当前我国中小企业融资现状与对策研究

【摘要】中小企业在我国经济发展中扮演着重要的角色，为有效解决中小企业融资难、融资成本高的问题，需首先深入剖析我国中小企业产生融资问题的原因，并针对中小企业自身的经营管理、金融机构服务的提高完善以及制度支持的建设，从多个方面努力解决中小企业的融资问题。

【关键词】中小企业融资现状对策建议

一、引言

进入 21 世纪后，我国经济不断增长，其中数量庞大的中小企业为 GDP 的增速以及解决国内的就业压力作出了显着的贡献。但是我国中小企业在快速发展的同时，面临的融资难题仍是一个不可回避的问题，为解决中小企业融资难，需从中小企业本身、中介服务职能的完善程度以及主要提供贷款的金融机构等角度分析其原因，需社会相关各界通过大量的工作和努力针对性的解决其融资难题。中小企业在保证经济增长和缓解就业压力、推动科技创新、保持经济发展活力等方面发挥着十分必要的作用，所以解决中小企业的融资难题是社会各界关注的焦点，并具有重要的现实意义。

二、当前我国中小企业融资现状分析

（一）我国中小企业融资渠道狭窄

我国中小企业融资方式主要有以下几种：一是内源性融资，通过自身经营积累资金并用于进一步扩大发展，但是由于中小企业资产数量和业务规模有限，通过自身经营积累的资金通常难以满足企业扩大经营的规模，中小企业具有较大发展空间，尤其是在其寻找到较好的投资机会时，更是需要大量的资金用于投资项目，保持周转经营中充足的现金流为中小企业取得进一步成功提供了必要的条件，但对于没有资金雄厚的股东支持的中小企业，其需要从外部寻得资金需求；二是通过资本市场融资，由于我国资产市场发展不成熟，而证券市场的门槛对中小企业来说相对较高，创业投资的体制不健全，资本市场上尚未形成适合于中小企业的融资方式，其难以通过资本市场公开募得所需的资金；三是银行信贷，传统的大型银行其公司业务的主要客户定位为较大型的企业，中小企业一方面资金需求相对较小，不满足多数银行的放贷要求，并且中小企业在提供贷款抵押或担保时不如大型企业有竞争力，再者中小企业由于运作规范性不足，更易存在财务制度不完善、信息披露不真实的情况，信息不对称的现实条件下银行为规避风险偏向于对中小企业惜贷；四是民间融资，存在部分中小企业解决资金需求时通过民间资本的情况，但这种融资活动仅仅依靠血缘或地缘关系达成，没有契约化的社会信用关系规范操作，风险较大并易引发社会问题，扰乱金融市场秩序，难以成长为解决中小企业融资困境的主流方式。综上可知，以上途径在为中小企业提供资金时均存在明显不足，我国还需继续探索为中小企业融资提供合适的方式。

（二）我国中小企业融资成本较高

这里的融资成本高主要表现在两个方面，一方面是与大中型企业相比，我国中小企业由于自身规模较小、资产数量有限，其贷款数额少于大型企业并且提供贷款抵押或者担保的能力有限，由于其融资额度相对较小，在向银行进行融资时，银行单笔业务收取的成本费用会比较高，而且中小企业由于风险更大，在向银行贷款时可能无法享受优惠利率，加之需支付更高的利息成本，所以中小企业向银行融资的成本较高；另一方面是银行向中小企业贷款也面临着更高的成本，由于银行对各企业客户的贷款发放审批等环节大致相同，而中小企业的贷款额度又小于大型企业，所以对银行来说成本相同的一次贷款业务流程，中小企业贷款额度更小创造的利息收入更少，其贷款的管理成本更高会在一定程度上制约金融机构对中小企业的放贷热情。而银行在向中小企业放贷后，在贷后检查和风险控制等环节面临的成本和风险相对会更高，中小企业在融资问题的认知上存在偏差，其经营稳健性和对市场风险的判断和控制不如大型企业完善，这直接影响其信用问题而使银行贷后风险增加。同时，一些中小企业普遍缺乏专业的财务管理人才，对资金的运用和管理没有系统化的运用能力和报告能力，增加了中小企业和银行之间的信息不对称，银行在发放贷款之后很难了解到企业的发展状态并评估风险，也会影响银行向中小企业放贷的热情。

（三）我国中小企业融资的制度支持不足

我国中小企业融资的制度支持不足主要体现在：第一，中小企业相关的法律制度缺位，政府缺乏对中小企业融资支持的政策优惠，并且现有的法律法规尚不完善，缺少实际操作的可行性；第二，我国的融资担保体系建立不健全，使其在解决中小企业融资问题时作用非常有限，并在中小企业寻求贷款提供担保时，为其增加了一部分不必要的融资成本；第三，我国金融市场的利率管制限制了贷款利率的波动范围，使得金融机构如果中小企业提供较高风险的贷款时难以得到相应的利润补偿，这种限制萎缩了金融机构为中小企业提供贷款的规模，进一步中小企业融资更加困难。

三、解决我国中小企业融资难题对策分析

（一）大力扩展适合于中小企业的融资方式

1.可鼓励民营金融机构发展中小企业业务。因为大型银行在企业信贷业务领域占有绝对的竞争优势，为在众多金融机构的竞争中寻找新的利润增长点，可从为中小企业服务的角度着力发展其融资业务，比如民生银行较早将自身的发展战略定位为小微企业服务的银行，由于我国中小企业数目庞大，其中一部分发展迅勐，虽存在贷款额度较小风险和成本较大等不利因素，但民生银行通过适宜的营销手段和管理手段仍从中小企业的业务中获得了巨大的成功。民营金融机构经营决策自主，更多服从利润导向不大会受国家政治因素的影响，所以民营金融机构可把主要的精力集中在尚未开发的市场领域，避免自身竞争力不足的劣势。

2.可通过专门为中小企业融资服务的政策性银行，配合国家财政以及相关政策给予的支持，为中小企业解决融资问题。

3.充分利用目前的互联网等平台资源，发展新型融资途径。通过互联网金融贷款平台、众筹等方式，具有较大的融资灵活性，中小企业可以融得资金，或是根据中小企业具体的项目情况鼓励其项目融资，例如若某中小企业的项目是对民生有益的，可采用 BOT 模式与政府签订合作协议并实施项目。

（二）加强中小企业和金融机构的自我提高，有效降低融资成本

中小企业首先需从自身做起，树立良好的信用观念和信誉形象，才能得到与金融机构的长久合作，降低其融资成本，具体可从以下几个角度入手：首先，建设中小企业的诚信企业文化，提高企业的知名度来扩大影响力；其次，需提高中小企业管理者和经营者的专业水平和道德素养，不断建立规范的现代化企业治理机制，引进优秀的人才和先进科技技术为企业的发展奠定坚实基础；再次，建立起中小企业内外部的监管机制，中小企业需致力于建立完善的财务制度，并真实完整反映自身的良好经营状态，这将有利于提高其素质，并提高中小企业在与银行业务合作中的议价能力。另一方面，我国金融市场是以银行为主体的，所以完善的银行体系中，建立起为中小企业服务的中小银行非常必要，同时还要加大银行对中小企业贷款的力度和相关优惠政策，加强资金的利用效率；并进一步发展利率市场化，使银行拥有充分的定价权利，对于能够承受风险的银行可自由确定合理贷款利率。此外，银行也可加强对中小企业贷后管理方法的创新探索，例如某民营银行针对中小企业财务信息不完善，无法充分反映企业经营情况的特点，开发出「三表法」，即通过对中小企业的水表、电表和海关报表信息的实时监控，来随时评估企业的风险和经营状况，以保证贷款的安全。

（三）营造有利于中小企业发展的制度环境

首先，需建立有利于中小企业发展和融资的配套法律法规体系，在《中小企业促进法》的基础上出台相应具有可操作性的实施细则。其次，构建适合我国市场经济发展特色的担保体系，适当扩大担保物范围，以增加我国中小企业的融资能力。再次，加强发展利率市场化，提高金融机构自主定价的能力，以市场化的方法来解决中小企业融资的市场问题。最后，致力于建设完善有效的社会征信体系，从外部规范中小企业的经营活动，并促进金融机构的信用管理。

四、结语

中小企业的稳健发展关系到我国的经济增长和社会稳定，受中小企业自身的经营和规模限制，以及我国金融市场发展不成熟等因素影响，解决中小企业的融资困难虽存在着一些障碍，但在社会各界的努力下，政府对中小企业的政策鼓励以及逐渐完善法律法规建设，同时金融机构乃至其他相关的服务机构加强对中小企业融资的服务探索，此外中小企业还需规范自身的企业诚信文化和现代治理结构，将为解决我国中小企业融资问题提供新的途径。尽快找到解决中小企业融资问题的可行方法，为其发展营造便利的环境，将使中小企业为我国的发展作出更大的贡献。

参考文献

[1]王恒.论中小企业融资方式选择与融资风险规避[J].金融经济.2015（08）.

[2]王丽霞.对中小企业融资方式及融资风险的思考[J].会计师.2014（20）.

作者颜欣