浅析「八维度」贷款审批方法
【摘要】贷款的审批是风险控制的重要环节，贷款审批方法的正确与否关系到贷款资产质量。贷款审批的方法很多，许多专家都有自己的一套审贷方法，八维度贷款审批方法就是其中较为有效的方法之一。何谓八维度审贷方法？八维度贷款审批方法就是从多角度、立体的、多渠道的、全面地判断了解客户的风险情况，综合做出判断，从而把好客户准入关，防范风险于未然。
【关键词】贷款 八维度 审批
一、第一个纬度：从宏观到微观，自上而下分析客户潜在风险
（一）首先是宏观层面分析
通过客户提供的基础资料，属于出口型的，重点关注分析相关的国际宏观经济政策，包括法律、汇率、利率、关税，世贸组织框架下的权利和义务、反倾销等政策；属于国内的客户，除关注国际的宏观环境外，同时还应关注国内的相关政策；属于国家政策鼓励的，还是禁止的，国家相关政策对该行业的影响等。未来的发展趋势是什么？是国家大力发展的，还是限制退出的？环保、安全方面有哪些规定等。对于信审人员，平时应该多关注国际、国内的政治、军事、财经等新闻消息，做个信息达人，对于宏观信息政策能够深入了解，只有这样才能做到「会当凌绝顶，一览众山小」。站得高，才能看得远。
（二）第二个层面是行业风险分析
最常用的方法是波特五力模型，主要包括：行业内竞争分析、替代品威胁、买方议价能力、供方议价能力、进入壁垒五个方面的内容分析。
1.行业内竞争程度分析，企业的竞争者有多少，竞争者的位置，竞争激烈程度，竞争的应对措施。如果一个企业属于垄断行业，那么它的竞争程度较低，授信风险较小，反之则相反。
2.替代品威胁，是指来自其他行业的产品和服务的竞争，替代程度越高，行业风险相对较大。如果企业生产的产品科技含量高，短时间内很难有替代它的产品，那么该企业授信的风险较小。
3.买方议价能力，是指买方对生产行业的控制优势或程度。买方行业在以下情况下更具有优势地位和控制能力。对于买方处于优势和控制力较强的行业，银行授信风险相对较大，而企业的买方处于弱势的企业，银行授信风险相对较小。
4.供方议价能力，是指原材料与劳动力供给对生产者的控制优势程度。供方在下面条件具有较强：买方使用替代供应的转换成本较高；供方形成集群效应；供方有专利或知识产权。
供方在下面情况下优势较弱：产品不具有竞争力；买方少，供方多，出现供大于求的情况。对于供方议价能力强的企业，银行授信风险相对较大，反之则相反。
对于行业风险的防范，要求银行从业人员经常关注国家产业政策方面的信息，勤学习，多思考，各行各业，都要涉及了解，多研究产业财经新闻，多向企业交流，成为一个「行家里手」，从而提高分析判断能力。
（三）第三个方面是企业风险分析
一般企业的风险分析方法采用 7C 分析方法，「品行（Character）」，借款人管理层的人品和还款意愿，一般企业的管理人员的品行往往对企业的发展产生重要影响，品行端正、志向高远、社会责任感强的管理者，往往企业经营较好，信用较高，一般不会出现逃废银行债务的行为；「能力（Capacity）」，借款人履行还贷义务所需的能力，主要是看企业的经营管理水平、财务控制能力等；「资本（Capital）」，借款人的股东投入了多少自己的钱来承担风险，对于注册资本不能完全覆盖负债的企业，授信应该谨慎。「条件（Condition）」，影响借款人还款能力的宏观经济、行业、企业因素；「担保（Collateral）」，是指当借款人没有足够的现金流偿还贷款时，银行的第二还款来源；对于担保企业的考察比借款企业更谨慎，一般情况下，担保企业的实力要比借款企业更强，同时还要有较强的还款意愿。「现金流（Cash Flow）」：用来偿还债务的、现在的、未来的现金流；银行应该注重现金流的分析，现金流是支撑企业运转的血液，企业的现金流应该足以覆盖贷款的还款。
二、第二个维度：分析客户的财务状况
客户的财务分析，是风险评价的重要一环，但不是唯一的评价手段，有些银行过于看重报表分析，忽略了其他因素分析，这里建议财务报表肯定要分析，但只是作为授信审批的一个参考依据。财务报表分析的方法有：趋势法、比率分析法、比较法。
（一）趋势分析法
趋势分析法又称水平分析法，是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。主要有三种方式：一是重要财务指标的比较，即它是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景；二是会计报表的比较，即会计报表的比较是将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。
（二）比率分析法
比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。根据分析的目的和要求的不同，比率分析主要有以下三种，主要有构成比例（如资产负债率）、相关比例、效率比率。
（三）比较分析法
一般是同行业平均值作比较，高于还是低于行业均值，如果与行业均值相差较大，要分析其中的原因。
综合以上方法的运用主要分析以下指标：
1.偿债能力分析
包括短期偿债偿债能力分析、长期偿债能力分析。其中短期偿债能力包括：流动比率 = 流动资产/流动负债，一般大于或等于 2，不同的行业标准可能略有不同；速冻比率 = 速动资产 ÷ 流动负债，其中速冻比率 = 流动资产-存货，一般大于或等于 1，现金比率 =（货币资金 + 交易性金融资产）÷ 流动负债。现金比率并非越高越好，数值过高，说明企业过于保守没有充分发挥资金的优势，如果太低，说明流动性比较差。
长期偿债能力分析：资产负债率 = 负债总额 ÷ 总资产 × 100%，一般控制在 50% 左右为宜，一般不要超过 70%；产权比率 = 负债总额 ÷ 股东权益，一般不超过 1；利息保障倍数 = 息税前利润 ÷ 利息费用，一般越高，还款能力越强。
2.营运能力分析
应收账款周转率 = 营业收入/平均应收账款余额，它说明一定期间内公司应收账转为现金的平均次数。周转越快，说明企业资金回笼顺畅，应收账款形成呆坏账的可能性小。
存货周转率 = 主营业务支出/平均存货总额表示 1 年内存货可周转几次，周转次数多说明企业销路好。
总资产周转率 = 营业收入净额/平均资产总额，总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。通过该指标的对比分析，可以反映企业本年度以及以前年度总资产的运营效率和变化，发现企业与同类企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率，一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快。销售能力越强，资产利用效率越高。
3.盈利能力分析
销售毛利率 =（销售净收入-产品成本）/销售净收入 ×100%，销售毛利率是反应企业盈利能力的重要指标，销售毛利率高的行业，盈利能力较强，但是要与行业平均值比较，如与行业均值相差较大，说明企业提供的报表有可能是虚假的，或是企业的成本方面有特殊优势等原因。
权益净利率 = 资产净利率 × 权益乘数 = 销售净利率 × 资产周转率 × 权益乘数（杜邦分析法）=（税后经营利润-税后利息）/股东权益，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。
三、第三个维度：现场了解企业的基本情况
现场查看不仅是客户经理的职责，信审人员也要亲临现场，进行再次的现场调查，从源头控制客户风险。主要从五个层面进行现场考察。
（一）整体外观印象
现场调查时观看企业办公环境是否整洁，办公设施是否齐全，各项规章制度是否完善，员工精神面貌情况，员工满意度等。
（二）对实际控制人进行详细调查
老板的谈吐举止，看是否具有企业家的素质，待人接物的方式，对公司的经营状况是否了如指掌，对公司的发展有无战略愿景规划。了解老板的经历，过去从事的行业与现在经营企业的关联度。
（三）了解企业的股权结构、历史沿革
了解企业的成立历史，股东变动情况，及股东之间的关系等。
（四）观看生产经营场所
查看企业的机器开工率如何，看生产设备是否蒙有灰尘，是否正常运转，查看电表、水表缴费单据连续一年的数据是否平稳，有无淡旺季。了解生产工艺流程，了解企业机器在同行业的先进程度，关键技术人才是否经常流动。查看工资发放表，查看工人工资是否正常发放，查看存货是否正常，估价价值范围。让客户提供够销货合同，分析客户的上下游关系，从而分析产业链所处位置，及议价能力。
（五）交叉验证分析
通过主要耗能指标（水表、电表）、纳税申报表、推算主营业务收入，再通过银行账户流水分析推断企业的实际收入是否真实，加打客户近一年的入库单据，从而推算成本是多少，加打出货单，通过交叉验证推算客户一年的主营业务收入。
四、第四个纬度：通过社会关系侧面打听、了解客户的一些信息
「侧面打听」虽然技术含量很低，但是非常有效，有些问题现场查看正常、财务报表也非常漂亮，但是企业的背后的一些真实内幕消息，在报表上是看不到的，现场也有可能掩盖真相。没有空穴来风，社会上的负面消息、传言，一定要重视。了解企业的熟人、同学、朋友，极有可能了解一些不为人知的内部消息，这些消息一定要认真对待、仔细分析，甚至比调查报告都要重要。所以说信审人员在审查一笔业务时一定要多打听，勤思考、脑子里多打几个问号。通过打听了解客户的经营情况，产品有无市场、销路如何，有无民间借贷，老板有无不良嗜好等等，由于信息不对称，一些关于企业的信息尽量搜集，作为正面调查的辅助补充。
五、第五个维度：从网站、媒体等平台查询客户有无起诉、法律纠纷等负面消息
人民人行征信系统：通过征信系统可以看出其业及借款人信用状况，特别是贷款卡状态非正常的，一定要查明原因，引起高度重视，个人的征信报告是否出现逾期，逾期的原因需要查明。
各地方红盾网，主要查询营业执照年检情况，一般企业破产后，营业执照不再年检，网上予以公示。
全国法院被执行人信息查询网，通过查询该网，核实公司或个人有无被银行诉讼、因信用或产品（服务）质量原因被起诉，有无法律纠纷等，认真了解分析事情的真实原因，从而做出正确判断。
六、第六个维度：通过担保圈了解客户
通过客户提供的对外担保明细，结合人民银行企业征信系统，核实企业对外担保的企业名单，因为担保圈内的企业规模状况大致相似，经过分析担保企业的规模、经营状况，大概就能判断出借款企业的经营状况及还款能力。
七、第七个维度：通过各银行授信情况了解客户、打听银行同业的评价情况
通过调查报告及人行征信系统，分析各金融机构的授信情况，可以判断各级融机构的认可度，从而推断企业的融资能力，也可以作为本行授信的参考依据。如果四大银行都有授信，当地股份制银行全部都已授信，如果各行给予的均额度较大，且利率较低， 说明企业的融资能力强，普遍被金融机构认可，经营状况较好，反之亦然。再就是经常与银行同业保持沟通交流，对于企业的信息及时掌握，为授信决策提供科学依据。
八、第八个维度：从当地小额贷款公司了解有无民间借贷行为
经常当地各小额贷款公司的从业员保持联系，询问了解企业有无民间借贷行为，如果涉及民间借贷金额过大，融资成本过高，风险较大，应该予以否决。
作者简介：刘元华（1968-），山东青岛人，本科，副行长，研究方向：金融。
（责任编辑：李艳松）
作者 刘元华 常芳