2020 年前三季度云南各项贷款稳步增长 金融直达实体经济货币政策显成效
今年以来，按照云南省委、省政府关于统筹推进疫情防控和经济社会高质量发展以及「六稳」「六保」的各项决策部署，人民银行昆明中心支行综合运用多种货币政策工具，完善逆周期调节，大力支持疫情防控、复工复产和实体经济发展，金融服务实体经济的质量和效率稳步提升。
前三季度，人民银行科学把握货币政策力度，坚持稳健的货币政策更加灵活适度、精准导向，引导资金更多地流向实体经济，有效发挥结构性货币政策工具精准滴灌的作用，提高政策的直达性，强化对稳企业、保就业的金融支持。总体看，全省金融运行保持稳健，实体经济融资总量保持稳定增长，货币政策的针对性和有效性稳步提升，呈现以下特征：各项存款「涨跌互现」，住户及非金融企业存款增势向好发展；各项贷款保持稳定增长，贷款增量已接近上年全年水平；直达实体经济的货币政策落地见效，金融服务实体经济发展的质量和效率进一步提升。制度性调查显示：宏观经济热度及微观经营情况持续回暖。
截至 9 月末，全省金融机构（含外资）本外币各项存款余额 3.57 万亿元，比年初新增 2757.32 亿元，同比多增 79.73 亿元。同时，各项金融支持民营小微企业政策落地见效，截至 9 月末，全省普惠口径人民币小微贷款余额 2015.42 亿元，同比多增 156.74 亿元。
部门存款增速呈现「两升两落」。截至 9 月末，全省金融机构（含外资）本外币各项存款余额 3.57 万亿元，比年初新增 2757.32 亿元，同比多增 79.73 亿元，余额同比增长 6.93%，比上半年增速回升 0.29 个百分点。分部门看，住户及非金融企业存款增速稳中有升，机关团体及财政性存款增速则有所回落。
「两升」：截至 9 月末，全省住户存款余额 1.75 万亿元，比年初新增 1548.94 亿元，同比多增 285.39 亿元，余额同比增长 10.78%，比上半年增速回升 0.51 个百分点；非金融企业存款余额 9208.55 亿元，比年初新增 1029.86 亿元，同比多增 776.82 亿元，余额同比增长 12.91%，比上半年增速回升 5.80 个百分点。
「两落」：截至 9 月末，全省机关团体存款余额 7302.03 亿元，比年初减少 36.85 亿元，同比少增 757.99 亿元，余额同比减少 3.33%，比上半年增速回落 5.33 个百分点；财政性存款余额 969.59 亿元，比年初新增 63.62 亿元，同比少增 382.27 亿元，余额同比减少 25.64%，降幅比上半年扩大 6.41 个百分点。
各项贷款保持稳定增长。截至 9 月末，全省金融机构（含外资）本外币各项贷款余额 3.44 万亿元，比年初新增 2883.46 亿元，同比多增 423.68 亿元；前三季度贷款累计增量已接近上年全年水平，为 2019 年全年增量的 97.37%，余额同比增长 10.90%，比上半年增速回落 0.14 个百分点。
宏观经济热度及微观经营情况持续回暖。人民银行昆明中心支行对全省 124 家银行机构和 152 户企业进行的问卷调查结果显示：宏观上看，三季度企业家宏观经济热度指数为 26.3%，较上季上升 8.9 个百分点，低于上年同期 2.6 个百分点；银行家宏观经济热度指数为 23.8%，较上季上升 11.7 个百分点，低于上年同期 12.4 个百分点，宏观经济热度逐步回升。微观上看，三季度企业经营景气指数为 38.8%，较上季上升 2.6 个百分点，低于上年同期 7.1 个百分点，企业景气度提升。
货币政策传导效能稳步提升
人民银行昆明中心支行综合运用各项货币政策工具，引导全省金融机构创新产品服务，用足用好央行优惠政策，金融系统对重点领域和薄弱环节的支持力度进一步强化，货币政策的「直达性」稳步提升。
重点领域中长期贷款保持较快增长。前三季度，金融机构对制造业、基建行业等重点领域中长期贷款支持力度不断加大，对稳定企业家信心，促进经济恢复和进一步发展起到了积极作用。截至 9 月末，全省制造业本外币中长期贷款余额 591.93 亿元，比年初新增 95.03 亿元，同比多增 100.59 亿元，余额同比增长 22.61%，超过同期各项贷款增速 11.71 个百分点；基础设施建设行业本外币中长期贷款余额 8180.41 亿元，比年初新增 759.03 亿元，同比多增 67.34 亿元，余额同比增长 13.14%，超过同期各项贷款增速 2.24 个百分点。
普惠小微金融服务质量稳步提升。前三季度，人民银行积极推动各项金融支持民营小微企业政策落地见效，引导金融机构加大对民营小微企业的信贷投放，普惠小微金融服务水平进一步提升。截至 9 月末，全省普惠口径人民币小微贷款余额 2015.42 亿元，比年初新增 292.62 亿元，同比多增 156.74 亿元，余额同比增长 16.86%，超过同期各项贷款增速 5.96 个百分点；普惠口径小微贷款户数 72.37 万户，比年初新增 13.76 万户，同比多增 5.00 万户，贷款户数同比增长 27.10%。
企业直接债务融资快速增长。前三季度，人民银行采取多项措施，通过债券市场全力支持疫情防控和经济社会发展，实体经济融资渠道持续拓宽。1-9 月，全省共发行 137 只非金融企业债务融资工具，累计募集资金 1368.3 亿元，同比增长 24.8%。
金融体系配合财政政策持续发力。前三季度，全省金融机构积极配合财政政策持续发力，做好地方政府债券承销及项目配套融资工作，为全省疫情防控及基础设施补短板提供了充足的资金保障。1-9 月，全省地方政府债券融资余额累计新增 1610.52 亿元，同比多增 455.41 亿元，增长 39.43%。其中，地方政府专项债券融资余额累计新增 1434.67 亿元，新增量为上年同期的 2.27 倍。
对抗疫及受疫情影响较大行业贷款支持力度加大。前三季度，全省金融机构加大对受疫情影响严重的住宿餐饮、批发零售等行业企业的信贷支持力度，助力企业复工复产，稳定企业家信心。截至 9 月末，全省批发和零售业本外币中长期贷款比年初新增 53.55 亿元，同比多增 57.25 亿元，余额同比增长 53.31%；住宿和餐饮业本外币中长期贷款比年初新增 8.76 亿元，同比多增 12.47 亿元，余额同比增长 15.29%。同时，金融机构持续加大对医疗卫生服务领域的信贷投放，为补足全省公共服务短板提供资金支持。截至 9 月末，全省卫生和社会工作行业本外币中长期贷款比年初新增 31.10 亿元，同比多增 18.40 亿元，余额同比增长 49.28%。
践行金融担当全面助力打赢脱贫攻坚战。前三季度，全省金融机构坚决落实中央脱贫攻坚战略部署，满足贫困户贷款需求，聚焦扶贫产业发展及项目推进，将普惠金融政策落到实处，助力决战决胜脱贫攻坚。全省人民币金融精准扶贫贷款累计发放 1079.46 亿元，同比增长 40.24%。截至 9 月末，全省人民币金融精准扶贫贷款余额 3305.24 亿元，比年初新增 330.44 亿元，余额同比增长 15.79%，超过同期各项贷款增速 4.89 个百分点。其中：建档立卡贫困人口及已脱贫人口贷款余额同比增长 5.69%，个人及产业带动精准扶贫贷款余额同比增长 34.43%，项目精准扶贫贷款余额同比增长 9.38%。截至 9 月末，全省本外币涉农贷款余额 1.11 万亿元，比年初新增 905.01 亿元，同比多增 239.98 亿元，余额同比增长 9.65%，高于上年同期增速 0.42 个百分点。
跨境人民币业务实现增长
前三季度，全省跨境人民币实际收付 457.49 亿元，同比增长 7.5%，扭转了上半年回落的态势。其中，经常项下跨境人民币收付 334.01 亿元，同比增长 14.16%，主要为同越南、老挝、泰国货物贸易结算增多；资本项下跨境人民币收付 123.48 亿元，同比下降 7.14%，主要是疫情影响下跨境直接投资结算减少。人民币在全省本外币跨境收支中占比为 38.08%，继续保持全省第二大跨境结算货币地位。
外汇收支形势实现边际好转
2020 年下半年以来，随着国内本土疫情基本得到控制和阻断，国民经济运行保持稳定恢复态势，云南省辖区企业复工复产继续稳步推进，加之省内金融支持稳企业保就业政策措施效果有所显现，全省外汇收支形势实现边际好转。但当前内外部环境中的不稳定、不确定因素依然较多，部分渠道潜在的资金流出压力显现，市场主体持汇意愿随人民币升值有所增强。在国内外复杂因素综合影响下，云南省涉外收付款总规模和银行结售汇总额双降。2020 年前三季度，全省涉外收付款总规模为 171.94 亿美元，同比减少 12.01%；银行结售汇总额 87.07 亿美元，减少 28.73%。涉外收付款顺差大幅收窄但降幅有所减弱。前三季度，全省涉外收付款顺差 15.53 亿美元，减少 48.97%，较上半年减少 24.09 个百分点。
作者 陈彦彤