利率市场化对商业银行的影响及应对策略
【摘要】近年来，我国的商业银行发展迅速，且为推动我国国民经济的增长做出了较大贡献。然而在看到商业银行良好发展势头的同时，也需要对其在发展过程中的某些影响因素进行综合考虑，以便促进其自身的可持续发展。本文以利率市场化背景下商业银行的应对策略作为研究对象，通过对利率市场化的内涵与发展趋势进行研究，在结合其对商业银行影响的基础上，对商业银行应对利率市场化的策略展开了深入研究。
【关键词】利率市场化 商业银行 存贷定价
一、前言
我国利率市场化自 1996 年发展至今，已经历了十余年的发展历程，伴随着我国市场经济体制逐步发展和完善，其必将对我国的金融市场产生巨大的影响。而作为金融市场的重要组成部分，商业银行也将不可避免地受到利率市场化的影响。因此，通过对利率市场化的发展对商业银行的冲击进行阐述，并结合利率市场化的概念和内涵，对利率市场化背景下，商业银行的应对策略展开了详细分析。
二、利率市场化简述
（一）利率市场化的概念
所谓利率市场化是指金融机构在货币市场下进行经营融资的利率水平。利率市场化主要有金融市场的供求决定，具体包括了利率决定、利率结构以及利率管理的市场化决定等。
（二）利率市场化的内涵
利率市场化的实质就是将企业或个人的利率决策权移交给相关的金融机构，由金融机构根据其资金状况和当前金融市场的发展规律，对利率实现自主调节的市场利率体系和利率机制。具体来说，通过市场决定利率，即以市场的供求关系及定价机制为基础，以不同形式的宏观和微观调控为手段而形成的金融机构市场存贷款利率调节的机制和方法。
（三）利率市场化的发展趋势
根据近年利率市场化对各金融机构的影响以及当前我国金融市场发展的总体趋势来看，在未来相当长的一段时间内，利率市场化的重心将维持在发展企业债务直接融资市场方面，并提高直接融资在社会融资中所占的比重。此外，为了深入开拓民间金融服务市场，在利率市场化的推动下，金融市场也将大力促进小额贷款公司以及村镇银行的发展。在商业银行方面，受利率市场化的影响，其仍会将工作重点放在人民币存、贷款基本利率的变化空间（利率上升幅度与下降幅度）调节上，并推动利率市场化自身的持续发展。
三、利率市场化对商业银行的冲击
（一）对商业银行利率存贷比的影响
作为一个重要的核心变量，利率的变化与商业银行的经营和发展具有密切联系。在利率市场化的背景下，其必然会对银行，特别是商业银行产生诸多不确定的影响，其中，最为显着的影响便是对商业银行利率存贷比的影响。所谓利率存贷比是指在银行的资产负债表当中贷款和存款负债的比值。在利率市场化的影响下，商业银行的存贷比将有所升高。随着同行业的竞争日趋激烈，商业银行为了在市场竞争中获取较大优势则必然要加大债券的发行力度，并以此来降低存款占比[1]。此外，由于受存贷比上升的影响，商业银行自身的成本也将有所增加。虽然其可以通过资产负债降低自身的利率风险，但是由于债券的发放，使得资产流动性大幅提高，而资产流动性的提高则会显着提高贷款占比，从而使银行的整体存贷比上升，这不仅减少了商业银行的经营利润，而且对商业银行市场占有率的提高也产生了不良影响，从整体上阻碍了银行的发展。
（二）对商业银行经营风险的影响
利率市场化的实现需要相应的前提，即以放松管制和金融市场作用的共同配合为基础而实现的市场资源的优化整合。但是商业银行管制的放松必然会增加商业银行的经营风险[2]。通过对利率市场化在我国发展的历史经验可知，伴随着利率市场化的不断深入，我国的部分商业银行甚至面临着倒闭与兼并的风险。而在商业银行的诸多经营风险中，尤以选择权与逆向选择权的掌控、重新定价与市场竞争等方面的风险最为突出，这种风险的存在使得商业银行集中度的强化及其本身数量的减少变为可能[3]。
（三）对商业银行内部管理的影响
利率市场化对商业银行内部管理的影响主要体现在两个方面，分别为资产负债管理观念的转变以及利率风险管理难度的增加。在传统的利率管制的环境下，商业银行的业务集中体现在存贷款方面，其防范的风险主要分为流动性风险与信用风险，在经济效益的推动下，其经营的目标主要为扩大存款规模。而随着利率市场化的不断深入，其风险除了体现在上述提及的经营风险外，更多地体现到利率风险本身上。由于银行存款是指是其自身的被动负债，因此，银行贷款也应集中体现在交易双方的个人意愿[4]。例如，在利率市场化的背景下，主动负债工具在调剂与锁定资金缺口等工作方面变得愈加重要，而一旦贷款利率下限被取消，则商业银行的重点负债管理目标则必然偏向贷款方向[5]。
在利率风险的管理方面，由于利率市场化的实施使得包括商业银行在内的金融市场利率变动幅度明显扩大，其变动的频率也有所提高。因此，不同商业银行的利率也产生了较大的差异。而作为商业银行接下来的工作重点，利率动态调整和风险管理对其利率定价管理和市场反应速度也提出了更高的要求。
四、商业银行应对利率市场化的相关策略
（一）建立健全的利率定价机制
由前文可知，利率市场化是指金融市场内相关业务的价格竞争，而随着商业银行利率制定自主权力的不断扩大，利率市场化的实质则将更显着地表现出来。因此，将利率的定价机制进行完善和补充是商业银行面对利率市场化影响的必要手段。
根据经营业务的性质不同，可将商业银行的定价机制分为存款定价和贷款定价。在存款定价方面，首先，商业银行可以利用盈亏平衡比较法对符合当前金融市场发展规律以及银行自身实际发展情况的存款利率进行科学确定[6]。具体说来，就是以存款账户的支出与收入为依据，计算得到的存款利率和用户的存款余额变量为基础，进而获取其保本价格，并以相应的存款定价为参照，从而实现商业银行的自身经营目标。在存款定价制定过程中值得注意的是存款定价需要根据当前金融市场的变化进行适当调整，并在此过程中，商业银行需要根据不同的客户、区域以及信贷双方的信誉等因素，制定出具有一定差异性的存款利率。同时，为了获取市场竞争中的优势地位，商业银行还应创新销售策略，从而更好地应对金融市场环境的变化。在贷款定价方面，在对利率市场化效应进行综合分析的基础上，商业银行应该以客户为核心，以贷款性质、行业区别以及贷款区域等因素为前提，并以差别化策略为原则，将客户盈利分析作为贷款定价工作的主要方法，开展贷款定价方面的有关工作。基于上述方法的商业银行贷款定价具有两个优点：（1）有利于提高商业银行的盈利能力，增加其经济效益，并利于其度量和管理相关风险；（2）有利于商业银行长期维护客户资源，并促使其在市场竞争中占据优势地位[7]。
最后，商业银行需要针对存贷利率的管理机制，在结合自身实际经营管理情况及其资产规模的基础上，科学且合理地制定存款上浮与贷款下浮的范围，并在完善存贷利率风险体系的基础上，尽量使浮动范围基本符合同行业市场利率的变化规律，从整体上促进商业银行的发展。
（二）提高风险防范的工作效率
提高风险防范意识，加强风险管理力度是商业银行面对利率市场化的主要措施。无论利率市场化的进程快慢与否，商业银行均应在经营和管理方面与之对应。因此，为了适应利率市场化对商业银行的相关要求，银行需要不断以创新金融业务来增加自身的收入来源，从而提高其经营水平避免重大风险的发生[8]。现阶段，我国多数商业银行仍然以存贷业务所得的利息收入作为主要经济来源，据统计，截止到 2013 年，商业银行非利息收入的比率仅仅占到其收入总来源的 21%。上述数据说明了在利率市场化的背景下，一旦商业银行的客户或与利息相关的因素发生严重变化，其经济来源将无法得到保证。因此，商业银行在利率市场化的影响下，不仅要对其产品结构和业务组成进行合理优化，而且要完善代理资金结算以及代理收付款等中间业务，从而增加商业银行自身的收入来源。此外，商业银行应该加强良好信誉的建立，并为企业和个人提供相关的信用证件和资金支持，以便稳定市场与客源。最后，不同性质的商业银行应该对当前金融市场进行合理分析，并准确找到切入点，挖掘自身发展的新途径。例如，大型商业银行应着重加强自身产品品牌的建设，从知名度和信誉度两方面提高其产品的市场份额。而中小型商业银行则应以产品专业化为发展理念，坚持专业化与特色化并行的发展道路，最大限度地降低银行风险，进而适应利率市场化所带来的挑战。
（三）加强商业银行的内部管理
加强商业银行的内部管理，从根本上提高其内部管理效率是商业银行适应利率市场化的另一重要方法。首先，商业银行需要将内部管理，特别是内部风险管理的工作提升到关系银行发展的战略高度上，并在银行内部形成对内部管理工作的高度重视。其次，应该根据制定的存贷定价，对内部相关业务的经营情况进行实时监督，从而为提高管理水平提高良好的内部环境。最后，银行应该加大人才建设的力度，并实现人才的可持续发展。一方面，商业银行需要引进先进的管理理念对内部人才在经营管理方面进行科学指导。另一方面，银行也应立足国情，对现阶段金融市场的规律和风险进行合理评估，并全面加强人才队伍建设，进而提高其自身的管理效率和对利率市场化的适应性，从整体上促进商业银行的发展。
五、结论
本文通过对利率市场化的概念及内涵进行阐述，并结合利率市场化对商业银行的影响，从建立健全的利率定价机制、优化信贷管理、提高风险防范的工作效率以及加强银行的内部管理等方面，为商业银行如何应对利率市场化提出了合理的意见和建议。可见，未来加强对利率市场化下商业银行应对措施的研究力度，对于促进我国商业银行的健康、稳定发展具有重要的历史作用和现实意义。
参考文献
[1]刘欢.利率市场化与商业银行服务创新研究[D].首都经济贸易大学，2014.
[2]王韧.利率市场化背景下城市商业银行利率风险实证分析及对策研究[D].山东财经大学，2014.
[3]张晓伦.我国大型商业银行中间业务发展研究[D].山东财经大学，2014.
[4]李翔.商业银行应对利率市场化风险的策略研究[D].内蒙古大学，2014.
[5]黄礼健，岳进.上海自贸区金融改革与商业银行应对策略分析[J].新金融，2014，03（12）：33-37.
[6]金兴，孙兆斌.利率市场化与商业银行资产负债管理研究综述[J].江苏商论，2014，05（06）：52-55.
[7]欧志光，谭利民，史进军.利率市场化：商业银行应对与政府支撑的战略式思考[J].金融会计，2014，07（09）：47-54.
[8]李蕊，王定祥.利率市场化与商业银行存款战略转型[J].金融发展研究，2014，07（11）：31-34.
作者 冯健