互联网金融与传统银行业之间的互补性分析

【摘要】近年来，互联网金融得到了快速的发展，互联网金融与传统银行业之间是竞争还是互补的关系？本文从互联网金融产生的条件出发，通过介绍互联网金融主要存在的四种形式，分析出互联网金融与传统银行业在互联网支付、金融产品的销售等许多方面都存在互补的关系。两者应该开展合作，形成双赢的局面。

【关键词】互联网金融 传统银行业 互补

一、引言

随着互联网技术的发展，互联网行业寻求跨界发展的趋势已经非常明显。目前，互联网企业正在探索与金融领域的结合，这一举动对传统银行业造成的影响引起了激烈的争议。归根到底，互联网金融的核心仍然是金融，它的搜索引擎、大数据和云计算等优势，可以弥补传统银行业在信息处理成本高、信息不对称等方面的不足，而银行强大的客户资源和风险控制能力等则可以在一定程度上弥补互联网金融的缺陷。因此，两者之间是互补关系，应该多进行合作，取长补短，实现共赢。

有学者提出互联网金融的出现对传统银行业造成了冲击，有可能打破传统银行业的领军地位。也有学者认为互联网金融与传统银行业应加强竞合互补。因此，研究互联网金融与传统银行业之间的关系，对两者如何更好地发展具有重要的现实意义。

二、互联网金融产生的条件

（一）互联网的普及率不断上升

2002 年 12 月，中国网民数仅为 5910 万，互联网的普及率为 4.6%，截至 2013 年 12 月，中国网民规模达 6.18 亿，互联网的普及率上升到 45.8%。随着网民数量的不断增多，互联网已经成为人们生活中不可或缺的部分，不断影响着人们的消费习惯。互联网金融依托于互联网技术，互联网越来越高的普及率为互联网金融的产生和发展创造了有利的条件。

（二）互联网产业正在寻求跨界发展

互联网产业与零售、批发和家电等传统领域的结合，推动了网络零售业、批发业和彩电业等的快速发展，显示出了互联网强大的生命力，互联网产业的跨界发展已经成为一种趋势。对于金融领域而言，金融行业在中国持续呈现高速增长的势头，行业杠杆率和利润率都相对较高，互联网企业为了谋求更大的发展，纷纷跨入金融行业继续进行互联网的跨界。

（三）小微型企业贷款饥渴度大

很多小微型企业规模小、固定资产有限，很难从银行等传统渠道获得贷款，因此影响了企业进一步的发展。互联网企业注意到传统金融机构在这方面的缺陷，纷纷进入金融领域，推出阿里小贷等互联网信贷模式，按照信用程度给小微型企业提供相应的贷款额度，给更多的小微型企业提供发展的机会。

三、互联网金融主要存在的形式

（一）互联网信贷模式

1.P2P 网贷模式。P2P 网贷一般需要借助电子商务的专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。主要包括两类：一是不承诺保障本金的 P2P 网站，这种模式下，借款人和投资人通过网站竞拍交易，网站纯粹进行信息匹配，不参与担保，当贷款风险发生，产生贷款损失时，网站的运营主体不承担垫付本金的义务，以拍拍贷为唯一代表；二是承诺保障本金的 P2P 网站，这类网贷平台会按照借款人的信用等信息来确定贷款额度和贷款利率，为借款人安排交易，承诺在发生损失的情况下为投资人垫付本金，这类模式以人人贷为代表。

2.阿里小贷模式。阿里金融主要做小企业贷款，为阿里巴巴 B2B 业务、淘宝、天猫三个平台的商家提供订单贷款和信用贷款。三大平台积累了巨大的数据和客户资源，这些让阿里很清楚电商的融资需求和他们的信用水平，有利于阿里金融控制风险，这是阿里小贷很强的竞争优势。但是由于有关监管政策规定小贷公司只能用自有资金放贷，因此，如何解决后续发展所需的巨大资金问题应该成为公司重点考虑的一个方面。

3.京东模式。京东目前主要搭建的是金融供应链平台，利用自身的信用和规模为供应商做担保，帮助商家能够顺利地从与京东有合作关系的银行拿到贷款。在这个模式中，京东充当的角色并非放贷者，而是一个担保人，供应商凭借对京东的应收账款获得银行贷款。

由于我国目前没有较好的信用体系，因此 P2P 网络贷款需要有第三方担保来进行补充支撑，引入第三方担保的 P2P 模式会逐渐成为主流模式。阿里小贷、京东等纷纷涉足供应链金融服务，致力于中小企业的小微贷，因此，它们始终面临着资金来源的问题，但是相比而言，京东模式采用的是企业与银行合作的模式，更容易取得大的资金量，因此更有可能在竞争中获胜。

（二）第三方支付模式

第三方支付是一个交易支持平台，通过一系列的应用接口程序，将多种银行卡支付方式整合到一个界面上，负责交易结算中与银行的对接，对于消费者和商家而言，他们不需要办理不同的银行卡，节省了网购和经营成本，以支付宝、财付通为代表。目前，第三方支付的市场竞争非常激烈，由于很难形成个性化服务，能够最终获胜的将是那些有创新能力的和技术实力强的企业。

（三）互联网金融渠道模式

将互联网和货币基金、保险等理财产品的销售融合到了一起，拓展了这类产品的销售渠道，以余额宝为代表。用户在享受将支付宝中的钱购买货币基金等理财产品得到的高收益时，可随时将支付宝中的钱用于消费、转账支付等。互联网理财门槛较低，使原本被排斥在理财市场之外的人获得了公平的理财机会，但是考虑到余额宝具有一定的风险性，只是将淘宝账户里面的余额在余额宝中进行理财。因此，这些企业要想得到长远的发展，应该采取措施来控制风险。

（四）互联网金融门户

采用「搜索 + 比价」的方式，将各家金融产品放在互联网平台上，根据客户的特定需求，为其筛选出符合用户条件的金融产品，以融 360、好贷网为代表。互联网金融服务门户主要扮演的是信息中介的角色，本身不参与交易和资金往来，这类模式让更多的人享受到了金融服务，有助于打破信息不对称的问题，因此具有很好的发展前景。

四、互联网金融与传统银行业之间的互补

（一）互联网信贷平台解决了银行在个人及小微企业贷款方面的欠缺，银行为互联网企业提供资金和风险管理

银行出于风险、成本的考虑，一般不愿意贷款给小微型企业、大学生等群体，而互联网金融中 P2P 网贷平台涉及的个人之间借贷、阿里小贷涉及的小微企业贷款等能够很好的满足小微型企业、大学生等群体对资金的需求，弥补银行的短板。P2P 网贷平台目前较大比例的业务是没有任何担保或者是属于信用贷款的性质，而且这类模式远离实体，因此风险相对较高，违约率较大，而银行已经积累了丰富的风险管理经验，因此，P2P 网贷平台可以通过与银行合作，弥补在风险控制方面的不足。阿里小贷拥有庞大的电商生态系统，对申请贷款的商户的运营状况有较好的把握，阿里可以利用数据优势，将满足贷款监管要求的数据提供给银行，帮助银行高效地进行贷款的审核，同时银行也为阿里小贷解决了资金来源的问题。京东模式中，京东通过与银行进行合作，将电商平台的数据转化为银行认可的信用额度，银行依此完成独立审批并发放贷款，供应商可以较为快捷的从银行获得贷款。

（二）银行保证了第三方支付结算的顺利进行，第三方支付对银行的网上交易渠道进行了填补

由于制度方面的规定，第三方支付机构必须获得由央行颁发的第三方支付牌照，才可以从事支付业务，银行为第三方支付打通了结算的通路。第三方支付企业帮助商业银行对小额交易客户进行分流，降低网点的人力资源占用，提高效率，银行通过获得的网关接入手续费，可增加中间收入，第三方支付如「快捷支付」等模式填补了中小型商业银行网上交易渠道的空缺。

（三）互联网的客户体验可以使银行获益，银行可以为互联网金融产品的流动性风险提供保障

在基金等理财产品的销售方面，互联网用户具有年轻化、分散化的特点，客户在体验后，可以将一些资金到账速度比较快、盈利比较好的项目，介绍给偏向于在银行等金融机构理财的人，从而促进其基金等产品的销售，即互联网的客户体验增加了银行的中间收入。互联网的金融服务如基金产品的销售规模越大，其流动性风险就越大，而银行在控制流动性风险方面比较有经验，因此，互联网金融产品可以与银行建立合作关系，降低流动性风险。

（四）互联网门户为银行提供信息并获得收入

由于利率市场化的进程不断加剧，银行之间的竞争也越来越激烈，银行与这些互联网金融门户网站进行合作，利用其垂直搜索信息的能力，可以比较高效地解决融资贷款过程中的信息不对称、审核低效率等问题，拓展其原有贷款业务的市场，从而提高效率，增强核心竞争力。而这些网站也正在试图将银行的产品全都搬到网上，通过向银行推荐优质贷款客户，获得营业收入。

五、结语

互联网金融的出现，虽然抢夺了银行的一些存款，但是并没有对传统的银行业造成巨大的冲击，相反，在客户体验、第三方支付、获取数据信息等方面还能使银行获取更大的收益；当然，银行也在打通结算通路、提供资金来源等方面对互联网进行了补充。两者之间应该继续在多方面进行互补，展开合作，充分发挥各自的优势，实现共赢。

参考文献

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[5]周峰荣，王文红.互联网金融与传统金融应加强竞合互补[N].中国城乡金融报.2013 年 12 月 19 日，第 A02 版.

作者 董雪杰