公允价值在企业中的运用
【摘要】在 2008 年国际金融危机爆发后，公允价值日益受到各方高度关注。而随着 2014 年 7 月 1 日《39 号公允价值准则》的发布，我国企业会计准则标准体系达到了 39 项具体准则，公允价值计量已经在会计实践中越来越受到重视。基于上述背景，本文以公允价值相关理论为基础，以 ABC 公司为例对其进行现状及应用分析。在此基础上分析公司公允价值在房地产企业中应用存在的问题以及提出解决对策。
【关键词】公允价值 投资性房地产 ABC 公司
一、公允价值相关理论
在《39 号公允价值计量准则》中，将公允价值定义为「市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。」根据该定义，衡量公允价值的关键在于以市场为基础的计量，而不是特定主体的计量。因此，在计量公允价值时，企业应当采用当前市场条件下，市场参与者在对资产或负债进行定价时可能采用的最优假设
二、ABC 公司简介以及公允价值应用现状
ABC 公司是一家典型的房地产企业，公司目前投资性房地产项目位于深圳的核心区域，采用公允价值对投资性房地产进行后续计量具有可操作性。公司决定自 2009 年 1 月 1 日起，公司采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量。
（一）关于 ABC 公司的投资性房地产计量模式的转换分析
2009 年 1 月 1 日，其投资性房地产原值约为 3.14 亿元，计提的累计折旧约为 0.79 亿元，未对其计提减值准备，其账面净值约为 2.35 亿元，公允价值约为 5.72 亿元，增值约 3.37 亿元。
1.ABC 公司于 2009 年 1 月 1 日起对投资性房地产后续计量由成本模式变更为公允价值模式。差额调整期初留存收益。
借：投资性房地产——成本 5.72 亿元
投资性房地产累计折旧 0.79 亿元
贷：投资性房地产 3.14 亿元
利润分配——未分配利润 3.37 亿元
2.由于 ABC 公司于 2009 年 1 月 1 日起对投资性房地产后续计量由成本模式变更为公允价值模式。其投资性房地产账面价值调整为 5.72 亿元，计税基础为 2.35 亿元，将其差额确认为应纳税暂时性差异，并确认递延所得税负债为（5.72-2.35）×20%=0.674 亿元。
借：所得税费用 0.674 亿元
贷：递延所得税负债 0.674 亿元
3.由于 2009 年 1 月 1 日确认的递延所得税负债导致所得税费用增加，从而减少期初未分配利润。
借：利润分配——未分配利润 0.674 亿元
贷：所得税费用 0.674 亿元
（二）关于 ABC 公司的投资性房地产采用公允价值模式计量的分析
2010 年到 2014 年 ABC 公司的公允价值分别为（单位：万元）65826，89147.127427，130161，公允价值变动分别为 5426，23321， 38280，2734，净利润分别 26928，51733，41443，46706，公允价值变动对净利润的影响率分别为 20.15%，45.08%，92.37%，5.85%。
（三）ABC 公司采用公允价值计量模式对其产生的影响
1.增加企业的资产价值，能反映企业投资性房地产的市场价值。根据以上分析，从 2010 年到 2013 年，ABC 公司的投资性房地产的公允价值都呈现上升趋势，采用公允价值计量模式能很好地反映投资性房地产的市场价值，提高财务信息的相关性，有助于企业管理层和利益相关者更好地做出决策
2.增加企业的所有者权益。ABC 的所有者权益无形中增加了 3.37 亿元（依据前面的会计分录），由于确认的递延所得税负债导致所得税费用的增加从而减少了 0.674 亿元的未分配利润（依据前面的会计分录），由于公司未分配利润的增加在此基础上计提的盈余公积是 0.23 亿元（财报数据），应分配的少数股东权益是 0.2 亿元（财报数据），最终 2009 年 1 月 1 日 ABC 的会计政策的变更引起未分配利润增加 3.37-0.674-0.23-0.2=2.266 亿元，即使得公司的所有者权益增加了 2.266 亿元。
3.加重企业的税务负担，分红压力增大，增加企业的现金流出量。公允价值模式进行后续计量时，期末公允价值与原账面价值之间的差额计入公允价值变动损益，最终却会增加企业的账面利润，从而增加企业的应纳税所得额，加大企业的所得税负担，增加企业的现金流出量。
三、ABC 公司公允价值应用存在的问题
（一）公允价值不易直接获取
虽然市场经济在我国已经有了长足的发展，但很多情况下公允价值仍然是难以取得的。有许多会计要素如资产和负债在市场上很难找到可供观察的交易价格，将未来现金流量按一定的折现率折算成现在的现金价值的现值计量，往往就成为估计相关价格即公允价值的最重要的技术手段。但未来现金流量的金额、时点和货币的时间价值等都是不确定的，在计量的操作上往往难度很大，因而现值计量的复杂性也成为公允价值计量模式推行应用的难点。
（二）企业利用公允价值计量会虚增其利润
ABC 的投资性房地产的公允价值从 2010 到 2013 年一直是处于上升状态，其中在 2012 年公允价值变动最大，达到 38280 万元。期末公允价值与原账面价值之间的差额计入公允价值变动损益，最后要转入本年利润账户，成为企业净利润的组成部分。这样就使得 ABC 公司假如在没有创造任何现金流的情况下采用公允价值模式对其投资性房地产进行后续计量就为企业创造了报表利润。
（三）企业财务状况和经营业绩的波动性较大，引起投资者的质疑
从 2010 年到 2003 年其投资性房地产公允价值变动对其净利润的影响比率总体上是较高的。这种波动会引起投资者的质疑，影响其决策。
四、针对 ABC 公司公允价值应用存在的问题提出的解决方案
（一）加强中航地产的结构治理，避免其利润操纵
为了避免企业的经营者利用其投资性房地产的公允价值虚增其净利润，ABC 公司应改善其内部控制环境。企业要建立健全的内部控制制度，保证公允价值在企业中的运用；建立对公允价值变动专人负责，定时按照既定途径收集数据的制度，以保证数据收集的及时性与稳定性；建立董事会在财务报表日对公允价值变动进行审核的制度，以落实与公允价值相关的程序及其责任；建立能真正代表所有股东利益、独立于大股东和经理层并对其实行有效制衡的董事会，增强董事会的独立性；从而减小投资者的风险。
（二）加强投资者对公允价值计量模式方面的知识了解度
投资者也需要熟悉公允价值的内涵以及公允价值计量模式对上市公司的影响。看企业年报的时候除了看主营业务收入、利润总额、净利润、每股收益、净资产收益率等指标外，还应注意现金流量、扣除非经营损益后的基本每股收益等指标，以识别公司利用投资性房地产的公允价值有目的地调控其业绩的情况，更加关注公司的成长性和可持续发展。
参考文献
[1]财政部.企业会计准则[M].北京：经济科学出版社，2014.
[2]郝菊玲.公允价值在投资性房地产中的应用[J].财经研究，2008（10）.
[3]王丽文.公允价值模式对投资性房地产企业的影响.财会研究， 2008.
[4]汤再扬.浅谈公允价值对企业利润的影响[J].财会月刊，2013（15）.
作者简介：田秉慧（1993-），女，汉族，山西浑源人，山西财经大学硕士研究生在读，会计专业；梁澜（1992-），女，汉族，山西长治人，山西财经大学硕士研究生在读，会计专业。
作者 田秉慧 梁澜