2021 年上半年云南省金融总体实现「稳中有升」
7 月 27 日，人民银行昆明中心支行召开了 2021 年上半年云南省金融运行情况新闻发布会，对外通报了上半年云南省金融运行情况。
金融运行「稳中有升」
人民银行昆明中支调查显示：上半年，宏观经济热度回暖，企业经营状况稳定，各项存款增速有所回暖。截至 6 月末，全省本外币各项存款余额 3.68 万亿元，比年初增加 1169.94 亿元，余额同比增长 4.84%，低于上年同期 1.80 个百分点，但较一季度末回升 0.21 个百分点。分部门看，与上年同期相比，住户、财政、非银行业金融机构存款保持增长，非金融企业及机关团体存款则有所下降，与上年同期相比部门存款增速「三增两降」。
「三增」：截至 6 月末，全省住户存款余额 1.88 万亿元，比年初增加 1049.23 亿元，余额同比增长 10.31%，高于上年同期 0.04 个百分点；财政性存款余额 1243.05 亿元，比年初增加 254.94 亿元，余额同比增长 16.54%，高于上年同期 35.77 个百分点；非银行业金融机构存款 801.84 亿元，比年初增加 19.03 亿元，余额同比增长 15.71%，低于上年同期 12.77 个百分点。
「两降」：截至 6 月末，全省非金融企业存款余额 8598.93 亿元，比年初减少 145.29 亿元，余额同比减少 3.66%，低于上年同期 10.77 个百分点；机关团体存款余额 7306.29 亿元，比年初减少 12.37 亿元，余额同比减少 0.36%，低于上年同期 2.36 个百分点。
不断加大信贷投放力度
金融支持实体经济的连续性、稳定性及可持续性增强，各项贷款保持稳定增长。1-6 月，全省累计投放各类贷款 1.10 万亿元，同比增长 11.94%，较 2019 年上半年增长 21.24%。截至 6 月末，全省本外币各项贷款余额 3.72 万亿元，余额同比增长 10.75%，比年初增加 2195.16 亿元，贷款增量创历史同期新高，实现时间过半，进度过半。
贷款总量保持稳定增长的同时，金融机构积极响应政策要求调整优化信贷结构，信贷资源进一步向实体经济领域倾斜，助力全省经济高质量发展。一是住户经营性贷款实现较快增长。截至 6 月末，全省住户经营性贷款余额 3373.53 亿元，同比增长 14.63%，高于上年同期 9.51 个百分点。二是企（事）业单位中长期贷款占比持续提高。截至 6 月末，全省企（事）业单位贷款余额 2.45 万亿元，比年初增加 1232.58 亿元，余额同比增长 8.17%，高于上年同期 0.24 个百分点。其中，中长期贷款余额 1.75 万亿元，比年初增加 1055.94 亿元，余额同比增长 11.79%，高于上年同期 2.55 个百分点，中长期贷款占企（事）业单位贷款的比重达 71.22%，较上年同期提高 2.31 个百分点。
信贷结构持续优化
重点领域中长期贷款保持较快增长。全省基础设施行业中长期贷款余额 9165.20 亿元，同比增长 15.79%，高于上年同期 0.99 个百分点；制造业中长期贷款余额 843.71 亿元，同比增长 58.80%，高于上年同期 51.52 个百分点；不含房地产的服务业中长期贷款余额 8821.45 亿元，同比增长 21.14%，高于上年同期 2.19 个百分点
普惠小微贷款「量增面扩价降」持续巩固。截至 6 月末，全省普惠口径小微贷款余额 2418.98 亿元，同比增长 27.35%，高于上年同期 14.52 个百分点，比年初新增 324.57 亿元，增量是上年同期的 1.84 倍；支持普惠小微经营主体 89.42 万户，同比增长 30.39%，高于全国平均水平 1.19 个百分点，连续保持高速增长。6 月小微企业贷款加权平均利率 4.99%，同比下降 24.8BP，低于全国平均水平 18.8BP，保持了增量、扩面、降价的良好态势。
涉农贷款增速稳中有升。上半年，人民银行调整优化金融帮扶政策，强化考核激励作用，引导更多金融资源投入「三农」领域，推动金融支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接等各项工作。截至 6 月末，全省涉农贷款余额 1.21 万亿元，同比增长 10.95%，高于上年同期 0.61 个百分点，高于同期全省本外币各项贷款增速 0.20 个百分点。
房地产贷款集中度管理政策效果初步显现。上半年，全省金融机构积极落实中央房住不炒的要求，加强房地产贷款集中度管理，推动信贷业务调整优化。截至 6 月末，全省房地产贷款（含房地产开发贷款及购房贷款）余额 9182.94 亿元，同比增长 10.64%，低于同期全省人民币各项贷款增速 0.30 个百分点。
绿色贷款实现较快增长。截至 6 月末，全省绿色贷款余额 3616.97 亿元，比年初增加 310.71 亿元，余额同比增长 11.94%。其中，基础设施绿色升级贷款余额 1716.39 亿元，同比增长 16.86%；生态环境产业贷款余额 547.55 亿元，同比增长 21.05%；节能环保产业贷款余额 327.63 亿元，同比增长 29.40%。上半年，全省金融机构积极践行绿色发展理念，加大绿色信贷资源倾斜力度，有力推动全省绿色经济发展。
宏观经济热度回暖，企业经营状况稳定
人民银行昆明中支对全省 125 家银行机构和 120 户企业进行的问卷调查结果显示：宏观上看，二季度，银行家宏观经济热度指数为 36.8%，较上季和上年同期分别上升 3.2 个和 24.7 个百分点；企业家宏观经济热度指数为 42.9%，较上季和上年同期分别上升 4.6 个和 23.8 个百分点。微观上看，二季度，企业经营景气指数为 50.4%，低于上季 0.4 个百分点，高于上年同期 10.4 个百分点，企业经营情况总体稳定。
货币政策执行初显成效
强化再贷款再贴现在支农支小扶贫方面的引导作用。2021 年上半年，全省累计发放信贷政策支持再贷款 47.7 亿元。其中累计发放支农再贷款 32.29 亿元，累计发放支小再贷款 15.41 亿元。落实「四不脱」政策要求，持续巩固脱贫攻坚成果。截至 6 月末，全省信贷政策支持再贷款余额 196.86 亿元，同比增长 2.94%。其中支农再贷款余额 44.71 亿元，扶贫再贷款余额 101.24 亿元，支小再贷款余额 50.91 亿元。再贴现持续支持涉农、小微、民营票据。上半年，全省累计办理再贴现 84.3 亿元。截至 6 月末，全省再贴现余额 69.12 亿元。其中涉农票据再贴现余额占比 49.52%，小微企业票据再贴现余额占比 31.22%，民营企业票据再贴现余额占比 34.56%。
强化两项直达实体经济政策工具对「稳企业，保就业」的推动作用。2021 年上半年，经人民银行总行备案通过，人民银行昆明中心支行共操作 6 次普惠小微贷款延期支持工具，连同 2020 年的操作，全省累计备案签订利率互换协议 142.73 亿元，涉及激励资金 1.43 亿元，服务市场主体 10339 户（次）。2020 年 6 月以来，累计购买地方法人银行发放的普惠小微信用贷款 28.84 亿元，支持地方法人银行对 9.12 万户市场主体发放信用贷款 89.12 亿元。两项工具的运用和信贷政策协调联动，引导金融机构创新产品服务，用足用好央行优惠政策，有效提高两项新工具的普惠性、可得性、直达性和有效性。
跨境人民币业务实现大幅增长
上半年，全省跨境人民币实际收付 376.77 亿元，同比增长 41.88%。其中，经常项下跨境人民币收付 211.05 亿元，同比增长 7.62%，主要是同越南、老挝等国货物贸易结算增长；资本项下跨境人民币收付 165.72 亿元，同比增长 138.62%，主要是跨境投融资结算大幅增长。
外汇收支规模双增，差额呈现「一顺一逆」
上半年，在内外部因素共同作用下，云南省银行代客涉外收付款总规模和银行结售汇总额双增，银行代客涉外收付款和银行结售汇差额「一顺一逆」。
银行代客涉外收付款总规模和银行结售汇总额双增。全省银行代客涉外收付款总规模 144.03 亿美元，同比增长 33.17%，其中，涉外收入 73.76 亿美元，同比增长 28.15%，支出 70.28 亿美元，同比增长 38.89%。银行结售汇总额 77.45 亿美元，同比增长 28.24%。其中，结汇 29.63 亿美元，同比增长 3.07%；售汇 47.82 亿美元，同比增长 51.11%。
银行代客涉外收付款维持顺差。全省银行代客涉外收付款顺差 3.48 亿美元，上年同期为顺差 6.95 亿美元。分项目看，经常账户涉外收付款逆差 2.5 亿美元，上年同期为顺差 5.74 亿美元；资本和金融账户涉外收付款顺差 6.02 亿美元，上年同期为顺差 1.21 亿美元。
银行结售汇呈逆差态势。银行结售汇逆差 18.19 亿美元，上年同期为逆差 2.73 亿美元。分项目看，经常账户结售汇逆差 15.53 亿美元，上年同期为逆差 8.62 亿美元；资本和金融账户结售汇逆差 2.66 亿美元，上年同期为顺差 5.89 亿美元。
跨境金融区块链平台试点成效显着
自 2020 年 6 月国家外汇管理局云南省分局获批开展「出口应收账款融资」和「企业跨境信用信息授权查证」两大应用场景试点工作以来，截至 2021 年 6 月，全省共计 15 家银行加入两个融资类场景试点，在昆明、保山、普洱、楚雄、红河和西双版纳实现了融资业务的落地，目前中行、建行、工行、交行及广发银行等银行累计实现人民币融资金额 435.2 万元，外币融资金额 75.4 万美元，中小企业融资主体占比超过 70%。2020 年 12 月在全省范围内推广「服务贸易支付便利化」应用场景，该应用场景目前已推广至全省所有外汇业务指定银行，使企业服务贸易支付平均办理时间从过去的 1 到 2 日缩减至 15 分钟左右，极大便利了涉外企业。截至 2021 年 6 月，共计为 208 家企业办理了 638 笔支付备案，总金额达 5.8 亿美元。从反馈情况来看，此次试点体现了以下几个方面的突出成效：
一是，有助于缓解中小企业跨境融资难问题。从试点效果看，跨境区块链平台减少了企业打印纸质材料、手工报送的繁琐工作，简化了银行手工核对、现场核查的复杂流程，大大缩短了融资申请周期，有效降低了企业财务成本。「端对端」的信息核验机制，提升了企业融资成功率；二是，有效降低银行融资业务风险。一方面，跨境区块链平台所提供的质押物信息真实可信，另一方面，银行间融资信息实时互动并有效核验，有助于及时遏制重复融资风险；三是，显着提升银行融资业务办理效率。跨境区块链平台提供的贸易融资批量核验，效率高、可信度强。如，以往银行查验 100 份出口信息至少需要 1 个工作日，且无法掌握是否已用于融资，使用跨境区块链平台后银行仅需 10 分钟左右即可完成信息核验，效率显着提升；四是，进一步夯实事中事后监管手段。坚持寓监管于服务的管理理念，通过在跨境区块链平台嵌入业务和监管规则，优化再造了融资业务流程。外汇局能够及时发现交易过程中的异常，既达成跨境金融服务目标，又体现了真实性监管要求，实现「监管即服务」的有机统一。
做好汇率风险管理，树立汇率风险中性理念
当前，我国经济稳中向好，国际收支运行稳健，外汇市场更加成熟，这些因素将继续为人民币汇率稳定提供有力支撑，但同时应看到影响汇率变化的外部环境存在多重不稳定不确定因素，汇率双向波动是常态。我国实施的以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，是一项适合中国国情的汇率制度安排，需要长期坚持。在这一汇率制度下，汇率既不能用来贬值刺激出口，也不能用来升值抵消大宗商品价格上涨影响。市场主体应适应汇率双向波动的状态，树立汇率风险中性理念。
降低企业汇率风险，需要企业、银行、监管部门共同努力。企业汇率风险管理应坚持服务主业和「汇率风险中性」原则，审慎安排资产负债货币结构，合理运用外汇衍生品，努力达到一个健康可持续的平衡状态。银行是外汇市场的重要参与主体，作为专业机构，外汇局鼓励银行为企业提供精准有效的汇率避险服务，帮助企业有效地管理汇率风险。
总体来说，2021 年上半年，全省金融系统按照省委省政府经济社会发展目标要求，坚持稳中求进工作总基调，有效发挥多种货币政策工具精准滴灌作用，着力加大对实体经济的支持力度，推动全省融资总量「稳」、融资结构「优」、金融服务「升」，为全省经济恢复增长和高质量发展营造合理适度的金融环境。
作者 陈柯宇