浅析中小企业融资困境

【摘要】随着经济多元化的发展，中小企业已成为重要组成部分，在经济社会发展中具有大企业无法替代的特殊的战略地位，其融资困境日益凸现。文章在分析中小企业融资现状的基础上，提出了相应的对策与建议。

【关键词】中小企业 融资 困境 对策

一、中小企业融资现状及特点

中小企业作为活跃市场的元素，发展需要强有力的融资渠道，由于企业自身、金融体系、宏观政策和经济体制等多方面的原因，致使我国中小企业普遍存在的融资难的问题，已经成为阻碍中小企业发展的主要原因，严重制约了我国中小企业的发展速度。全球经济危机对我国中小企业的生存和发展产生了很大的影响，不少中小企业因为缺乏资金，面临着即将倒闭的困境，在当前情况下，中小企业如何摆脱融资困境已成为社会问题。

中上企业融资途径主要包括：1.自筹。特别是创建阶段，由于中小企业投资主体非国有成份占主导地位，决定着中小企业常态眼光为「低信誉」，从而造成融资途径单一，主要靠投资人或家族集资创业。特别是四大银行，虽然开拓了很多看似利于中小企业发展的信贷品种，实则就「信誉」一关就难以通过贷款审查，投资于创业的中小企业银行贷款更是微乎其微。2.民间借贷。中小企业信贷主要有「短、小、频、急」的特点，决定着中小企业贷款需求的特点，一般银行业放贷需要一个审批过程，无法满足中小企业短期需要，只能民间筹集资金。但民间筹集资金成本较高、来源分散、不稳定，无疑加重了中小企业的负担，且对企业持续成长不利，严重限制了中小企业做强做大的发展目标。3.银行贷款。对于中小企业的投资，银行贷款量不大，特别是对于创建及成长期的企业。银行的目标总是瞄准大企业，或其麾下的中小企业，对于无大企业为依托的小企业一般是无法取得银行贷款的，除非小企业或其法人将其土地或房产做抵押。

由于我国资本市场尚未完善，中小企业融资渠道非常单一，由上可见，中小企业主要的融资渠道主要是自筹和民间借贷。

二、中小企业融资存在的问题。

（一）中小企业融资自身问题

1.中小企业经营规模不大，资金积累少，技术含量不高，经营状况及人员不稳定，缺乏融资意识和风险控制理念。2.管理水平低，没有系统和长远的管理观念，趋利性强，特别是资金的管理，只要是认为高利润的项目就将资金投入。现在各地开发了很多工业园区，很多中小企业为了得到土地，不惜做假账，或花费高额担保，从而取得银行贷款购买土地，希望从土地买卖中取得高额利润。3.中小企业投资人单一，很多企业法人缺乏借债还钱的观念，财务管理混乱，且纳税观念淡薄，造成中小企业信誉较差。4.自有资金不足，自我积累少，固定资产及无形资产有限，无法满足自身发展的需求，也无法从银行取得足额的发展资金，创新投入无法实现。

（二）银行融资存在的问题

1.企业信誉低下，经营不稳定，信贷管理困难，信贷风险较高。鉴于中小企业难以满足银行资金安全的心理需求，所以银行对其贷款极其审慎。2.贷款审批条件苛刻，常以大企业的条件来要求中小企业，特别是四大银行，其政策要求更是只发放行业中的佼佼者，且要求有财产或第三者作担保。其贷款利率要求超 60% 以上，甚至有达 150% 的。3.提供的融资产品少，且要求提交足额保证金，如银行承兑汇票，对中小企业的要求是提交 100% 的保证金才出具。4.重大轻小，对于大企业能给银行带来更多的存款和中间业务等收益，而中小企业只能带来少数中间业务收入，且业务金额小操作量大，从而使得银行从上到下不积极拓展小企业业务，只对大客户产生兴趣。

三、解决中小企业融资困境的对策及建议

（一）统一思想，提高对中小企业发展重要性的认识，下大力气推进中小企业发展。政府在中小企业的资金融通活动中应履行一定的职责，发展中小企业不仅是为了响应国家政策的号召，而且也是为了适应金融市场变化、谋求自身发展的内在需求。发展中小企业融资要坚持质量优先的原则，把风险管理和资产质量控制放在首要地位，既不能一哄而上，又不能无所作为；既要着力于拓展中小企业业务、调整结构，又要着力于培养能力。积极选择优质行业和优质客户，配备相应产品，做到政策不变形、不走样，有效控制风险。

（二）加强中小企业市场和产品创新，落实结构调整政策。加强对市场、产品等的研究，在深入分析区域经济结构、主导行业、产业集群、专业市场等特征的基础上，突出区域市场特色，实行差别化的发展策略，持续推进区域、客户、产品、行业多维资产组合管理。明确中小企业客户及区域定位，为中小企业量身定做融资模式。

（三）完善资本市场，提供多渠道融资方式。加强对高新技术型中小企业的扶持。建立以高新技术型中小企业为主体的创业板市场，为中小企业提供新的融资渠道，主要包括：商业信用、中外合资、集资、联营投资，商业联合担保、租赁等融资方式。

（四）完善银行中小企业信贷体制。针对小企业金融需求「短、频、快」的需求特点设置有别于大中型企业的差别化的业务操作流程，引入「信贷工厂」概念，实行客户营销和信贷管理相分离，中后台业务专业化集中处理、标准化统一操作的业务运作模式。建立六阶一线流程化节点架构。严把营销、审查、评估、审批、放款、监管六个阶段风险节点监控，通过全面配合，形成立体化的供销团队，发挥专业优势，为客户提供综合化、个性化的金融解决方案。

作者简介：陈彤彤，女，广西玉林市人，就职于广西南宁市河堤路 85 号广西壮族自治区江滨医院财务科，研究方向：中小企业融资。

（责任编辑：张慧）

作者 陈彤彤