公允价值计量模式在金融业的应用研究
摘要：2008 年国际金融危机爆发引起人们恐慌，以公允价值计量的金融资产大幅度缩水，引发各种质疑。伴随着加入世界贸易组织以及经济全球化的发展趋势，公允价值计量模式在我国几经沉浮后重新得到启用。未来我国将会迎来资本市场的全面开放，银行作为我国金融业的主导，资产规模巨大，探究公允价值计量模式对于银行的影响一直以来就是一个热点。本文将就银行财务报表中以公允价值计量的金融资产数据为依据，研究当前状态下银行业的发展变化，以实现银行业的持续向好发展。
关键词：商业银行 公允价值 金融资产
一、公允价值计量模式在我国的发展历史
（一）公允价值初生期
为加入世界贸易组织做准备，促进我国经济与国际市场接轨，财政部于 1998 年颁布《企业会计准则——债务重组》，其中首次定义了公允价值。其定义为交易双方在公平交易且互相熟悉情况下自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。公平交易是指交易双方应当是连续经营企业，不进行清算或者重大缩减规模。
（二）公允价值召回期
2001 年 1 月，财政部将利用公允价值计量的准则进行了召回，并重新按照历史成本进行计量。其根本原因在于市场经济初期，法制约束较为松散，虚假操作，利用公允价值增加利润，市场上造假问题严重。
（三）公允价值再生期
伴随着加入世界贸易组织，顺应国际经济发展趋势的唿声日益强烈，制度建设日趋完善，财政部于 2006 年颁布新的会计准则。新的会计准则包含许多关于公允价值计量模式，对于一些要求进行了相应的规范，自此开始形成以历史成本为主，公允价值为辅的计量模式新格局。
二、公允价值计量模式对我国上市商业银行的影响
本文选取了中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行 2015-2019 年财务数据为支撑，分析公允价值计量模式对于我国上市商业银行的影响。
（一）对上市商业银行资产规模的影响
2017 年，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行的资产负债表中以公允价值计量的金融资产分别占其资产比例为 11.13%、9.48%、7.77%、10%，均值为 9.57%。2018 年，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行的资产负债表中以公允价值计量的金融资产分别占其资产比例为 11.26%、10.70%、8.33%、10.74%，均值为 10.23%。2019 年，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行的资产负债表中以公允价值计量的金融资产分别占其资产比例 12.53%、10.05%、8.34%、9.87%，均值为 10.17%。
由以上数据可以得出中国银行和工商银行最近三年内以公允价值计量的金融资产占其资产的比例逐步上升，2019 年，中国银行以公允价值计量的金融资产占资产比例最高，达到 12.53%。工商银行资产中以公允价值计量的资产占比较其他三家银行较好，主要是工商银行的资产规模巨大，在 2019 年底其资产已经超过 30 万亿元，高于中国银行、农业银行和建设银行。
（二）对上市商业银行资产项目的影响
2017 年，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行的资产负债表中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分别占其资产比例为 0.99%、2.57%、1.69%、2.61%，均值为 1.96%；衍生金融资产分别占其资产比例为 0.49%、0.13%、0.34%、0.38%，均值为 0.34%；可供出售金融资产分别占其资产比例为 9.54%、6.78%、5.74%、7.01%，均值为 7.27%。
2018 年，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行的资产负债表中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分别占其资产比例为 1.74%、2.85%、2.91%、3.15%，均值为 2.66%；衍生金融资产分别占其资产比例为 0.58%、0.16%、0.26%、0.22%，均值为 0.30%；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产分别占其资产比例为 8.84%、7.69%、5.16%、7.37%，均值为 7.26%。
2019 年，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行的资产负债表中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分别占其资产比例为 2.28%、3.22%、3.20%、2.66%，均值为 2.84%；衍生金融资产分别占其资产比例为 0.41%、0.10%、0.23%、0.14%，均值为 0.22%；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产分别占其资产比例为 9.74%、6.73%、4.91%、7.07%，均值为 7.12%。
由以上数据可以得出四家银行最近三年中衍生金融资产占资产比例最低，主要原因是衍生金融资产是建立在基础产品或者基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格变动的派生金融产品。目前衍生金融资产在国际发达资本市场蓬勃发展，相比较而言，我国资本市场发展时间短，资本市场相关政策法律制度有待进一步完善，市场流动性相对较弱，这些约束条件制约了衍生金融资产在我国的发展。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和按照要求必须以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。银行持有这一部分资产的目的在于近期出售以获取利润而非为了持有，因此这一部分金融资产的比例相对衍生金融资产高。2018 年，四家商业银行年度报告资产负债表中可供出售金融资产项目不适用，增加以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产项目。以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产包括管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为本金及未偿付本金金额为基础的利息的支付。可见资产项目的更改扩大了原先可供出售金融资产的范围，增加了以公允价值计量的金融资产，反映出我国四家国有商业银行积极融入国际经济发展趋势。
（三）对上市商业银行利润表的影响
2015 年，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行的利润表中公允价值变动损益占其利润总额的比例分别为 0.11%、2.29%、0.77%、1.12%；2016 年，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行的利润表中公允价值变动损益占其利润总额的比例分别为 0.82%、3.15%、1.15%、-0.48%；2017 年，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行的利润表中公允价值变动损益占其利润总额的比例分别为 1.03%、-7.60%、-0.23%、-0.01%；2018 年，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行的利润表中公允价值变动损益占其利润总额的比例分别为 0.28%、2.03%、-1.86%、0.05%；2019 年，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行的利润表中公允价值变动损益占其利润总额的比例分别为 1.75%、3.62%、2.89%、0.75%。
由以上数据可以得出最近五年中四家商业银行的利润表中公允价值变动损益占其利润总额的均值均为正数，说明了公允价值计量的金融资产的价值的变动对于利润的影响，商业银行应加强对于这些金融资产的关注。农业银行的波动率较大，在 2017 年公允价值变动导致的损失占其利润总额的比例为-7.60%，这也从另一方面说明商业银行重视公允价值计量的金融资产的必要性。
总体看来，由于现阶段我国经济发展水平的快速提升和资本市场的发展程度不断完善，以公允价值计量的金融资产从最初的衍生性金融资产、交易性金融资产和可供出售金融资产到现今不断增添新的项目，可以看出公允价值使用的范围越来越广泛。公允价值计量的金融资产占比平均已经超过 10%，且对于利润总额产生的影响也越来越大，今后我国商业银行经营管理，资产报表的相关披露也将会越来越重视这些公允价值计量的金融资产。
参考文献：
[1]李彦庆.公允价值计量金融资产对商业银行的影响[J].时代经贸，2020（09）：75-76.
[2]王丹丹.公允价值计量金融资产的应用及推广——以上市银行为例[J].现代企业，2019（01）：68-69.
作者单位：安徽大学
作者 沈家明