商业银行汽车经销商授信业务风险分析

【摘要】我国汽车销量持续增长，给银行发展汽车经销商授信业务提供了较大空间，本文通过研究汽车经销商主要特征，分析商业银行汽车经销商授信业务主要风险，对如何平衡汽车经销商授信业务风险与收益提出了措施。

【关键词】商业银行 授信业务 风险

近十年来，我国汽车销量持续增长，给银行发展汽车经销商授信业务提供了较大空间。但一些银行基层机构面临汽车经销商客户快速增长和不良贷款不断暴露的困扰。为此，笔者就汽车经销商银行授信业务风险与大家作一探讨。

一、汽车经销商发展的主要特征

（一）汽车经销商发展有较大上升空间

首先，汽车销量及保有量的持续提升为我国汽车经销商提供成长土壤，将给汽车经销商新车销售业务带来稳定扩展。其次，二手车市场打开经销商行业独立成长空间。第三是汽车保有量的巨大上升空间为经销商的售后服务业务提供增长动力。第四是汽车金融将成为经销商利润新增长点。

（二）汽车经销商集团客户优势明显，行业步入快速集团化发展期

汽车经销商集团客户的具有规模优势，可共用经销商品牌、连锁经营，可以有效扩展服务区域，提升客户信赖度和忠诚度；多品牌多区域销售、合并进货渠道，可降低单一销售品牌或单一区域营业的风险；提升与厂商议能力；集团内部资金调配，降低单店财务压力和资金链断裂的风险。可以预见，由高回报和资金充裕的经销商集团所主导的行业新建扩展和兼并收购将成为主流。

（三）汽车经销商销售毛利低，盈利能力与品牌认知度、车辆档次成正比

来自协会的数据表明，汽车经销商行业整体销售毛利偏低。从不同品牌认知度、车辆档次来看，盈利能力与品牌认知度、车辆档次成正比。中高级车的维修毛利率和维修收入也远高于中低级轿车。因此，厂商品牌定位的不同，既影响新车销售利润率的水平也影响售后服务的利润率水平。

（四）经销商新车销售业务收入占比过高，盈利结构亟待转型

目前汽车销售收入依然占据营业收入非常大的比例。在厂商与经销商的关系中，经销商处于弱势一方，其利润受市场销量影响很大。但售后服务业务的盈利周期性相对较弱，对新车销售的盈利下降具有缓冲作用。因此，目前经销商亟待调整盈利结构，不断提高售后服务盈利占比水平。

二、汽车经销商授信业务主要风险

（一）市场风险

1.4S 店的快速扩展的风险

出于竞争市场分额的目的，汽车整车厂商对 4S 店的新建店的审批较为宽松，对区域内经销商的保护不够。4S 经销商数目的扩展会分流销量，加剧行业竞争，降低经销商利润。

2.销售汽车品牌整体销量下降的风险

厂商品牌定位的不同，将影响车辆在整个行业中的竞争力，经销商经销的汽车品牌不同，会导致取得不同的利润水平。

（二）财务风险

1.厂商转嫁其下降利润的风险

整车厂商的普遍产能扩展计划将使新车市场竞争更加激烈，如果厂商进行价格战，在厂商-经销商的不平等关系中，厂商有能力将单车利润的下降转嫁到经销商上。

2.盈利结构不合理产生的风险

汽车销售和汽车售后服务的盈利占比是衡量经销商盈利方式是否合理的重要指标。随着市场的波动，一些盈利结构严重失衡的经销商将首先面对亏损。

（三）经营风险

1.规模扩张产生的风险

一些经销商出于追求规模效益目的，会争开更多 4S 店，争取代理更多的汽车品牌。此时如果经销商没有足够的资金实力，极易出现资金链断裂。

2.转而投资其他领域的风险

一些汽车经销商不甘忍受低投资回报，或无法抵御其它行业高回报的诱惑，转而投资其他领域。

3.投资不动产产生的风险

汽车经销商的薄利性、竞争的残酷性，使得经销商投资不动产极易出现风险。尤其是过度负债、盲目扩张、挪用银行贷款投资不动产，遭遇市场波动后资金链断裂将成为必然。

三、对策及建议

（一）加强客户选择，把好准入关

要严格审查新进入的汽车经销商客户。对扩建新店、投资不动产或其他领域的汽车经销商客户，在信贷介入时务必谨慎，严防经营性周转贷款被借款人长期占用。

（二）加强资金需求和交易背景审核，对不同产品实施差别化管理

认真分析汽车经销商客户营运资金情况和缺口需求，重点审查客户申请额度与实际需求是否匹配，严格防范汽车经销商以汽车销售周转资金需求为名，长期占用银行贷款并挪用于扩张新店或投资不动产；认真审查客户申请信贷产品的合理性，选择适合客户的授信产品；重点核实生产商汽车销售计划、合同等情况，确保交易背景真实。对小企业汽车经销商客户，要按照小而专的特点发展小微企业信贷业务，重点强化抵押担保措施。

（三）强化集团统一授信管理，防范过度授信风

切实强化汽车经销商客户集团统一授信管理，防范多头授信风险。严防集团客户成员企业通过隐蔽关联关系在多家银行机构获取授信后挪用银行资金过度扩张风险。

（四）从实质性代偿能力强化担保措施

认真判断担保措施的实质性代偿能力，从严掌握并落实汽车经销商客户授信担保措施。除重点优质客户外，对于以集团客户内部关联企业互保的情况，要增加土地、房产等抵押措施。尽量不接受以其他类似汽车经销商企业提供担保。

（五）根据汽车经销商风险特点，切实强化贷后管理

密切跟踪贷款资金的使用情况，防止客户短贷长用和挪用贷款资金，特别要关注流动资金贷款是否挪用于门店建设或投资不动产或其他领域；加强银行内部控制管理，强化贷中对关键环节的管控，严防操作风险；关注经销商代理汽车品牌整体销量下降风险；关注汽车经销商的盈利结构的合理性，重点防范随着新车业务销售下降出现的财务风险。

参考文献

[1]王爱晶.我国汽车金融风险控制研究[J].商场现代化.2009（03）.

[2]赵娟，程军.发展汽车金融服务业的对策探析[J].汽车工业研究，2006（11）.

作者简介：刘薛敏，男，中国建设银行山西省分行，经济师，毕业于太原工业大学电力分校，研究方向：热能工程。

（编辑：刘影）

作者 刘薛敏