我国企业年金发展现状分析

【摘要】随着社会人口老龄化问题的日益显现，建立以基本养老保险制度为基础，企业年金制度为补充的多层次养老保障体制尤为重要性，并得到了我国政府的大力支持。然而我国企业年金制度起步较晚，存在规模小、发展不均衡等问题，本文在分析我国企业年金现状的基础上，对阻碍发展的原因提出优化建议。

【关键词】企业年金养老保障发展中国

一、前言

中国老龄化趋势的逐步加剧，建立完善的养老保障制度关系到社会的稳定和谐。根据世界银行提出的养老保障「三大支柱」理论，养老保障分为基本养老保险、补充养老保险和个人储蓄性养老保险三个层次，其中：基本养老保险是基础，由国家强制实施，重点保障退休后的基本生活；补充养老保险（即企业年金）和个人储蓄性养老保险为补充，非强制推行，保障退休后生活水平不至于比退休前降低太多。目前，企业年金制度已经受到越来越多国家和机构的认可和肯定。

二、企业年金的市场发展状况

（一）市场规模分析

根据人社部公布的《2014 年全国企业年金基金业务数据摘要》显示，全国建立年金制度的企业仅有 73261 个，参加职工人数为 2293 万人，累计基金规模 7689 万元，参加人员不足全国城镇就业人员的 6%。对发展规模的研究说明，我国的企业年金市场仍然处于起步时期。

（二）市场结构分析

1.大型企业引领企业年金市场。目前，我国建立企业年金计划的以大型企业为主，占全部年金规模的近 90%；从地理分布来讲，沿海经济发达地区的参与企业远远多于内陆地区；从行业分布来讲，交通、能源和金融等垄断行业企业明显多于其他行业。中央企业仍然是企业年金的主力军，基金规模占全国的 53.54%，较上年占比上升 0.56 个百分点。

2.中小企业将成为未来年金市场上的重要力量。中小企业是我国数量最大的企业群体，在促进经济增长、增加税收、吸纳就业、改善民生等方面具有不可替代的作用。中小规模企业创造了 60% 以上的国内生产总值，税收占比达 50%，吸纳城镇就业岗位 80% 以上，占企业总数的 99% 以上，但在企业年金市场中的资金占比不足 1%。

三、发展企业年金的社会意义

（一）有助于应对人口老龄化风险

目前，全球的人口老龄化日益加剧，老年人的比例从 2000 年的 10% 逐步增长，预计到 2050 年将达到 21%，即 19 亿人。人口老龄化将成为勾勒未来国民经济健康程度的决定性因素，政府主导的基本社会保障收入将难以承受老龄化带来的不断增高的支出需求，使得许多国家的养老保险和医疗保险出现支付危机。

中国老龄化趋势更加明显，2014 年 60 岁及以上人口达 3.5 亿，占总人口的 25.6%；预计到 2050 年，60 岁及以上人口将达到 4.8 亿，占比超过 35%，社会进入深度老龄化阶段，人口老龄化危机推动和催化了养老金金融的不断发展。

（二）有助于弥补基本养老资金的不足

我国的基本养老保险实行「社会统筹和个人账户相结合」的模式，在实行现行养老保险制度前，老人（已经退休的职工）和中人（目前未退休，但在现收现付体制下工作一定年限）都没有缴纳足够的个人账户资金，所以出现了动用未退休人员个人账户资金发放退休金的情况，即个人账户「空帐」问题。为缓解基本养老的压力，有效保障退休人员的生活水平，我国将企业年金作为养老保障的第二支柱，积极鼓励推动。

四、我国企业年金发展的启示及建议

（一）与发达国家相比，我国企业年金市场发展潜力巨大

企业年金覆盖了欧洲劳动人口的 80%，北美的 50%，世界平均水平达 30%，占 GDP 的 38%。而我国企业年金规模仅占 GDP 的 1.2%，从 GDP 比率的绝对水平、覆盖度及替代率等指标分析，中国企业年金市场发展明显落后，同时也孕育了巨大的发展空间。

表 1 各国养老金市场发展情况表

支持补充养老保险制度发展的政策持续加强。2010 年扩大税收优惠，将成本列支比例由上年员工工资总和的 4% 调整为 5%。2013 年进入政策的密集出台阶段，陆续出台了扩大投资范围、养老金产品和新的年金个人所得税办法等，税收政策由 TEE 型改为国际通用的 EET 型，成为推动年金制度普及的新引擎。

（二）客户相对集中，事业单位及中小企业具备发展潜力

企业年金大多集中在垄断行业或高收入行业，如电力、铁路、金融、保险、煤炭等，多为央企和地方国有企业，出现「富人俱乐部」现象，增长较快，占比逐年上升。为了防止企业缴费成为国企福利分配的变通手段，国家和各地国资部门不断发布文件加以限制。

为大力拓展中小企业市场，2011 年人社部出台针对小企业的集合计划产品规定，集合产品正式得到国家认可。2015 年国务院公布《机关事业单位职业年金办法》，从法律上规定国家机关必须为职工建立年金，促进年金制度快速发展。中小企业年金业务走向前台和职业年金的全面推开将成为重要力量，影响着未来我国企业年金市场的发展，市场结构失衡、后续发展乏力的状况有望改变。

（三）资本市场有待完善，投资渠道进一步拓宽

企业年金与资本市场发展是相辅相成的。中国资本市场并未完全成熟，市场波动性大、风险大、投机性强。没有资本市场的回报，企业年金就仅是一个储蓄计划，影响企业和职工的建立意愿。制度完善、市场稳定、投资理性、工具丰富的资本市场，将为企业年金投资提供更多的工具、渠道、机会，企业年金保值增值能力将有效提高企业及职工的积极性。企业年金的发展也将成为资本市场持续发展的重要积极力量。

作者田佳