金融支持广州市产业高级化发展的措施选择
【摘要】广州市经过改革开放三十多年的发展，在产业类型结构和产业结构合理化方面取得的很大成绩，现在正在向产业高级化方向迈进。文章首先探讨了产业高级化发展及其金融支持机理，然后阐述了广州市产业发展方向的选择，最后探讨了金融支持广州市产业高级化发展的措施选择。
【关键词】金融支持 产业高级化 措施选择
2013 年 7 月 5 日，国务院办公厅下发了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》（国办发〔2013〕67 号），这是国务院在新形势下对优化金融资源配置，用好增量、优化存量，使金融更好地服务实体经济发展，更有力地支持经济转型升级所做出的战略部署。在这里，「经济结构调整和转型升级」包括产业选择、产业结构合理化与产业结构高级化三大过程，其中，产业选择过程的主要功能是实现产业类型结构的优化配置；产业结构合理化过程的主要功能是实现产业比例结构的优化配置；产业结构高级化过程的主要功能是实现产业技术结构的优化配置。在三个过程中，离不开金融的支持，金融将在产业结构调整和转型升级整个过程中发挥重要的支持作用。广州市经过改革开放三十多年的发展，在产业类型结构和产业结构合理化方面取得的很大成绩，现在正在向产业高级化方向迈进。因此，本文将主要从产业结构高级化及金融支持方面来论述。
一、产业高级化发展及其金融支持机理
所谓产业高级化过程，就是指产业结构由低水平产业状态向高水平产值状态的动态发展过程。根据产业结构发展的一般规律，产业结构高级化一般具有以下特征：一是从低加工度产业占优势地位的产业结构向高加工度产业占优势地位演进；二是产业结构的发展从劳动密集型产业、资本密集型产业向技术密集型产业逐步推进发展；三是从低附加值产业向高附加值产业演进；四是顺着第一产业、第二产业、第三产业分别占优势地位的产业结构演进。通过产业结构的高级化过程，实现产业结构的整体产值状态由低水平逐步向高水平的动态演进。
产业高级化过程，主要包括以银行信贷为主导的间接金融支持产业结构高级化的过程和以资本市场为主导的直接金融支持产业结构高级化的过程。如图一所示。
由图一可知，金融资源优化配置机制主要在间接与直接两个层面发生作用。其中，在间接金融层面的金融资源的优化配置机制主要由政策性金融中的政策性与补贴性信贷机制和市场性金融中的商业性信贷机制组成，而在直接金融层面的金融资源的优化配置机制主要由政策性金融中的风险投资与市场准入机制和市场性金融中的资本市场发行与并购机制组成。
在实现产业高级化的金融资源配置中，市场性金融机构按照收益性、安全性、流动性原则对投资项目进行评估，促使资金从低效部门向高效部门流动，并通过建立相应的机制和制度，对资金使用单位实行经济控制和监督，促进信息沟通，减少资金配置中的短期行为，提高资金的使用效率。政策性金融的主要功能体现在对资金流动的导向作用与校正补充机制。一方面，政府通过中央银行，利用一般性货币政策工具，调整货币供应量，为产业结构调整创造良好的货币环境；同时，通过区别化的利率政策，有保有压，对不同产业、行业和企业进行鼓励或限制，或采用信贷选择政策，由中央银行根据产业政策进行信贷配给或行政指导，直接干预民间金融机构的信贷，引导资金投向。另一方面，政府也可以组织建立政策性金融机构，向私人金融机构不愿或无力提供资金以及投入资金不足的重点、新兴产业进行投资和贷款，实现对市场调节的矫正和补充。通过金融资源的优化配置机制作用，最终使得产业高级化的实现。
二、广州市产业发展方向的选择
在《广州市国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》中，明确提出广州要「建立以服务经济为主体、现代服务业为主导，现代服务业、战略性新兴产业与先进制造业有机融合、互动发展的现代产业体系。」另外，「在继续做大做强核心产业的基础上，集中力量培育和发展一批产业基础好、成长空间大、引领广州产业高端发展方向的重大战略性主导产业，整体提升产业核心竞争力，增强发展后劲。」在现代服务业方面，广州市将大力发展商贸会展、金融保险、现代物流、文化创意、商务服务、旅游、新兴服务等产业；在战略性新兴产业方面，广州市将集中资源发展新一代信息技术、生物工程技术、新材料、新能源汽车、新能源与节能环保、海洋工程等产业，推动战略性新兴产业跨越式发展；在先进制造业方面，广州市将大力推动制造业结构升级、布局优化和产业链整合延伸，做大做强汽车、石化、重大装备、数控、造船、精品钢铁等具有国际竞争力的先进制造业基地，整体提升在全球制造体系中的地位；在都市型现代农业方面，广州市将推动农业科技创新，加快向科技型、生态型、服务型和效益型农业转型升级，增强农业综合生产能力和区域服务功能，促进农业增长和农民增收。
三、金融支持广州市产业高级化发展的措施选择
金融是现代经济核心，是推动经济发展的关键力量。下面根据《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》（国办发〔2013〕67 号）的精神，结合广州市的实际情况，从金融支持广州市产业结构高级化方面提出一些政策措施。
（一）推动多元化金融组织体系建设，全方位服务经济发展
资本是流动性最强的要素，有天然的逐利性，在给定的约束下自然会寻求风险和收益的最优匹配，但尽管政府三令五申地强调到金融要支持经济发展，资金还是不能很好地进入期望领域。如果结果与预期不符，那就应寻找更深层次的原因。俗话说，「打铁还得自身硬」，健全的金融体系和合理制度是金融支持经济发展的前提。金融体系自身的结构失衡和制度基础不健全，是造成金融难以支持实体经济的重要原因，因此，需要从金融组织体系建设方面做文章，才有可能真正解决金融支持经济发展的问题。
（二）保证重点在建项目和重点企业的资金合理需求
一是梳理重点在建工程项目，组织金融机构开展对接，保证重点在建续建工程和项目的合理资金需求，积极支持重点在建工程项目建设；二是有效甄别有市场发展前景的企业，批量向金融机构推荐，引导金融机构对加大对有市场发展前景的现代服务业、战略性新兴产业与先进制造业资金支持力度；三是对产能过剩行业区分不同情况实施差别化政策。明确产能过剩行业中产品有竞争力、有市场、有效益的企业标准，提出重点企业名录，支持金融机构继续对这类企业给予资金支持。
（三）多渠道支持小微企业成长壮大
小微企业是国民经济的重要生力军。促进小微企业健康发展，事关经济社会发展全局，具有十分重要的战略意义。因此，要多渠道支持小微企业成长壮大，增强经济发展的后劲。一是要拓展小微企业贷款覆盖面，加大信贷资金配给，确保小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速、增量不低于上年同期水平，小微企业贷款户数每年都有所增加；二是要支持金融机构开办小微企业信用贷款和小额信贷保证保险业务。适当放宽小微企业的不良贷款容忍度；三是政府牵头多渠道建立贷款风险共担机制和多种形式的贷款风险补偿机制，为小微企业融资提供增信服务；四是小额贷款公司贷款主要用于支持小微企业等发展；五是各金融机构要严格执行银监会有关规定，设立小微企业专营机构，开辟贷款审批「绿色通道」；六是落实考核与激励机制，对小微企业贷款「增量拓面」、提升服务成效明显的金融机构，优先支持发行小微企业专项金融债和优先安排新增信贷规模。
（四）努力扩大直接融资规模
直接融资是资金直供方式，能最大可能地吸收社会游资，直接投资于企业生产经营之中，从而弥补了间接融资的不足。与间接金融相比，投融资双方都有较多的选择自由。而且，对投资者来说收益较高，对筹资者来说成本却又比较低。因此广州市要努力扩大直接融资的规模。一是加强分类指导，促进上市公司主业做实做优。对发展较好的上市公司，鼓励通过定向增发、并购重组等方式进一步做大做强；对发展一般的上市公司，通过优化公司治理结构、制定激励制度、发行公司债等途径来改善公司的经营状况；对经营困难但符合广州市产业结构调整的企业，政府要帮助企业脱困；二是要做好上市后备企业培育工作，推动更多企业在境内外上市融资，对于企业所融到的资金大部分投资市内的，政府可以给一些优惠政策；三是支持符合条件的企业通过中小企业股份转让系统融资发展；四是推动更多符合条件的企业进入银行间债券市场或证券交易所，发行企业债、公司债、中小企业私募债、中小企业集合票据、短期融资券、中期票据等；五是引导和鼓励各类投资基金、保险基金来穗发展，满足战略性新兴产业、高科技企业、科技成果产业化对资本的多元化需求。
（五）成立消费金融公司，支持消费升级，促进相关产业发展
国际上成熟市场发展经验表明，人均 GDP 达到 4000 美元后，居民消费结构将发生从生存型向发展型和享受型的转变。根据广州市统计局的数据，2012 年广州市人均 GDP105909 元，按当时的汇率计算，已超过 17000 美元，正处于消费升级转型的加速阶段。消费金融，作为中国金融生态环境建设的重要一环，能够有效填补传统商业银行的服务空白，对于拉动消费增长、持续改善民生具有重要意义。李克强总理在 6 月 19 日国务院常务会议上提出，要助推消费升级，并提出要扩大消费金融公司试点。银监会正在紧锣密鼓地修订《消费金融公司试点管理办法》，进一步扩大范围、增加主体。随着国家对消费金融发展的重视和推动，随着新的政策陆续出台，消费金融将迎来「黄金发展期」。广州作为经济发展的领头羊，应该尽快成立消费金融公司，支持消费升级，促进娱乐旅游、文化创意、汽车等相关产业的发展。
参考文献
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[5]《上海市人民政府办公厅印发本市贯彻 < 国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见 > 实施方案的通知》（沪府办发〔2013〕48 号）.http：//www.shanghai.gov.cn/shanghai/node2 314/node2319/node12344/u26ai36751.html
基金项目：广东理工职业学院 2011 年度科研课题：金融支持广州市经济结构调整的对策研究，项目编号：1106。
作者简介：郑祖军（1975-），男，土家族，湖北鹤峰人，硕士研究生，广东理工职业学院金融学讲师，投资与理财专业负责人，研究方向：金融学；张玲（1980-），女，汉族，湖北仙桃人，硕士研究生，广东理工职业学院金融学讲师，研究方向：金融学。
作者 郑祖军 张玲