面临的首要任务是做好功能健全国内金融中心的工作，尽快赶上实体经济的步伐，通过对外贸易的扩大及国际竞争力的提高，最终发展成为东南亚地区的区域金融中心，甚至是全球金融中心。
上海在人民币资本项目下完全可兑换前的战略定位是建成综合功能健全、国际化程度不断提高的国内金融中心。国际金融中心的形成是本土金融市场体系发展到国际化成熟阶段的一个自然结果。香港国际金融中心的功能定位将面临重大的战略转型，即从目前主要为内地经济提供涉外金融服务，转向为东南亚国家提供离岸金融服务与上海专业化分工协作。香港国际金融中心的战略转型存在两个重要的方向：一是为内地和世界提供优质的金融服务，并做好内地与东南亚各国的离岸金融中心工作；二是为内地金融市场提供金融制度和基础设施上的帮助。
长三角区域经济一体化程度不够，上海国际金融中心建设缺少邻近地区的金融支持，即产业之间缺乏必要的融合度，产业链不长，难以发挥上海国际金融中心的辐射力。需要通过中央与地方对产业结构进行调整，使一些产业转移形成产业集群，增加产业链长度，做好各产业专业化分工，淘汰不适合经济发展的旧产业，并借此机会来完成我国经济转型。沪、苏、浙在产业结构上存在较严重的趋同现象，上海国际金融中心无法完成资源在区域间的优化配置，使得资源边际效率低下，因此需要上海国际金融中心来发展长三角多层次资本市场功能，优化资源配置。
三、金融体制的改革促进上海国际金融中心建设
我国金融市场发展受到阻碍，首先由于我国投资效率低和产能过剩，而国内高储蓄率的消化使得实际利率处于较低水平，其次，一年期存贷款基準利率的利差在扩大。存贷利率是银行为提供金融服务业而所需要的社会成本，利差的扩大说明效率下降了。第三，金融业过度的行政保护和行政管制，导致金融机构创新不足。第四，一些金融创新产品与金融方法和措施的实施需要通过严格审批与层层向上汇报影响金融工具作用的发挥。
完善金融生态环境政府需要放宽利率限制，促进利率市场化，与金融商业化，开放的金融市场，提高国内金融机构之间，国内与国外金融机构的竞争，深化股市改革，增加创业板股票的吸引力，逐步完善我国B股市场。放宽审批制度，市场化金融体制加快上海国际金融中心建设的步伐。
四、加强金融风险的防范能力
虽然我国的金融衍生产品取得了一定的发展，但是仍然无法避免系统风险，政府可以采取平准基金制度。为了稳定证券市场，政府可以通过税收或财政拨款或向市场个人出售而形成的共同基金，在证券市场出现非理性波动时，通过反向操作来保护我国证券市场，由于我国证券市场尚不成熟，容易受到国外金融市场的恶意冲击，发展平准基金也是一种自我保护方式。
其中香港就有成功运用平准基金“救世”的例子。上海也可以成立平准基金来抵制风险。
目前我国金融市场实行的是分业监管模式，但美、英等多数发达国家实行金融混业经营，在上海国际金融中心建设中，自然会聚集很多外资金融机构，所以在监管体制方面还需要许多改进，金融控股公司在中国应该得到相应的发展，近期工作如下：
（1）在上海积极开展金融混业试点，培养产业资本控股、参股金融业的金融控股公司，提高其竞争力。
（2）有金融机构之间业务扩展来形成金融控股公司，例如银行、信托、证券或保险公司，通过子公司或直接由母公司参与另一种或多种金融业务。
（3）发展人类风险定价技术，为金融控股公司有可能带来的损失找到了风险控制的办法。
五、金融的革新需要技术来推动
传统的融资方式有两种，第一是商业银行的直接融资；第二是股票债券的间接融资。第三种模式就是互联网金融。
移动互联网等技术的发展将对商业银行转型提出挑战，如果有了搜索引擎、云计算、征信体制等互联网功能，移动金融会飞速发展，商业银行应主动适应这些变革，有了这些高科技，对中小型企业信用评级变得更加容易，融资与投资变得更快捷。
六、结语
通过不断努力，金融市场与金融结构得到完善，金融服务质量也会提高，加上高技术的运用和人民币逐步国际化，上海最终会成为功能健全的国际金融中心。
作者简介：金丽（1989-），女，湖北武汉人，中南财经政法大学信息与安全工程学院信息管理与信息系统专业2009级本科生。
（责任编辑：唐荣波）
作者 金丽