股票市场的周期性研究

　　【摘要】本文首先对目前学者对股票市场的周期性进行论述；在此基础上，本文采用濾波方法，对1997年1月-2012年2月年中国股票价格指数的周期性进行了划分，得到2-3年的周期成分最大，可以作为上证指数的循环要素。最后，对产生周期波动的原因和传导机制进行了深入分析。
　　【关键词】经济周期 传导机制 滤波分解 向量自回归

作者 胡亭