试论深化国有企业改革的对策

【摘要】改革开放 30 多年以来，我国国有企业改革取得了显着成效，然而，国企改革中创新动力不足、政企不分、内部管理制度不完善等问题，仍然是阻碍国有企业发展的绊脚石。本文将从国企股份制改革、完善法人治理结构、建立现代企业制度等方面进行分析，寻求对策。

【关键词】国有企业改革 产权 股份制

一、引言

在我国，国有企业是国民经济的支柱行业。在促进经济腾飞、增加就业机会以及科技创新进步等方面，国有企业发挥了功不可没的重要作用。从 2002 年到 2012 年的十年间，国有企业资产从 3.3 万亿增加到 22.5 万亿，净利润从 1622 亿增加到 9247 亿，上缴税收也从 2927 亿增加到 1.9 万亿。

然而，在经济全球化的大背景下，国有企业面临着残酷的市场竞争和严峻考验。国企改革的核心问题，国有股一股独大的问题仍然是制约资源配置效率，整体经济结构调整的主要障碍。

股权分置改革虽然从形式上解决了同股不同权的问题，但是，国有股一股独大的问题仍未合理解决，一股独大仍然严重制约着国企配置资源的效率。只有通过引入非国有投资者实现产权混合所有制，继而实现企业的体制变革，才能完善治理结构，转换经营机制。混合所有制不是将国资这一部分挤出去，而是通过股权多元化来提高企业的经营效率和战略成果，使之在市场化体制下更有效地运行，发挥出积极作用。

除了部分自然垄断和公共服务型国企外，绝大部分国企，只有打破国有股「一股独大」的局面，形成现代企业制度中，董事会，管理层，监事会各司其职，各担其责，相互有效制衡的局面，才能真正实现经营目标的统一，才能真正实现同股同权。

二、国有企业改革中出现的问题

国有企业在不断改革的历程中，不可避免地出现了一些亟待解决的问题。

（一）产权不明确

国有企业的领导层既是管理者，也是经营者。虽然一些国企进行了股份制改革，成立了国有独资公司，但是这些公司由于产权结构不是股东多元化，形式上仍是原国企的翻版，董事会基本上是原有国有企业的管理层，这样就无法避免这些国有企业中仍然存在着一些客观上的缺陷。

在这些公司中，董事会一般是直接由上级行政部门任命，这种行政色彩浓厚的人事安排制度，往往使公司的负责人难于摆脱行政的干预，也很难做出真正科学的决策。

欧美国家公司董事会职权的相对弱化虽也普遍，但其最重要的职能始终切实地履行着，即选聘 CEO 并制定 CEO 的考核目标和薪酬计划，这是董事会的最重要的权力，是其不可推卸的义务。

虽然有相当一部分国企都进行了股份制改革，但国有独资和国家控股的企业仍然占据非常大的比例。目前大多数国企由于产权主体单一，政企不分的现象严重，导致企业效率低下。董事会与经理层产生了叠加，将决策权与执行权都混合在一起。

（二）缺乏激励机制和约束力

在国企中，由于长期形成的平均主义理念，导致在激励手法上太过于单调，没有将物质激励和精神激励很好地结合起来，忽视了企业文化建设和宽松的工作环境等因素，导致员工缺乏工作积极性，生产效率低下。而企业经营者也缺乏有力的约束机制，没有建立起对国有资产负责的机制。在这种背景下，经营管理者的长远利益并没有与企业的长期发展有机地结合起来。

（三）创新乏力

国企内部管理不完善、人员激励机制不健全，自主创新意识淡薄，以及研发经费占比严重不足，导致了许多国有企业在创新技术方面显得十分羸弱，效率低下。电信、电力、石油、石化、烟草、金融等垄断央企，由于其垄断性质而缺乏市场竞争压力，也不会像其他企业那样凸显出较强的生存压力，但却拥有丰厚的资本回报。因此，国企更倾向于选择风险较低的成熟技术和成熟产品，而对于投资大、风险高、周期长的创新则会采取回避。

（四）资产流失严重

目前国有资产流失主要表现在：第一，对国有资产进行低估、漏估、不评估，低价入股。比如，对土地、房产等不动产按原价评估，没有将其市场增值部分纳入其中。这样使得国有资产流失，损害了国家利益。第二，在分配红利的时候，国家股与其他个人股、法人股同股不同利，同股不同权，实行对国家股的歧视政策。第三，将国有资产无偿分配给个人。第四，发生亏损由改制前的单位负担，让国家蒙受债务损失。

三、深化国企改革的对策和建议

深化国企改革，对于我国市场经济体制的完善，以及我国整体经济实力的增强都大有裨益，国企改革势在必行。

（一）深化国有企业股份制改革

我国国有企业股份制改革涉及的范围还不够广，国有股「一股独大」的问题仍然非常显着，政企不分的现象比比皆是，并没有让企业成为真正的市场主体的身份。需要国家控股的，可以实行相对控股，来改善股权结构。极少数需保留国有独资的，可由多家国有投资公司共同持股，由此形成一种互相制约的机制。

推进具备条件的国有企业改制上市，暂不具备上市条件的国有企业通过引入各类投资者，实现股权多元化。鼓励具有资金、技术、管理优势的战略投资者以及社保基金、保险基金和股权投资基金等机构投资者参与国有企业改制重组。

（二）完善法人治理结构

国企完善法人治理结构主要在于两方面：一是规范董事会。公司董事会的任命和解聘，应当由股东大会民主投票产生，另外，外部董事在董事会组成人员中的数量应占到一半以上，在重大决策时可以客观发表意见，行使表决权。二是推行职业经理人制度。公司的经理人应该按市场机制选拔，用聘任制来取代原有的行政任命制。

（三）推进垄断行业改革

垄断行业是我国国有企业改革的重点突破领域。对于电力、电信、民航等行业，要完善改革措施，通过参与市场竞争、实行多元持股等方式，进一步深化改革。对尚未进行实质性体制改革的铁道、邮政、城市公用事业等，要积极推进政企分开改革。另外，对自然垄断性业务加强监管，在安全、环保、服务等方面进一步加强管理，并且实行价格管制。

（四）建立现代企业制度

建立现代企业制度，就是要使企业成为真正的市场竞争主体，也就是成为自主经营、自负盈亏的生产者和经营者。

通过公司治理结构，健全由企业权力机构、决策机构、监督机构和执行机构形成的所有者、经营者和劳动者相互激励又相互制衡的新机制。同时，在企业内部形成一套能够促进管理和技术创新的动力机制，以及能进能出机制、竞争上岗机制等。

建立现代企业制度要特别注意以下两个问题：一是建立公司外部治理机制。企业外部市场的监督约束机制，尤其是产品市场、资本市场和经理市场等市场机制，如兼并、收购和接管等。二是建立公司内部治理机制。出资者真正掌握公司的剩余控制权和剩余索取权。法人治理结构是在委托代理关系下发生的，如果所有者没有到位，委托代理关系就很难确立。

（五）堵住国有资产流失的漏洞，防止国有资产流失

完善国有资产立法体系，制定针对国有资产流失的法律法规，如《产权交易法》、《国有资产法》等等。通过监事会、审计、银行等部门多管齐下，进行监管。建立国有资产信息库，发布产权交易信息，并对国有资产进行全程监控，以防止内幕交易的发生，保证公开、公正、透明。

四、结语

国有企业改革是一项复杂的系统工程，并非一朝一夕能顺利完成的，需要一个循序渐进的过程。现阶段，我们应该从明晰产权，推进股份制改革，建立现代企业制度，完善法人结构等方面，推动国有企业结构调整和产业升级，使国有企业在市场经济体制中更好地发挥自身价值和作用，在日益激烈的国际化竞争中立于不败之地。

参考文献

[1]陈劲，郭娜.国企改革中的政企分开问题研究[J].商业文化：学术版，2009（4）.

[2]傅子恒.我国国有企业改革中的若干热点问题[J].中国市场，2012（16）.

[3]张璐.浅论国有企业的约束机制[J].财经界，2010（1）.

作者 高天跃　娄义华