杭州富阳建爱纺织有限公司财务分析

【摘要】通过公司经营状况、公司资产析、偿债能力、现金流量这几个方面对杭州富阳建爱纺织有限公司的财务状况进行分析，对公司的经营状况有更多的了解，有利于公司今后的发展。

【关键词】杭州富阳建爱纺织有限公司财务分析

一、公司简介

杭州富阳建爱纺织有限公司坐落于浙江省杭州市富阳区常绿镇长佳村，于 2005 年的时候成立。该公司占地面积约为 1000 平方米，厂房面积约为 650 平方米。初始的投资金额为 20 万元，后续不断有新的资金投入，经营的模式为商品贸易。该公司的在职工人一共为 36 人，其中有 9 人为本科以上学历，12 人为初中及以下学历。初中及以下的职工占总人数的 1/3，公司可以适当的对职工进行相关的教育，提高职工的文化水平。其中公司职员中本地的工人所占比例较大，但也有较多的从较远地区外省来的外来务工人员。由于地域、交通方面的影响，有些外省来的职工不能及时的上岗，因此在每年刚开工的时候会出现职工缺乏的情况，但因为公司的信誉较好，可以吸引较多的其他职工较快的解决该方面的问题。该公司为员工提供了大量有关纺织行业生产方法、及如何提高布匹生产质量有关方面的书籍，可以供员工在工作的空闲时间观看，以提高布匹的质量，从而提高公司的营运能力。公司注重内部职工的人际关系，职工之前相处和谐，互帮互助，因此公司的生产效率较好。并且公司对员工的合理的需求会尽量的满足，从而让他们可以更好的投入到自己的工作中去。该公司以坚持诚信为原则，无论生产质量方面还是后续工作一定要达到市场客户的要求。近年来公司在生产质量方面深得客户的赞许，并且有较强的市场竞争力。以科学的发展观为指导，深化坯布生产业的改革，创新发展。该公司主要进行的是坯布的生产批发，同时也会进行废边丝等的买卖。但是近几年来，该公司的经营状况出现了较大的问题，受到国家汇率下降的影响，该公司的营业利润处于下降的趋势。并且为于偏僻地方的公司在信息流通方面的状况并不理想，在这数字化时代要是可以利用网络，那将对公司的进行交易有较大的帮助，同时也可以解决该公司的许多经营问题。

二、公司经营状况分析

从 2013 年到 2015 年我国纺织行业的行情一直处于较差的状态。在 2015 年的 1 月至 11 月，棉纱的产量为 3501.8 万元吨，同比增长了 4.7%；坯布的产量为 643.1 万元吨，同比增长了 2.7%；服装、针纺织品等的零售额为 11953.5 亿元，同比增长 10.1%。但是在出口方面并没有明显回升，据海关统计，2015 年 11 月我国出口的纺织品服装约 219.82 亿美元，同比减少 9.71%，环比减少 7.07%。有专业的分析师曾表示，化纤行业 2016 年又将会是深度调整的一年。未来在产能上将出现新的变化，增长速度已经有较明显的回落，在「十三五」期间，中国化纤产量的年平均增长速度的目标将从「十二五」期间的 9.2% 调整至 3.6%。在产能过剩的情况下，2016 年纺织行业的部分商品价格很有可能会再创历史新低，终端的需求不多，下面的工厂经营比较困难、原料的价格不稳定、人工成本高、资金短缺等问题长期困扰大多公司，多数进行着低库存的生产。同时东南亚优势显现，订单大量向外转移。然而现在在中国全面放开的二胎政策、和「一带一路」等可能会让 2016 的纺织行业出现新的希望，国家的政策会使需求上升，这对纺织业来说可能是一个新的机遇也可能是新的挑战。

很显然杭州富阳建爱纺织有限公司也深受国情的影响，由于我国的人民币汇率下降，对该公司的经营造成了一定的影响。主要表现为公司的主营业务收入逐渐减少，从 2013 年到 2015 年每年该公司的主营业务收入分别为 121.3 万元，100.5 万元，82.6 万元。各年的主营业务收入分别占公司总收入的比率为 97%，92%，86%。可以看出公司的主营业务所占总收入的比重呈下降趋势。总的来说公司的经营状况一直很稳定，在正常的范围内。随着物价的不断上升，该公司的采购成本的费用也逐渐增加。2013 年，该公司的成本费用为 54.3 万元，其中机械零件的费用为 8.1 万元，纺织棉纱等的成本为 42 万元，纺织棉纱等的成本占总成本费用的 77.3%。2014 年该公司的成本费用为 58.6 万元，其中机械零件的费用为 10.1 万元，纺织棉纱等的成本为 44.5 万元，纺织棉纱等的成本占总成本费用的 75.9%。2015 年该公司的成本费用为 65.7 万元，其中机械零件的费用为 11.2 万元，纺织棉纱等的成本为 47.9 万元，纺织棉纱等的成本占总成本费用的 72.9%。从近 3 年来的数据可以看出公司的纺织棉纱等的成本所占成本费用的比例很高，为了节约成本，提高公司的经营效益，在不影响公司生产的情况下，可以适当减少纺织棉纱方面的开支。在成本费用方面制定合适的限额，在购进纺织棉纱的时候适当的考虑是否会超出预计的限额。为了减少机械零件的费用，公司可以提高机修工和管理人员的工作效率。从公司较高的费用可以看出该公司的内部需要一个科学有效的成本费用控制体系，并且该公司在成本费用的控制上可能存在事后算账的问题。受环境、地理位置的影响，公司的信息流通存在较大的问题。在成本费用的管理上存在较大的漏洞，需要进行大幅度的加强管理。总的来说近 3 年来该公司的营业利润总体呈下降趋势，盈利水平逐渐下降，可以看出该公司的发展前景并不乐观，公司的生产经营需要有所改善。

三、公司资产分析

第一步先对该公司的应收账款进行分析：2013 年期末该公司的应收账款余额为 107.8 万元，期初的应收账款余额为 115 万元万元，相比期初的应收账款余额期末的应收账款余额相比下降了 7.2 万元，即下降了 6.3%。2014 年期末的应收账款余额为 85.9 万元，期初为 107.8 万元，相比下降了 21.9，下降了 20.3%。2015 年期末的应收账款余额为 69.5 万元，比期初下降了 16.4，下降的比率为 23.6%。3 年来，期末的应收账款都低于期初，说明了企业的收账力度有所上升。2013 年该公司的平均应收账款余额为 111.4 万元，应收账款周转率为 1.09，应收账款的周转天数为 334.86 天。2014 年该公司的平均应收账款余额为 96.85 万元，应收账款周转率为 1.04，应收账款的周转天数为 350.96 天。2015 年该公司的平均应收账款余额为 77.7 万元。2015 年该公司的应收账款周转率为 1.06，应收账款的周转天数为 344.34 天。应收账款周转率即营业收入与平均应收帐款余额之比，应收账款的周转天数为 360 与应收账款周转率之比。从以上数据可以看出该公司的应收账款周转率较低，而应收账款的周转天数较长。说明了该公司的应收账款回收存在较大的问题，应该重视对应收账款的管理。

该公司的其他应收款的分析：2013 年该公司的其他应收款的期初余额为 1.1 万元，2013 年期末该公司的其他应收款为 0.5 万元。2014 年期初的其他应收款为 0.5 万元，2014 年期末其他应收款为 1.2 万元。2015 年期末的其他应收款为 0.8 万元。从数据来看，该公司的其他应收款相对较少，每年的其他应收款波动不大，并且没有 5 年以上的其他应收款账龄，该公司在对其他应收款的回收上做了较好的措施，其他应收款的回收速度较快，缩短了资金的回笼期，即使有坏账对公司今后的损益也没有较大的影响。

公司抵押担保的情况分析：到 2015 年 12 月 31 日为止，杭州富阳建爱纺织有限公司对外担保的总额为 85 万元，为 2014 年和 2015 年的累积总额。所有担保系该公司的信用担保。到 2015 年 12 月 12 日为止，该公司的资产抵押具体情况如是：抵押土地使用权原值 35 万，占无形资产的 1/2。抵押厂房及相关建筑物原值 30 万，占固定资产总值的 3/8。抵押生产专用设备 20 万，占总固定资产的 1/4。从以上数据可以看出抵押土地使用权所占的比例最高，占担保总额的 41.2%，因此抵押的无形资产对总资产有影响，在一定程度上会影响公司的运营。抵押的厂房及相关建筑物原值和生产专用设备合计占固定资产的 5/8，所占比例较大，对公司整体的经营情况会造成一定的影响，对公司的担保现状资产负债情况有一个充分的了解，不能再用生产设备等固定资产进行担保，需要加强担保的风险意识。

四、偿债能力分析

如大多数其他公司一样，该公司也存在一定的负债。一般情况下公司存在负债对经营者来说都会有一定的压力，但是一个公司并不是没有负债才是最好的。从短期的偿债能力分析，该公司的流动比率为 3.12。流动比率即流动资产与流动负债之比。从数据来看，该公司的流动比率较高。说明了公司的库存较多，对公司的营运造成了较大的影响。并且较多的库存大大的增加了公司的存放面积，还需要跟多的人力物力对存货进行管理，浪费了较多的资源。公司需要出面增加和客户的沟通，说面公司的库存情况，尽量争取加大发货的数量和次数，减少库存，从而提升公司的营运能力。该公司的速动比率为 1.21，速动比率即速动资产与流动负债之比。从速动比率可以看出，公司有一定的偿债能力。总的来说，该公司整体上的偿债能力较强，这对公司以后的持续发展有有利的影响，为降低公司债务的风险打下了较好的基础，但是在公司的存货堆积方面还需要进行有效的整改。

五、现金流量分析

对现金流量的分析是判断一个公司运营状况好差的主要标准。有较好的现金流动性，公司的运营才会有更好的保障，并且能更大程度上的提高公司的获利能力。该公司的现金流量和销售收入比为 0.65，以上数据说明了该公司的现金的流动性较差。并且该公司的支付能力存在较大的问题，公司在购入产品后不能及时的付款，公司在支付款项方面存在较大的问题。现金流量和债务的比率为 0.98，流动比率小于 1，说明了该公司的现金流动存在较大的问题。债务保障率为现金流量与债务总额之比。该公司的债务保障率为 0.75，说明了公司的现金流入较少，因此该公司对债务的保障程度较低，偿还债务的能力较弱。总的来说，该公司的现金流量并不乐观，现金的流动性较差，需要加强对现金流量的管理，可以制定一个较好的管理体系，加强公司的资金流动效率，对公司的营业有一定的保障，从而提高公司偿还债务的能力，提高公司的盈利能力。

六、总结

通过对该公司的财务分析我们可以得知该公司未来的经营状况和发展趋势。该公司现阶段的发展状况并不乐观，公司产品的市场需求并不理想，市场的发展也不容乐观。受我国国情影响纺织行业的进出口贸易量大大减少。并且现行纺织业的经济效益也不高，产业的发展处于低迷阶段。未来公司可能会维持目前的状态，营业利润较低，盈利水平也不高，甚至出现无利润或亏损的状态。从纺织行业的内部看，该公司的经营能力处于行业中的中等水平，今后公司可以扩大市场，提高经济效益。公司需要一个科学有效的成本费用控制体系，在这总体行情较差的情况下，尽量减少公司的成本费用，达到费用控制的最优化。并且该公司的应收账款需要继续加大收款力度，使公司的资金流动速度加快，为公司今后的发展打下更好的基础。并且公司的信息流通方面也需要进行改善，虽然公司的地理位置比较偏僻，在这个信息化时代，该公司可以利用网络等途径更快、更多的获取有效的信息，在市场竞争中占有利的地位，从而提高公司的销售能力，增加公司的盈利。

作者简介：章柯阳（1994-），女，汉族，浙江杭州人，就读于宁波大红鹰学院。财务管理专业，研究方向：财务信息化。

作者章柯阳