互联网金融下传统商业银行的转型研究

随着互联网的日益普及，以云计算、大数据为代表的新兴技术不断发展，加上传统商业银行各项政策缺乏灵活性，这些都为互联网金融的发展提供了契机。2013 年 6 月 17 日，阿里巴巴推出了「余额宝」，此后京东金融、人人贷、草根投资、陆金所等互联网金融平台进入公众视野，为我们提供了更加便利和个性化的体验。可以说，互联网金融平台逐步改变着人们的交易行为和金融消费方式，也给传统的商业银行带来了前所未有的冲击。本文重点研究在互联网金融背景下，互联网金融对传统商业银行的影响，同时提出传统商业银行的应对转型策略。

一、互联网金融的运营模式

我国互联网金融的发展大致分为两个阶段，第一个阶段是自上世纪末我国开始出现互联网金融到 2010 年左右，主要以传统银行的网络化、证券公司的网络化为主要形式；第二个阶段是近几年以云计算、移动支付等信息技术的发展为契机，互联网金融在融资、信贷、支付等多领域的发展。

（一）融资领域

在互联网融资领域存在多种形式，主要有 P2P 网贷模式、众筹模式、自建小贷公司模式等。

1.P2P 网贷模式。P2P 网贷模式从 2007 年 8 月拍拍贷成立以来在我国取得了较大的发展。该融资模式是个人对个人的直接信贷模式，网贷平台只是充当中介作用。P2P 网贷使得众多微小企业能够及时、有效的获得了一条融资渠道，同时可利用了个人的闲散资金。2015 年 1 月 12 日，「第一网贷」正式发布了《2014 年中国 P2P 网贷年度报告》，报告显示，2014 年全国 P2P 网贷成交额为 3291.94 亿元{1}。最近几年，P2P 行业的发展蔚为大观，融资额、平台数量激增，尽管风险事件频发，但是依然获得了用户、投资人以及资本市场的认可；监管当局的谨慎，则为市场提供了试错、调整的空间。

2.众筹模式。众筹从模式上看主要可分为非股权类众筹和股权类众筹两种，按照回报方式的不同又可以细分为四类：债权众筹、股权众筹、产品众筹和公益众筹等。当前我国有代表性的众筹平台有众筹网、京东众筹、淘宝众筹等，以京东众筹为例，截至 6 月末融资额达 2.66 亿，成为一些小微企业融资的新渠道。

3.自建小贷公司模式。自建小额公司模式主要以阿里巴巴、京东等互联网巨头为首建立的自有小额贷款公司，这些小贷公司放款速度极快，对于自有平台内商户短期经营周转具有一定的吸引力。

（二）第三方支付领域

2014 年第三方互联网支付交易规模超 8 万亿，同比增长 50.3%{2}。其中支付宝、财付通、银商和快钱占据了第三方支付的市场份额的绝大多数，移动支付越来越成为继现金、银行卡外重要的支付组成部分。

二、互联网金融对传统银行的冲击

互联网金融对传统银行的冲击渗透到了传统银行的各项业务，其中对活期存款、理财产品和代理业务冲击的表现尤为突出。

（一）对活期存款业务的冲击

自从 2013 年 6 月阿里巴巴推出余额宝产品起，「宝宝类」理财产品一度成为人们投资理财的新选择。其中余额宝产品收益一度超过 7%，「宝宝类」理财产品不设最低起息门槛均可产生收益，取消了传统银行理财业务五万元起和对期限的限制。截止 2014 年，「宝宝类」理财产品达 79 个，规模超 1.5 万亿{3}。「宝宝类」理财产品其实就是货币基金，其资产收益主要来自于银行定期存款、同业存款、债券回购等，今年以来产品收益有所下降，但是其规模仍在不断增长。

（二）对理财产品的冲击

第一，「宝宝类」理财产品的出现不仅分流了商业银行的活期存款，同时也对商业银行的短期理财产品产生了一定的影响。「宝宝类」理财产品比传统的银行理财产品，具有很明显的优势。当前大多「宝宝类」理财产品的收益基本都在 4 以上，这使得「宝宝类」理财产品仍是大众投资理财的重要选择。

第二，互联网金融渠道业务还体现在对理财产品「一站式销售」，这在一定程度上减少了大众对银行理财产品的需求。以京东金融为例，平台除了有基金理财、票据理财和保险理财等理财类产品，还提供众筹、保险等多样的互联网理财和服务产品，其资金规模和行业影响力与日俱增。

第三，由于 P2P 平台的收益率比银行理财产品高出不少，甚至一些平台在一年的同期收益率是银行理财收益率的 3～5 倍，同时随着 P2P 网站的兴起，一些大型的 P2P 平台在资金运作方面日益完善也吸引了很多投资者的目光。但是由于 P2P 领域行业监管较少，近几年也出现了很多 P2P 平台跑路、破产的消息，所以安全性成为影响 P2P 平台健康发展的首要影响因素。

（三）对代理业务的冲击

在商业银行的代理业务中，受互联网金融影响最大的是基金代销业务。很多互联网平台开始销售各种基金，使得银行对于基金销售的霸主地位受到冲击。此外，由于互联网技术的便利性，人们对于传统银行的网站需求也日益下降，削弱了传统银行的「面对面」的服务优势。

三、传统银行的转型应对策略

在互联网金融时代下，传统银行仅仅「防御性的应对」是不可以的，更重要的是「转型式的应对」。商业银行具有完善的风险防控体系，所以在互联网金融下可以凭借其自身的资金优势、信息优势和安全性优势进一步做大做强。

（一）注重客户体验，创新产品设计

第一，在互联网金融下，商业银行就要不断的做出自我调整，注重客户体验，特别是要面对广大年轻客户群里，推出起点低，期限灵活的理财产品；此外要针对不同年龄、不同职业的客户群体，设计具有针对性的银行产品。

第二，坚持以客户为中心，将客户的利益放在首位，提高银行的服务水平。同时，减少各项银行业务流程的办理时间，提高工作效率，提高客户的体验度。

（二）不断拓展在互联网领域的业务发展

第一，从自身角度出发，传统银行要在网上银行、手机银行等渠道增加服务内容，尽可能的方便客户的使用。同时，在银行机构设置上，注重对电子银行等部门的建设，改造银行传统业务的办理流程。

第二，加强同互联网平台企业的沟通与合作。目前，我国传统银行的业务开办还大多依靠基础网点，在互联网技术和业务上还有很多不足，这就需要传统银行加强对互联网平台企业的合作与交流，取长补短，加快自身技术水平的提升和银行业务在互联网平台的应用。

第三，注重复合型人才建设。在人才招聘和培养上，要重视人才的专业性和复合性，打造技术、金融、营销等能力的复合型人才。

注释

{1}2014 年中国 P2P 网贷年度报告.http：//www.p2p001.com/bbs/thread-85789-1-1.html。

{2}互联网：第三方支付 2014 年年度数据发布.http：//data.eastmoney.com/report/20150206/hy，APPGLMy4bJ9CIndustry.html。

{3}黄鑫.2014 年「宝宝类」理财产品达 79 个规模超 1.5 万亿.中国经济网.《经济日报》，2015 年 02 月 04 日。

参考文献

[1]冯娟娟.互联网金融背景下商业银行竞争策略研究[J]，现代金融，2013（4）.

[2]莫易娴.互联网时代金融业的发展格局[J].财经科学，2014（4）.

[3]余丰慧.互联网金融革命：中国金融的颠覆与重建[M].北京：中华工商联合出版社，2014.

[4]杨科.对中国互联网金融问题的反思与建议[N].21 世纪经济报道，2015.5.6.

[5]攸胜.互联网金融对传统商业银行业务的冲击与对策研究[D].广西大学，2014.

作者简介：王玮玮（1987-），女，硕士学历，供职于交通银行股份有限公司山西省分行。

作者 王玮玮