我国中小企业融资困境探析
摘要：在当前全球资本流动性宽松、劳动力成本持续上升、经济发展速度进一步减缓的当前阶段，国内外经济形势错综复杂，复苏艰难，加之国内经济结构调整、通货膨胀、增速降低等因素影响，导致中小企业生存环境异常恶劣，我国中小企业融资更难，信贷违约风险更大。我国中小企业融资难，信贷违约风险大不仅仅是个单纯的经济问题，而更应该是个复杂的社会问题。
关键词：中小企业；融资；违约
中图分类号：F83 文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.35.047
就我国对于中小企业信贷违约风险的研究程度来看，国内外学者主要是从对违约风险问题进行理论上研究和论证，对如何解决违约风险控制进行研究的全面性和深度还不够。特别是大多集中某点，对中小企业信贷违约风险有关数据收集范围不大，系统分析研究还不够。本文将对此研究的背景和意义，以及国内外违约现象现状进行了剖析。
1 我国中小企业融资特点
在当今现有制度框架下，我国中小企业的资金融合还是以外部资金融合即商业银行信贷资金融合为主，而本国经济体制中国有金融部门具有相对的王牌位置，目前国有金融机构，仍然占据了我国借贷环境的 70% 以上，而这些大银行信贷目标重点是我国的大中型企业，中小企业信贷资产主要来自不是国有相关银行金融行业，且取得的数量和满意程度都是少数。
当前本国中小企业重点汇集了很多专业性不高、风险相应不太高、劳动力相对非常集中企业和行业，这种企业对货币量的要求数不高，所以资金运营者对于该类企业没有特别的投资欲望。在当前特殊的社会环境中，完善的市场规则能使符合市场条件的企业以市场的手段和方式公正的进行交易和对比资金。我们国家目前在转轨关键阶段，如果忽视相关计划，而国家金融政策环境法律法规又忽略中小企业对货币的需求度，中小企业累计资金的过程就不得不慢慢的往市场违法不规则行为发展。转轨关键阶段的特征就是违规。
2 我国中小企业信贷融资现状
我国中小企业融资难，信贷违约风险大不仅仅是个单纯的经济问题，而更应该是个复杂的社会问题。西方国家信贷风险评估与控制技术的发展历结经验判断时期和数学模型时期后，进入了系统综合时期。就我国对于中小企业信贷违约风险的研究程度来看，国内外学者主要是从对违约风险问题进行理论上研究和论证，对如何解决违约风险控制进行研究的全面性和深度还不够。特别是大多集中某点，对中小企业信贷违约风险有关数据收集范围不大，系统分析研究还不够。
2.1 中小企业融资制度政策执行力不足
最近几年，财政部、国家发展改革委发文指出，新增加的中小企业持续经营提出的专项基金用以改善中小企业适用的周围机制，由政府相关政策支持辅助的商业性担保机构。但是，以上规定和具体实施缺少对商业银行发放中小企业贷款的有力鼓励办法和产生问题后对商业性银行的保护规定，前几年国家发展改革委员会调研发现，在全部介入研究的中小企业中，发现筹集资金的氛围相对之前要好得多的不到 7%、但凡有一些变好迹象的也只占 13.93%，几乎 80% 的企业觉得公司的筹集资金的环境完全无改变或者更加不堪，当中判定筹集资金的氛围同之前对比无任何改变的企业为 59.02%，并且判断筹集资金氛围有所加剧破坏的公司居然不止 20%，上述状况表明，虽然各部门采取了相应的方法改革中小企业的筹集资金的环境，可是效果不明显；当前的筹集资金的环境与企业所想实现的还是有很大距离，反映出很多改革方案方法的具体实施没有到位，大多还是空话居多。
2.2 中小企业发展现状与融资需求不匹配
近年来中国创业环境不断优化，创业氛围变得愈加浓厚。特别是 2015 年李克强总理提出「大众创业、万众创新」的时代号召后，「双创」大潮扑面而来，创业创新氛围日益浓厚，创业创新带动就业、催生经济发展新动力效应愈加彰显。仅前 2015 年三季度全国新登记市场主体就已达 1065.5 万户。但是，「融资难、融资贵」仍是制约中小企业前进的「老大难」障碍。根据我国中小企业上市服务联盟相关统计发现，2015 年末几乎 90% 的中小企业资金需求没有办法能够解决，中国企业 90% 以小型企业为主，可是在银行取得的贷款额度仅有 15%，的自主企业 30% 创业不成功都是由于资金短缺造成的。2016 年，中小企业利税贡献慢慢上升，而且已经成为就业的重要渠道，可融资难，融资贵仍是 98% 中小企业需要解决的问题。
2.3 中小企业信贷需求缺口大
中国中小企业筹集资金量不足是一个大难题。根据国际银行给出的数据，我国非小型企业非固定资金的 29% 是从金融机构借款而来，而非大型企业仅有 12% 的非固定资金是从金融机构借款的，企业工作人员在 20 人以下的其非固定资金从金融机构借款取得的只占 2.3%，非大型企业中超过 80% 的企业需要大量货币补充，30% 的小型企业货币需求相当巨大。研究发现，中小企业里面，对资金量无要求的只有 12%，对资金量需求大的达到 80%，里面相当需要资金支持的有 20%。如何通过合适的量化指标来显示中小企业筹集资金需求量大到底有多大，目前尚缺乏全面数据。由于我国现行统计体系不完备，部门统计口径也不一致，数据采集途径和渠道不通畅，因而不同部门、不同地区公布的相关概念的金融数据还会出现相互矛盾的问题，这给我们的分析带来一定的难度。就全国范围来说，中小企业筹集资金的统计根基不强，非常的缺少相对完整与权威的信息数据。尽管如此，但在中小企业筹集资金不易的认识上是一致的。
3 我国中小企业信贷违约的具体原因
中小企业信贷违约产生的具体原因不止一个原因。包括资金需求方中小企业自己的问题，也由于资金供给方金融机构的问题，包括和中小企业信用贷款配套的其他建设方面的原因。
3.1 中小企业自身的原因
第一是信息不透明。中小企业业主个人信息不公开，很多中小企业以家庭经营为基础，其经营状况与业主的思想道德、技术能力等紧密关联，目前人身的信用系统不规则、以往的数据信用信息获得率很低的情况下，信用贷款工作人员很不容易得到中小企业本人相关资料，而且资料取得的成本不低。第二是经营管理能力有限。小型企业公司治理不完善，它的发展历史不长，管理者个人素质和经营管理能力参差不齐；创新能力不够，一些中小企业没有对产品销路对口，轻视人才培养和先进的技术，产品没有长久市场，导致金融机构在挑选小企业客户时要求相当高。第三指出中小企业担保抵押能力差。很大一部分中小企业可以给予的固定资产类抵押物不多，而且其估值不高，变现能力低。第四是信用认识高度不够，一些小企业无法建立把信用机制当作一项无形资产来管理的观念，没有相对的一些认识，所以企业信用讯息不真实，信用执行内容不得力等情形在中小企业里某种程度上存在。
3.2 金融机构的原因
整体而言，卖方市场是我国金融行业贷款市场的鲜明特征。具体表现：第一是观念问题，一部分银行没有建立差别化、特色化的营销理论，对中小企业金融服务缺少完整的认识和重视，缺少如何开展中小企业信贷的内在动力。少数商业银行对市场化利率、金融与媒体脱轨、资金监督要求这三个挑战对大中型企业信贷业务的冲击认识不到位，提前布局中小企业信贷的前瞻性不足。
3.3 政府配套政策及社会服务体系方面的原因
财税相关规定对中小企业信贷支持不积极，主要表现为中小企业信用贷款不良核销、贷款核销、风险补给、差异化税率几个方向，当前，资金信用贷款策略和银行监督管理情况对非大型企业信贷的鼓励执行力还不充分，由于 2009 年信贷的规模增长迅勐影响以及外币等各种原因的影响，最近两年，我国央行的货币供给量和其增长速度忽高忽低，银行体系的信用贷款模式相对很紧，很多金融机构进入了有钱却没有好的规模的处境，把原来分给非大型企业信用贷款模式调用到其它领域，对中小企业信贷发展影响较大。
参考文献
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作者 秦川