探究基于利率市场化的上市商业银行风险管理

【摘要】随着利率市场化的不断深入，利率已经成为影响商业银行运行的重要因素，尤其是对其风险管理的影响更为突出，利率市场的波动已经直接影响了商业银行的风险偏好、利率风险、流动风险、信用风险等等层面，因此在实际的操作中利率市场化已经改变了商业银行的风险要素，因此必须在利率市场化的基础上进行风险管理措施的调控，适应市场对商业银行的要求，从而降低风险的出现与影响深度。

【关键词】利率市场化利率波动风险增加转型升级

一、利率市场化所引发的风险要素改变

（一）信用风险的增加

基于利率市场化的研究中表明，利率市场化以后如果利率上升，则会直接推动商业银行不良贷款的增加，利率和不良贷款直接是一种正比关系。其中诱发这一情况的因素有中小企业的贷款增加，在数量上的增加也增加了信用风险，一旦利率发生改变，中小企业贷款的单笔金额小，就会导致利率成本增加，从而增加了信用风险；再有就是利率上升会导致经营困难的客户的处境更加困难而导致风险上升；最后是逆向选择和道德风险的影响也会导致风险增加。

（二）资金配置失衡

资金投资的导向引发流动性风险，又发行业的非正常竞争。商业银行的资金资源会因为利率市场的波动而导致存贷比例失衡，导致刘东西方风险上升，同时利率市场化将导致资金趋利性，从而增加了资金聚集的风险。

（三）盈利性风险增加

利差是商业银行获取利润的基本方式，通常利率管制是保证商业银行在存贷之间获得利润的保障措施，也是获得高利润评估的根本原因。商业银行在利差的帮助下进入一种盈利模式，保持利息收入在一个相对稳定的局面下。在利率市场化后，保护性政策已经不能帮助商业银行获得持续的利润，此时商业银行必须转型改变其盈利模式，从而使之保护稳定的收益。但是在利率市场化后，短期内利差会变窄，因此利润下降时必然趋势，此时商业银行在转型中遇到的是同质化问题，这无疑会导致风险的集中与扩大。如果利差问题导致的风险变大，则最终会影响商业银行的定价能力，经营不善的就会直接导致倒闭。

（四）经营行为不规范

从长期的经营发展来看，利率市场化的目标就是利用市场来规范商业银行乃至金融市场的秩序。在研究中发现，不规范的操作集中在存款和中间业务等领域，如不规范的揽存，导致了声誉风险的增加，因此存款利率的上升是必然趋势，此时也增加了银行的竞争，当然正常的竞争是可以促进市场发展的，但是不规范则会影响正常的金融秩序而导致风险增加。再如中间业务的不规范，利率市场化以后，商业银行的业务拓展就会进入到多元化阶段，同时多元化的业务结构也就会增加风险的因素。中间业务收入会因为多元化而增加，但是不规范的操作与拓展中间业务则会导致客户对银行的误解或者非议，从而导致风险增加。

二、基于利率市场化的银行风险管理措施分析

（一）整体业务转型

在银行的经营与发展中，对现有业务进行转型与优化，业务模式应放弃传统的存贷模式，而应提供综合性的金融服务。一方面实现客户的精细化管理；一方面则应改善业务流程，提供更加方便与快捷的综合性服务；最后是整合资源，对流程进行改造与优化，从而提高工作效率。另外，还应进行业务拓展，开发多种服务商品为客户服务。改变原有的分业经营为主的局面，当然银行不能直接投资保险和金融等，但是可以利用金融产品来满足不同业务需求，来提升产品的价值。

（二）改变定价策略适应利率波动

利率市场化的进程中必须要求商业银行改变定价策略，未来的银行竞争不再是单纯的利差竞争，而应是实现资产和负债的双向浮动模式。所以银行应从资产负债的管理入手，以此确定定价策略并实施。银行的发展应做到内部的转移定价和对客户信用风险的溢价。这有这样才能在利率波动的市场中把握定价所引发的风险扩大。

（三）增加主动控制风险的能力

利率市场化的过程中，已经将银行推入到被动调整的模式中，众多银行的资产结构已经发生改变，多数投资证券已经进入到银行资产中，如资产支持证券、房屋抵押等。而随之而来的衍生产品如，CDO、CDS 等也在其中。银行所面临的风险已经从利率风险拓展到汇率风险、信用风险等，而与资产结构形式应的资产管理模式也将成为银行未来的选择。必须增加资产种类、衍生产品等，这些不仅仅是资产的运用手段，也是一种新的投资工具，所以增加衍生产品的业务是适应利率市场化的措施。

（四）全面开展产品创新

利率市场化的推行，存贷之间的利率空间变小，银行必须进行转型与新产品的开发，此时金融产品必须进行创新。银行发展必须遵循创新的基本原则，一方面进行产品的综合化改善，为客户提供更加全面而适应其发展的金融方案，由此保证客户与银行的双赢；其次金融产品的结构必须调整，客户需求差异化在市场多元化的推动下十分明显，因此应利用单元化的设计来方便客户进行组合，从而形成个性化产品，为客户提供服务；最后是实现利润的非利息化，进一步消除利差变窄的影响，而创新的产品应改变传统的获利方式，促进非利息产品的开发，从而保证银行利润稳定，降低利率市场化的负面影响。

（五）建立存款保险制度

利率市场化的关键点就是银行系统必须完善和建立一个市场退出机制。积极的建立存款保险制度就是一个总要的措施，按照国际惯例，商业银行行业应尽快的完善存款保险制度和法规，以此适应我国现有的金融市场的发展的需求，存款保险制度可以参考西方国家的思路，突出相关制度与规范，以此降低商业银行的资产运营风险。

三、结束语

利率市场化是一项庞大而复杂的系统工程，在实施中其自身也在不断的完善中，而其影响的主要是银行业的获利模式，因此从某个方面开利率市场化促进了商业银行的经营转型。因此商业银行必须从自身出发，转变获利模式，利用产品和服务的升级与转型来适应利率的波动，针对利率波动而造成的种种风险要素的改变，进行全面的改革，利用制度、规范、产品、升级等措施，提高风险管理的整体效果，从而降低其资产风险和经营风险，这才是基于利率市场化的银行风险管理的根本动力与目标。

参考文献

[1]余正萍.利率市场化对国有商业银行的影响与对策[J].中国市场.2011（35）.

[2]马玉峰.论利率市场化商业银行的经营策略[J].经营管理者.2009（05）.

[3]白锐锋，孙恒.我国商业银行利率风险及防范[J].甘肃社会科学.2009（04）.

作者郑程达