信用卡透支利率放开信用卡业务重归市场

近日，人民银行发布《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》（以下简称《通知》）。《通知》显示，为深入推进利率市场化改革，中国人民银行决定，自 2021 年 1 月 1 日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限为日利率万分之五，下限为日利率万分之五的 0.7 倍）。《通知》还明确，发卡机构应通过本机构官方网站等渠道充分披露信用卡透支利率并及时更新，应在信用卡协议中以显着方式提示信用卡透支利率和计结息方式，确保持卡人充分知悉并确认接受。披露信用卡透支利率时应以明显方式展示年化利率，不得仅展示日利率、日还款额等。

业内指出，这一政策的实施，是我国利率市场化改革背景下，顺应金融市场发展的必然选择。当前，我国消费金融市场参与机构众多、发展迅勐，各类互联网消费金融产品持续发力，银行信用卡面临的挑战不言而喻。信用卡透支利息可以灵活定价后，有利于信用卡业务在信用消费领域、在与其他互联网信用消费产品的竞争中占得有利位置。央行取消信用卡透支利率上限和下限管理，是利率市场化改革的重要一步。近年来，信用卡市场逐渐成熟，风险管理体系日趋完善，当前推进信用卡利率市场化的条件已基本成熟。

信用卡资深专家董峥表示，这一政策的实施，成为中国信用卡产业发展三十多年来对规则进行的首次重大变革，一定程度上为信用卡业务实现了「松绑」，同时也为信用卡的个性化经营奠定了基础。

有分析指出，信用卡透支利率定价「松绑」，有利于信用卡业务在信用消费领域竞争力的提升。不过，发卡银行也需持续提升自身业务实力和产品市场竞争力。信用卡透支利率上下限放开后，整体利率尤其是优质客户的利率将会下行，但预计定价不会短期内大幅调整，银行间也不会打无底线的「价格战」。值得注意的是，即使银行根据新规下调了信用卡透支利率，也并非所有信用卡持卡人都能享受此利率政策。据了解，银行信用卡多设有 50 天或以上免息期，免息期内全额还款的客户不用支付利息；选择分期业务的客户，可根据分期期数收取固定比率的手续费，会比透支利率低。信用卡透支利息主要是由账单金额未按时全额还款以及信用卡取现产生，因此，只有免息期内没能全额还款或者使用了现金透支业务的持卡人才需要透支信用卡利率。

「未来，信用卡透支利率将更加差异化，一是银行定价差异化。不同银行会根据信贷资源、发展目标、市场策略等采取不同的透支利率，中小银行或将通过较低利率吸引客户。二是客户定价差异化。透支频率和金额高、信用良好的客户，将获得更优惠的透支利率。」招联金融首席研究员董希淼说。

在银行方面，据通知发出时隔数日，各家银行尚未按照新规调整信用卡利率政策。多家银行内部人士表示，正在认真研究新政，因此信用卡透支利率暂时还未调整，但始终会遵照监管规定执行。

数据显示，截至 2020 年 9 月末，我国信用卡应偿信贷总额 7.76 万亿元，虽然 2020 年上半年疫情影响下规模小幅收缩，但下半年以来又重回增长态势；当前信用卡和借贷合一卡发卡量已超过 7.6 亿张，但人均持卡仅 0.55 张。与此同时，当前我国居民消费支出与世界主要发达经济体相比仍有差距。根据奥纬咨询预测，中国消费信贷市场规模预计将从 2019 年的 13 万亿增长至 2025 年的 24 万亿，年均复合增长率为 11.4%。

作者 本刊编辑部