区域跨境贸易人民币结算试点的调查与思考
作者
【摘要】2010年6月17日，跨境贸易人民币结算试点范围由上海、广州四城市扩大到北京、四川、云南等２０个省、市、自治区。作为国务院批准的试点省份，我们在积极探索推进跨境贸易人民币结算试点的过程中，对进一步完善外贸外汇管理体制改革、推进人民币区域化、促进涉外经济的快速健康发展提出了一些思考。
【关键词】跨境贸易 人民币结算 汇率机制 交流合作
跨境贸易人民币结算是指人民币跨越国界，在其他国家和地区充当特殊的媒介，为贸易、投资以及国际经济金融交流和合作提供便利的方式。为掌握当前区域跨境贸易人民币结算试点的总体情况，我们进行了认真调查和思考。
一、基本情况
云南是中国通往东南亚、南亚的窗口和门户，地处约占世界一半人口的中国、东南亚和南亚三大市场结合部。拥有国家一类口岸13个，二类口岸7个，与东盟的缅甸、越南和老挝三国接壤，与泰国和柬埔寨通过澜沧江-湄公河相连，并与马来西亚、新加坡、印度、孟加拉国等国临近，是我国毗邻周边国家最多、边境线最长的省份之一。2009年4月8日，国务院决定在上海和广东的四城市开展跨境贸易人民币结算试点；2010年6月17日，跨境贸易人民币结算试点范围由上海、广州四城市扩大到北京、四川、云南等２０个省、市、自治区；2010年７月２7日，云南省跨境贸易人民币结算试点正式启动暨昆明区域性跨境人民币金融服务中心揭牌仪式在昆明举行，云南省搭建“桥头堡”金融支持平台迈出历史性步伐。在推进跨境贸易人民币结算试点的过程中，得到了政府、银行、企业的热烈欢迎，社会各方对实施跨境贸易人民币结算表现出强烈的愿望，并积极主动地支持和参与推进跨境贸易人民币结算试点，跨境人民币结算业务也得到迅速发展。
2011年1～9月，云南省银行业办理了跨境贸易人民币结算业务161.04亿元，其中红河州26.40亿元，占16.40%；西双版纳州8.96亿元，占5.56%；玉溪市1.46亿元，占0.91%。全省货物贸易出口结算金额67.60亿元，货物贸易进口结算金额45.83亿元，占结算总额的70.44%。服务贸易及其他经常项目出口结算金额3.98亿元，进口结算金额4.03亿元，占结算总额的5%。资本项下收入21.01亿元，支出18.58亿元，占结算总额的24.58%。
从结算和清算方式看，在人民币收付业务中，通过代理行模式办理的人民币收付13.20亿元，其中西双版纳州2.48亿元，占18.79%；玉溪市1.17亿元，占8.86%；通过清算行模式办理的人民币收付33.47亿元，其中玉溪市0.29亿元，占0.87%；通过境外企业在境内开立的人民币账户办理的人民币收付76.28亿元，其中红河州26.40亿元，占34.61%；西双版纳州2.43亿元，占3.19%；
从各家银行办理业务的情况来看，云南省1-9月中、农、工、建四家行跨境贸易人民币结算量较大，分别为59.75、33.56、17.06、15.13亿元。其中红河州农、建、中三家行跨境贸易人民币结算量较大，分别为21、3.35、2.03亿元；西双版纳州农、建两家行跨境贸易人民币结算量较大，分别为6.62、1.21亿元；玉溪市办理了业务的银行有华夏、中、建、工，但业务量都较小。
二、跨境贸易人民币结算的探索和实践
云南省在跨境贸易结算中一直占据着得天独厚的优势。多年以来，云南省各地州在对外经济金融的交往中，充分利用地缘优势、区位优势、资源优势，加强与东盟国家的经贸投资合作，适应双边往来的现实需要，不断创新金融服务的方式，在三个州市的探索中逐渐形成三种较典型的跨境贸易人民币结算的类型，对促进涉外经济的快速发展发挥了积极的作用。
互设账户结算类型：红河哈尼族彝族自治州毗邻越南，河口、金平、绿春三个边境县分别与越南老街省、莱州省和奠边府省接壤，国境线长达848公里，拥有西南三省对越贸易最大的国家级口岸——河口，是我国西南三省通往东南亚的最便捷通道。红河州与越南贸易和经济往来历史悠久，贸易方式主要有边民互市贸易、边境小额贸易、一般贸易和边境地区对外经济技术合作，是全国最早在边境贸易中使用人民币结算的地区之一。
早在1994年农业银行河口县支行就与越南农业银行老街省分行签订了互开人民币账户协议；2003年农业银行河口县支行开始办理中越两国银行间人民币现钞出入境调运业务；2004年农业银行河口县支行率先在边境口岸开办了人民币对毗邻国家的货币兑换业务。目前，红河州河口地区中国银行、建设银行、农业银行早已与越南工商银行、越南投资银行、越南技商银行、越南农业银行分别签订边贸结算的合作协议，互设账户，办理边贸人民币结算业务，从而同越方银行建立起了良好的跨境支付结算平台，结算方式从单一的支票结算扩大到边贸银行汇票、人民币边贸专用凭证（进口付款）、汇款委托书结算、信用证和保函、边贸SWIFT电汇、边贸人民币头寸购汇美元等，创出河口边贸人民币结算的新模式。
现钞和转账结算类型：西双版纳州是大湄公河次区域经济合作(GMS)的前沿，是云南省唯一具有水、陆、空国际口岸的地区，与老挝、缅甸接壤，国境线长966.3公里；正在建设中的昆明至曼谷国际大通道从勐腊县磨憨陆路口岸出境，经老挝到达泰国曼谷；素有“东方多瑙河”之称的澜沧江连接中、老、缅、泰、柬、越六国。西双版纳是我国面向南亚的重要通道和窗口。西双版纳州边境贸易使用人民币结算的方式主要有现钞和转账方式占据主导地位。
人民币现钞结算是西双版纳边境贸易主要结算方式。边境小额贸易进口国老挝、缅甸，由于这些国家货币存在稳定性不强、易贬值等问题，几乎不作为边境贸易结算媒介。中缅边境贸易主要使用人民币计价结算，缅甸商人、边民都很乐意接受人民币现金，中缅边境贸易主要使用人民币现钞结算，在缅甸掸邦第四特区、景栋省、大其力等地区的“地摊银行”均可购买到人民币。特别是与打洛口岸紧邻的缅甸掸邦第四特区，人民币已成为当地的流通货币，特区政府鼓励特区居民使用人民币，特区政府缅甸发展银行，主营人民币业务，其所吸收的大部分人民币存款以境外企业存款形式存放在打洛口岸的中金融机构。中老边境贸易主要使用人民币计价结算，老挝政府对境内人民币流通和使用不受限制。在老挝丰沙里、南塔、乌多姆赛等北部三省，人民币在老挝境内流通、使用不受限制，但老挝当地人的日常生活仍是以老挝货币基普为主。在老挝除了本国货币基普外，流通程度最高的外币主要是美元、泰铢、人民币。泰国是老挝最大的贸易进口国，老挝首都万象就是位于老泰边境上的一座城市，两国的文化背景、民俗风情相似，经济交往紧密，因此，泰铢在老挝大部分地区均通用的，其被老挝人承认的程度远高于人民币。2009年12月8日，在勐腊磨憨中国农业银行与老挝发展银行合作开通边贸网银结算。截止2011年6月30日，双方银行通过中老边贸网银共办理26笔境外汇入和6笔境内汇出人民币跨境业务，共计806.19万元。然而，随着跨境贸易人民币结算试点的深入推进，转账结算的比例在逐年上升。
异地收汇结算类型：玉溪市地处滇中，与昆明、曲靖、红河、楚雄毗邻，没有边境口岸，属内陆滇中主要经济区，采用“直接出口异地收汇方式”开展跨境贸易人民币结算试点。在企业出口合同中以人民币方式进行报关，当地的磷化工、高原蔬菜、加工食品、鲜切花卉等优势产品直接出口到越南、泰国、缅甸、马来西亚等国家，收汇则通过香港地区以人民币作为支付币种汇回国内出口企业。通过这种方式，玉溪成功办理了云南省第一笔跨境贸易人民币结算业务、第一笔跨境贸易人民币结算成功退税业务。
三、业务发展的趋势和主要特点
（一）不断增强的综合国力为人民币跨境流动提供了坚实的经济基础
改革开放三十多年来，我国国民经济持续、快速、稳定增长，使我国的经济规模、经济实力在国际上不断攀升，并名列世界前列。长期保持快速稳定发展的预期，有力地提升了中国在国际和区域经济金融事务中的地位和形象，为人民币成为可以放心使用的区域货币奠定了坚实的物质基础。自1994年汇改以来，人民币汇率保持稳中有升，“硬通货”的国际信用地位不断巩固。同时，办理进出口业务的企业和个人出于减少货币交易环节和降低成本的需要，即使在人民币未完全实现可自由兑换的情况下，也愿意接受人民币作为计价结算货币。
（二）与东盟国家全方位的交流和合作为人民币跨境流动创造了必要的条件
一是中国—东盟自由贸易区的建立为双方贸易和投资的快速发展提供了广阔空间，催生了人民币的境外使用需求；二是中外双方出台了落地签证、官方的交流频繁、双方轮流举办展销会等政策措施，极大促进人民币的跨境流动；三是以红河学院“汉语培训中心”为代表的中越边境文化教育交流合作正不断拓宽。目前有300多名越南留学生在该中心进行学习，成为促进人民币跨境流动的一个新亮点；四是西双版纳依托每年举办为期近10天的六国（中、老、缅、越、泰、柬）边交会的平台，将反假人民币知识宣传作为金融服务的重点，进一步提升人民币的信任度。
（三）企业主动争做第一个“吃螃蟹”的人
进入试点企业名单，争取开展跨境贸易人民币结算，不仅仅是争取到业务拓展、简化出口收汇手续、防范汇率风险的实惠，还关系着企业在国外客户心目中的形象、信誉、地位，影响着企业今后在国外市场上开拓的一张作用不小的“名片”。出口企业强烈盼望列为试点企业，在改革的浪潮中用于尝试和积极探索，在跨境贸易中积极推进跨境贸易使用人民币进行结算。
（四）跨境贸易人民币结算业务规模增长迅速
2011年1～9月，云南省银行业办理了跨境贸易人民币结算业务161.04亿元，比去年增加101.92亿元，增长了1.7倍。其中增长幅度较大的是玉溪市，1-9月人民币跨境投资贸易结算业务1.4亿人民币，比去年增加1.2亿元，增长了6倍。不仅仅在出口收入上取得了突破，而且在进口支出、外商投资利润汇出等方面也取得进一步的发展，参与人民币结算的企业不断增加，地方性商业银行、股份制银行和外资银行也积极参与了跨境贸易人民币结算。
（五）进出口的产品主要是地方特色优势资源型的产品
多年以来，云南省各州市充分发挥自然地理环境优势大力发展资源型基础工业、高原蔬菜、鲜切花卉、五金机电等生产、加工出口企业，在东盟国家、香港和澳门地区已占有较大的市场份额。出口的商品主要是硅铁、焊锡、钢坯、锡锭、铅锭、内燃机车、硝酸铵、硫酸铵、磷酸氢钙、磷酸一铵、磷酸二铵和尿素、高原蔬菜、花卉、日用百货等多个品种。进口商品主要有锡精矿、铁矿石、铬铁矿、锌矿、钴矿、铜矿、铅矿、钢材、锡铅合金锭、云母矿等。
（六）人民币结算成本是企业较为关注的问题
根据进出口企业贸易双方签订的协议，出口企业的货物出口后，经国外客商验收委托境外参加银行以人民币计价汇回国内，在此清算的环节中面临“三个方面”的成本问题：一是客户需要到跨境贸易人民币结算工作的境外参加银行开立活期账户，就涉及账户开立和今后账户管理费用的收取问题；二是以人民币汇回国内，必然要向跨境贸易人民币结算工作的境外参加银行购买人民币，就涉及到人民币跨境贸易结算工作的境外参加银行的兑换汇率与当地市场汇率孰高孰低的问题；三是人民币汇回国内的过程中涉及国外参加银行、国内结算银行如何收取汇费的问题。如果上述跨境贸易人民币结算产生的费用过高、办理手续过于繁琐，就可能影响企业在结算中对人民币结算方式的选择。
四、存在的问题及政策障碍
（一）流通渠道不畅通，影响了人民币“走出去”
目前，云南省的跨境人民币结算主要依托传统的边境小额贸易模式、借助香港市场实现人民币跨境贸易结算。而国内金融机构在国外设立分支机构，直接进行跨境人民币清算业务尚处于探索阶段。同时，国外人民币的存量也影响着人民币跨境结算的推行，国内企业要求国外企业支付人民币，就要看国外市场是否有人民币，才可能按照双方贸易和投资的要求实现人民币跨境支付结算。在现行外汇管理体制下，未经批准，境内银行与境外银行不能自行调运人民币现钞出入境。目前除香港特区外，东南亚国家人民币的存量较少，国外合作的银行向国内银行提出了向境外参加银行调运人民币的需求，以满足双边企业和个人贸易投资的现实需要。
（二）人民币汇率持续升值，影响外方用人民币计价结算的收益
一般来说，企业在出口商品、劳务或对资产业务计价时，应选择使用汇价趋于上浮的货币，在进口商品或对外负债业务计价时，选择使用汇价趋于下浮的货币。边贸企业向周边国家出口时，由于人民币升值因素，周边国家趋向于以本国货币或美元计价；以老挝为例，受人民币汇率波动的客观因素影响，部分企业回收出口货款时只能收到当地流通的货币：美元、基普或是泰铢，而因为基普和泰铢的稳定性问题，为节约成本，企业选择通过“地摊银行”把收来的基普或是泰铢兑换成美元现钞带回国内。美元现钞带回国内后，由于人民币的升值，汇价波动又给企业带来一部分汇兑损失。
（三）回流机制不完善，影响了外方接受人民币的积极性
推行人民币在国际贸易和投资中进行计价结算，必然会使部门人民币在国外沉淀先来。在国外人民币存量增加的同时，人民币持有者就会考虑持有人民币的成本和收益问题，提出人民币挂牌交易、投资、理财等方面的需求，希望通过投资或理财等各种方式来获得稳定的收益，避免长期持有而带来损失的可能。因此，为国外的人民币持有者提供自由兑换，国内直接投资，银行代客理财成为当前急需研究解决的现实问题。
（四）金融创新产品出现，给业务监督管理带来挑战
在当前国家大力推进人民币跨境结算的背景下，国内企业普遍面临国内信贷规模紧缩、利率攀高等影响，人民币协议融资等金融创新产品也就应运而生。人民币协议融资业务等金融创新产品大都具有规避外汇局对国内企业借用外债的审批和监管，不占用短期外债指标，并且目前外汇局尚未有相关文件对其进行规范和统计，造成了外汇局难以对其进行有效的统计、监测、分析和实施必要的监督和管理。
（五）人民币跨境流动监测难度大，监管工作存在“盲点”
一是我国边境口岸已于1994年取缔了地摊银行，但外方口岸的地摊银行目前依然拥有合法身份，地摊银行兑换量较大，是人民币在越方的重要集合点和过渡点，对其开展调查难度很大，因此很难全面准确反映人民币在外方的存量情況。二是受外方政局变动和统计口径不一致影响，掌握外方相关数据难度较大。在采集数据的过程中，由于无法确认外方经济数据的统计口径，一定程度上影响了监测数据的准确性。三是难以全面采集人民币对外投资的数据。中方以人民币对外投资需经过一系列官方规定程序报批方可完成，手续环节较多，于是有的投资者在对外投资时，采取现钞方式直接进行对外投资。
（六）部门之间协调沟通难，影响跨境贸易人民币结算试点的进程
玉溪市通海县东绿食品有限公司向当地外汇局反映遇到了“有款不能收”的新问题。原因是该公司出口蔬菜至越南，签订出口合同时双方约定以人民币进行结算，于是国内企业在出口报关时以人民币报关，实际收款时外方称手头上的人民币存款已用完，到当地银行购买人民币需等候数天，极其不方便，外方表示只有支付美元给中方。但到企业向税务机关申请出口退税时，当地税务局表示报关时采用人民币，收款时若收美元，结算币种不一致不给予退税，影响了出口企业参与人民币结算业务的积极性。
（七）出入境人员携带人民币现钞限额较低，不能满足边境贸易发展的需要
边境贸易量日益增长，人民币境外投资也日益增多，虽然国家政策已将人民币现钞出入境携带限额由6000元提高到20000元，仍然不能满足边境贸易和境外投资的需要。此外，人民币跨境银行转账不能覆盖全部对外贸易和投资的企业和个人，出入境人员携带人民币现钞即成为部分口岸人民币跨境流通的主要渠道，出入境人员携带人民币限额的局限性影响了人民币跨境流量，从而影响人民币在对外交往中的计价结算功能的发挥。
四、政策建议
（一）加快云南与东盟国家的政治经济金融文化交流和合作的步伐，为人民币走出去搭建桥梁，推进人民币区域化发展
一是借助中国东盟自由贸易区建设的平台，加强与周边国家的政治、经济、文化交流，让周边国家更加深入了解我国经济金融发展的政策导向，增强以人民币计价结算的信心，扩大与周边国家的进出口贸易、投资合作；二是发挥云南省优势，确立云南“陆水国际大通道”和“沿边经济大省”的战略地位，实现大湄公河次区域各国贸易便利化和自由化，实现次区域经济社会与生态环境的协调发展，巩固人民币计价结算的经济基础；三是加快国内金融机构与东盟国家金融机构的投资和合作步伐。在贸易结算中，必然需要双方国家金融机构的参与，但往往受当地国家外交程序、经济政策规定、法律约束、具体业务流程、语言交流等的限制，在一些国家进展缓慢。应积极鼓励国内金融机构的总行直接加强与东盟国家的合作，在东盟建立分支机构，直接在当地办理人民币金融业务，为贸易投资企业开立人民币账户，办理贸易投资企业的人民结算、货币兑换、资金汇兑，将为国内企业和个人对东盟国家贸易和投资提供极大的便利。同时在目前现有的银行结算模式下，改进跨境金融服务，发挥转账结算主渠道作用，减少口岸现金的流动和使用，将跨境资金流动最大限度地纳入银行渠道，使银行结算在边贸结算中成为真正的主角。
（二）改革人民币汇率形成机制，推进人民币汇率的市场化改革势在必行
在中国与东盟国家的双边贸易中，人民币与贸易投资国之间的汇率定价、挂牌交易对促进双方国家的贸易和投资变得越来越重要。目前，人民币汇率形成机制中选择的一篮子货币主要以发达国家的货币为主，汇率的变化受国际货币市场汇率变动影响较大。为有效配合人民币由周边化发展成为区域化，再由区域走向国际市场参与贸易和投资的计价结算，以及更大范围的国际经济金融交流合作，应该在篮子货币中增加相应东盟国家的货币作为篮子货币成员，减小人民币汇率受国际主要货币波动的左右，以促进我国与东盟国家的贸易和投资的稳定和健康发展。
（三）逐步实现与东盟国家资本项目的开放，为人民币区域化发展创造有利的条件
与主要的美元、欧元、日元等世界货币相比，人民币在国际上处于弱势的地位，资本项目的开放一直成为发达国家诋毁中国经济发展的一个理由。在经济全球化、自由化的大环境下，特别在经贸往来历史悠久的东盟国家，稳定的国内经济、上升的汇率、频繁的投资和合作，使人民币在东盟国家的贸易和投资中拥有了较高的地位。人民币可以有选择地与东盟主要国际货币之间的进行自由兑换，真正促进贸易和投资的便利化，为推动和实现人民币区域化奠定坚实的基础。
（四）完善人民币金融创新产品的管理，有效防范业务快速发展中的风险
首先，把人民币协议融资等金融创新产品纳入银行短期外债指标管理，完善短期外债的界定和统计监测，全面、有效地推进外债管理工作；其次，关注银行金融产品的创新，加强对银行金融创新产品的统计监测，加强金融创新产品对中央银行货币政策实施效果的冲击和影响的分析研究，给上级政策制定提供参考；最后，外汇管理部门也应该加强对商业银行的金融创新产品进行积极的引导，使其朝着有利于实现央行货币政策目标的方向发展。
（五）建立多部门合作的协调监管机制，为跨境贸易人民币结算保驾护航
一是加强对人民币跨境流动的监测和分析，规范中方“地摊银行”结算方式，变堵为疏，改地下打击为地面集中管理，规范其经营规模、兑换利率、结算方式等，实行经营资质和数据统计的报备，纳入监管范围，掌握人民币跨境流动情况，为稳步推进人民币区域化提供决策依据；二是加强各职能部门间的沟通协作，充分发挥人民币跨境流动数据采集的基础性作用，将人民币跨境流动监测、反洗钱监测、反假货币协作等机制进行有效整合，形成统一长效的全方位协调监测机制，实现信息共享，有效发挥监测管理效力。三是人民银行、海关、商务、税务、银行等多个部门需要协调运作，对于人民币跨境贸易结算中报关与结算币种不一致引起的退税难核销难的问题，应尽快发布统一的操作规范和指引，在具有真实贸易背景的前提下，解决企业的后顾之忧。
（六）提高携带人民币出入境限额，有序疏导人民币现钞流量
中国和老挝、缅甸还没有完全建立银行结算体系，出入境人员携带人民币每人每次2万元的限额显然不能满足企业边境贸易结算和境外投资需要。此外，我国居民赴东南亚旅游者日趋增多，旅游者普遍偏好现金消费而非信用卡消费，海外商家也普遍重视中国游客消费，倾向于人民币支付等手段吸引中国游客消费。因此，建议提高携带人民币出入境限额，促使人民币通过正常途径流出入境外，有序疏导人民币流量，同时能促进人民币发挥境外计价功能作用。
小组成员：王永清（执笔） 江波 徐英 胡昕 毛慧
作者 中国人民银行成都分行中青年干部培训班第十课题小组