依附于企业集团的小贷公司利弊分析
【摘要】在国家大力支持中小企业发展的号召下，越来越多的投资者将目光转移到了小微金融机构上，其中不乏一些规模较大的企业集团。依附于这些企业集团的小贷公司在资金来源、客户资源、风险控制以及制度管理等方面都有一定的优势。与此同时，其在客户范围、贷款审核和员工素质等方面也存在着诸多不足之处。
【关键词】小额贷款公司 企业集团 利弊分析
一、引言
近几年，小微金融机构在我国的获得了蓬勃发展，相对于银行等大型金融机构来说，小微金融机构更贴近客户、更快速有效，日渐成为小微企业健康发展的重要支撑。一个多层次、多样化的微型金融供给市场正在形成，不仅微型金融主体数量在大幅度增加，微型金融机构的能力也在逐步提升。
拿小额贷款公司来说，其作为最典型的小微金融机构，发展尤为迅速，为解决中小企业、个体经营者以及农户的融资发挥了重要作用。受国家各项政策的号召以及小微金融机构较大盈利空间的吸引，诸多投资者开始步入小微金融的领域，小贷公司更是成为这些投资者们的新宠。
本文所描述的依附于企业集团的小贷公司指的是一般由当地一家规模较大的企业集团作为主发起人，与其他自然人、法人及社会组织共同出资设立的小额贷款公司，该公司的最大股东即为这家企业集团。通常这种小贷公司是依附于该集团的，由该企业集团负责其日常运营和管理。
这种形式的小贷公司与自然人、小企业投资设立的小贷公司相比，存在某些方面的优势，同时也存在着一些弊端。
二、依附于企业集团的小贷公司的利分析
（一）通过三重保障解决资金的来源问题
目前，小贷公司能够提供的资金还远远不能满足市场上巨大的资金需求，自有资金不足、其他融资渠道不畅通等等原因导致了许多小贷公司面临资金问题，这也成为了小贷公司可持续发展面临的首要难题。
首先，企业集团资金规模较大，使得小贷公司的注册资本相对较高，并可为其提供后续的资金支持。相比企业集团而言，自然人或者是一般企业法人在设立小贷公司时，投资者资金有限，资金规模会受到较大的限制。随着小贷公司规模和业务范围的扩大，集团通过扩股增资，可以提供后续资金的支持，增加注册资本也可增加银行信贷的额度。
其次，投资者对企业集团的信任会惠及小贷公司，使其吸引到更多资金雄厚的投资者。通常一家大型的、经营良好的企业集团在当地人心中有很高的知名度和可信任度，投资者心中对这些小贷公司的管理水平和经营业绩也就有了较高的期待，势必会成为众多投资者追逐的对象，能吸引到众多资金实力雄厚的投资者加入其中。
再次，在企业集团知名度的庇佑下，小贷公司从银行获得融资的可能性大大增加。通常，集团在当地多数都是数一数二的优秀企业，同当地银行的联系必定十分密切，是它们想要积极争取的客户。此外，企业集团可以为小贷公司的贷款提供担保，降低银行的风险，银行获得贷款的难度大大降低。
（二）客户资源相对充足有保障
通常，企业集团会在以下三个方面为其附属的小贷公司赢得更多更稳定的客户群体：
第一，企业集团上下游众多的相关企业会成为小贷公司重要的客户资源。一方面，小贷公司通过为上下游企业服务的方式为集团的发展提供方便；另一方面，这些集团也为小贷公司提供了较为充足的客户资源。
第二，集团的知名度提高了小贷公司在市场上的竞争力。现如今，为中小企业提供资金支持的小微金融机构数量日益增多，同时种类也在不断增加，可供资金需求者选择的对象更加多样化，市场竞争日趋激烈。依附于企业集团的小贷公司通常在资金水平、管理水平、制度规范、遵纪守法等方面都有一定的优势和口碑，在市场竞争中占据较为有利的位置，有较大吸引力。
第三，集团旗下各公司的相互协作可以为小贷公司引荐较为优质的客户。通常，企业集团还会在典当公司、担保公司等等方面做一定的投资，集团内部小微金融机构之间的业务时有交叉，通过业务合作既可以为客户提供全方位的金融服务，也可以互相推荐客户、促进自我发展。同时，企业集团旗下的其他控股公司在业务发展的过程中也可为小贷公司推荐一些条件较好的客户。
（三）防范和降低风险上拥有一定优势
伴随着较高的利润率，较高的风险也是小贷公司目前面临的重要问题之一，如何防范和降低风险是每个小贷公司必做的功课。
一方面，在集团的规范管理下，小贷公司通常都有较为规范的风险防范制度，不仅需要面对来自外部的监督和管理，同时还要面对集团内部的监管，例如集团会定期通过内部审计的方式检查其内部控制是否有效等。这样内外监管的结合使得小贷公司在风险控制上能表现得更出色些。另一方面，小贷公司主要的客户都是集团的上下游企业或相关客户，这些借款人跟集团的关系紧密，方便小贷公司深入了解情况，减少信息的不对称，也减少操作成本。此外，这些客户大多跟集团的控股公司或者是股东、管理者关系较为密切，可以获得一定的保证担保措施，保证贷款的还款来源，降低业务风险。
（四）企业集团的管理制度和文化氛围利于其健康发展
一个较好的企业集团一般都具有较为规范的管理制度和良好的企业文化，在当今市场竞争中，这些「软环境」发挥的作用已经越来越重要。同样，这对于一家小贷公司来说也很重要。毋庸置疑，依附于企业集团的小贷公司在管理制度和文化氛围上会较多的受到企业集团的影响，继承集团良好的「软环境」对于小贷公司的可持续发展有着重要的意义。
三、依附于企业集团的小贷公司的弊分析
依附于企业集团给小贷公司除了带来上述有利方面的影响外，也带来一些不利的影响，主要表现在以下几方面：
（一）客户范围及质量受到一定限制
依据前文所描述的，由于这类小贷公司附属于某一大型企业集团，集团上下游众多的相关企业通常保障了小贷公司的客户来源，但是也使得小贷公司的客户范围受到一定限制，能用于集团所在行业之外其他领域的资金有限。同时，由于资金较多地集中在这一行业，很容易受到该行业的影响，以致于产生协同风险，一旦该行业面临重大的危机，小贷公司就很有可能被波及，产生大量的呆账和坏账。
此外，过多地受企业集团相关人员的影响，或碍于集团领导的压力接受一些条件不是很好的客户，甚至对某些并不具备贷款条件的客户违规发放贷款，使其面临的风险加大。客户范围及质量上的受限对于小贷公司经营的独立性以及健康发展存在较大的副作用。
（二）风险管理仍有不足之处
在集团的规范管理下，小贷公司通常都有较为规范的风险防范制度，通常，一笔贷款业务是由信贷客户经理负责与客户的沟通、掌握信息，之后再向部门经理以及公司总经理报告，最后由专门的贷款审核部门负责最终审核。这种贷款审核体制虽然能在很大程度上降低经营风险，但是其中也有一些不足之处：
风险控制部门控制风险的能力不足，作用大多体现在贷款放款之后，例如借款人资料的整理和保存、贷款到期收回等方面，而在贷款的审核阶段很少发挥作用，特别是对于金额较小的贷款业务。同时，由于风险控制部门员工不足，很难对客户资料的真实性进行充分的、客观的审核。
专门的贷款审核部门通常不直接接触客户，只是根据小贷公司信贷员提供的贷款报告及其口头称述来判断业务的风险大小，存在很大的缺陷：一方面，通常客户都急需用钱，给信贷员考察风险的时间并不多，因此贷款报告也只是对客户信息做简单的描述，许多信息并不能尽实反映出来。另一方面，信贷员在向审核部门领导报告时已经将自己的主观看法融入其中，在表述上可能与实际有所偏差，审核人员对客户的一手资料和信息掌握不够。
（三）员工大多不够专业，业务水平有限
小贷公司不同于一般的企业，其业务的特殊性就决定了对从业人员的特殊需要。通常，小贷公司需要的员工人数并不多，再加上集团内部人情关系的缘故，大多数员工都是通过集团内部招聘的方式进入公司的。这样招聘的员工虽然在企业文化认可度、人际范围等方面具有一定的优势，但是多数人并不具备专业的金融知识或者是金融机构的从业经验，在学习和办理业务的水平和效率上还有待提高。
四、结论
对于此种小贷公司存在的问题，我们可以通过扩大业务范围，跳出行业的局限以降低风险；提高经营的独立性，减少集团的干涉；改进风险管理制度，提高风险控制部门和贷款审核部门的效率；增加业务知识培训次数，提高员工业务水平，进行社会招聘引进专业人才等等措施进行改善。
总体来说，依附于企业集团的小贷公司在资金来源、客户资源、风险控制以及企业管理上都有一定的优势，能很好地实现财务可持续性发展。在小微金融机构激烈的竞争中，存在一定的竞争优势，可以为小微企业提供更好的金融服务，推动我国小额信贷市场的发展。
参考文献
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作者简介：晏倩倩，女，安徽大学经济学院 2012 级研究生，研究方向：国际金融与风险管理。
（责任编辑：刘晶晶）
作者 晏倩倩