论我国中小企业营运资金管理存在的问题及解决措施

【摘要】企业的日常生产活动离不开营运资金，营运资金关系着企业生产经营的各个方面。中小企业的营运资金管理成为企业发展的瓶颈，社会各界对此问题也越来越关注。本文通过阐述中小企业营运资金管理的现状，发现管理中存在的问题，剖析问题的成因，并提出一些合理化建议。

【关键词】中小企业 营运资金 管理

一、中小企业运营资金管理概述

（一）运营资金管理概念与目标

企业的经营活动离不开资金，概括地说，企业的生产经营活动就是一个资金在企业内部循环的过程，而在企业内部循环的资金即是运营资金。企业的营运资金区别于企业的其他资金具有资金周转周期短、资金变现速度快、资金形态不稳定等特点。

企业财务管理的一个核心内容就是对营运资金的管理，营运资金的管理目标应与财务管理总体目标相一致，营运资金管理要做到维持企业恰当的偿债能力、增强企业的盈利能力。

（二）我国中小企业运营资金管理的特点

在我国中小企业的营运资金管理相对于大型企业具有如下特点：在现金管理上资金少、规模小、承担风险能力差，企业更应提高现金管理效率；在应收账款管理上因面对的市场竞争更为激烈，需要制定出更加有效的应收账款信用政策；在短期融资方面因企业规模小，向银行贷款融资极为困难，应采取更多的融资手段；在存货管理上因企业生产规模小，企业更应加快产品周转；在风险防范上因企业抵御风险能力差，企业需严防财务及经营风险。

二、中小企业运营资金管理存在的问题

（一）国家政策及体制原因导致企业融资困难

企业的资金来源受到资金管理政策和经济体制的影响，我国中小企业融资困难，融资渠道狭窄具体表现为：首先，中小企业的布局与中小企业资金来源分配不匹配，国家相关政策对中小企业扶持不够。其次，中小企业风险分散及补偿制度缺乏，且企业的担保规模小，企业信用能力提升困难。再次，资本市场没有形成多层次态势，中小企业直接融资与间接融资比例不协调。最后，中小企业由于融资能力差且信息不对称，银行给中小企业贷款的积极性不高。

（二）企业负责人管理能力弱导致企业资金运营效率低

中小企业的资金运营效率的高低取决于应付账款使用效率、流动资金周转速度、存货周转、商业信用利用等因素。管理人员的不重视使中小企业在资金运营上存在着流动资产中不良资产过多、流动资金周转不畅、非有效应付账款融资、对存货管理不重视、商业信用融资未被合理利用等问题。

（三）预算管理差导致企业运营资金风险高

因存货库存定量不准确造成的存货风险、因销售货款坏账等造成的应收账款风险、因现金持有量不合理造成的应收账款风险、因资产结构不合理造成的资金流动性风险等。

（四）企业整体管理团队水平低

相对于大型企业，中小企业的总体管理能力较差，企业的营运资金管理水品低下。在营运资金管理上存在现金管理混乱、资金回收困难、应收账款管理缺乏控制、存货积压严重、短期资金运转无计划性、短期借款无管理等一系列问题。

三、中小企业运营资金管理问题成因

（一）资金结构不合理

部分中小企业对于营运资金缺乏有序的安排，对企业的资金流动也没有很好地去协调，企业对资金的管理还处于把控资金安全性及充足性的初级阶段，忽视了资金结构的管理，导致资金结构失衡。

（二）外部融资环境差

首先，银行等金融机构严格控制对中小企业的借贷，出于对金融企业要求的效益性及资金安全性的考虑，部分银行不愿借款给担保能力差的中小企业。其次，中小企业缺乏国家政策的支持，我国对服务中小企业专门制定的法律较少，而专门对中小企业服务的机构则更少，这就给中小企业的融资带来了更大的困难，金融体制显得不够完善。

（三）管理者的管理能力不强

企业的管理者对企业的发展极为重要，中小企业人才相对匮乏，部分企业的管理者营运资金管理能力不强，致使企业存货管理缺失、账款回收困难、盲目投资、个人决策不征求团队意见、不理性的扩张。

（四）应对资金风险能力弱

首先，企业的发展目标与自身财务能力不符合，企业盲目的想要做大，对投资风险低估，在准备不充分的情况下极易出现资金短缺，造成企业经营危机。也有的企业没有战略目标意识，只求短平快赚钱，没有资金计划及资金预算管理，简单的加减法算出资金需求量，结果达不到公司向前发展的速度。

其次，短视性及习惯上的静态管理。企业的经营方向及目标都是有战略性的，如果日常的营运资金没有与战略目标相符的管理计划，财务管理缺乏弹性，企业目标很难实现。

最后，企业的流动资产周转快但获利性较差，企业的固定资产周转差但获利能力强，部分中小企业在资金的使用上缺乏风险与获利的权衡。

四、加强中小企业运营资金管理的建议

（一）优化外部融资环境

从外部环境解决中小企业资金来源问题，拓展资金来源、完善金融制度。金融市场及金融体制需进行改革，全面提高银行的服务质量及效率，使资本市场的运作更加健康。西方发达国家的中小企业曾经也遇到过融资困难的问题，但新兴金融机构及工具的出现，强烈的刺激了商业银行，商业银行在认识到为中小企业服务的重要性后，也积极的服务于中小企业市场，有权威数据表明，在美国商业银行提供的服务中，中小企业占到了总体服务对象的 80%。所以我们也应该积极开拓各种短期、长期资金来源渠道，优化外部融资环境。

（二）调整企业资金结构

中小企业应优化企业内部资金结构，优化中小企业流动资产内部项目比例关系，加强对金融流动资产的管理，科学合理的确立流动资产各个项目比例。同时对中小企业流动负债内部项目比例关系也要加以优化，充分的利用商业信用，加强金融流动负债管理，科学的确立流动负债各个项目的比例。企业在根据自身的实际情况确立了流动资产及负债的比例关系后，还要建立预警体系，发现某个资产或负债项目变化比较大，应马上分析调查，判断变化时偶发性原因还是企业的管理缺陷，如果是企业的管理出了问题应及时制定有效的应对措施。

（三）提高管理人员运营资金管理能力

管理者的管理能力在企业营运资金管理中起着重要的作用，提高管理能力才能保证营运资金管理体系有效的在企业运营。中小企业管理者应提高财务素养，杜绝一把手现象，改变营运资金管理的陈旧思想，并定期组织全员的财务知识培训。

（四）强化运营资金风险管理体系

企业的日常生产经营离不开营运资金的支撑，而营运资金又是企业资金链条最薄弱的环节，企业应该通过推进营运资金有序管理、实施营运资金风险预警管理等，来强化营运资金风险管理体系。营运资金管理通常应该遵循保证资金的合理需求、提高营运资金使用效率、节约资金使用成本、保证能够偿还短期借款等基本原则。

参考文献

[1]方强，张琪.营运资金搭配政策的改进.财会月刊，2010，（2）： 31-32.

[2]胡爱萍，秦国华.营运资金管理评价方法研究.会计之友，2010，（10）：36-39.

作者 曹春红