我国中小企业融资难问题解析

【摘要】中小企业是我国经济的主要组成部分，但中小企业「融资难」这一世界性的难题是制约中小企业发展的瓶颈。近年来随着国际国内经济形势的发展，我国中小企业的融资难问题越来越突出，严重地影响了中小企业的发展，进而影响到国民经济的发展。因此，必须深入研究中小企业的融资问题，从而促进经济健康发展。

【关键词】中小企业 融资 思路

一、中小企业融资难现状

统计显示，中小企业的产值占到国内生产总值的 58%，出口创汇的 68%，税收的 48%，就业的 75%；另外，66% 的专利由中小企业发明，70% 以上的技术创新是由中小企业完成。这充分说明，一个国家是否繁荣强盛，人民是否富裕，竞争是否有活力，都与该国中小企业的发展密切相关。中小企业是我国经济的主要组成部分，但中小企业融资能力却极为有限，长期陷入困境，尤其是 2008 年国际金融危机后，情况更加糟糕，其表现如下：

（一）中小企业自身实力弱，自有资金普遍不足

由于中小企业大多源于家族经营或合伙经营，在开办初主要由企业所有者自己或向职工、亲戚朋友集资而筹建，很难获得金融机构的支持，再加上中小企业在其发展过程中自身积累能力较差，因而我国绝大多数中小企业实力弱，发展资金普遍不足。

（二）中小企业融资渠道单一狭窄，且不通畅

中小企业的融资基本上只能通过间接融资通道即银行贷款取得资金，但中小企业从银行贷款的规模仅占到整个银行贷款过的 8%，融资渠道单一，使中小企业的融资非常困难，且成本很高。目前，我国多层次资本市场建设滞后，上市融资、发债融资等渠道不畅，而且对中小企业都有种种限制，创业投资机制尚未形成，产权交易市场功能尚未发挥，使中小企业难以通过直接融资渠道获得有效的资金供给，直接融资渠道窄，资金总量少，使得中小企业对银行贷款的依赖进一步加大，加剧了银行贷款的难度。

二、中小企业融资难成因

从以上融资现状分析可以看出，「融资难」已经制约我国中小企业的发展。究其原因，主要有下面几点：

（一）中小企业企业自身综合实力不强。具体表现在：经营管理者素质不高，影响企业的未来和发展；企业规模小，生产技术水平落后，科技含量不高，产品和市场竞争力不强，经营风险大，抵御风险能力弱；中小企业信誉不高，信用观念淡薄，财务制度不健全，内部控制制度不完善，信息缺乏客观和透明，信息披露不强，造成银行与企业信息不对称，缺乏抵押物，导致银行对中小企业惜贷；这些方面最终导致中小企业综合实力不强，从而影响中小企业融资能力。

（二）金融体制方面的原因。我国金融体制政策导致国有商业银行只愿资金流向支持国有大中型企业的发展和关系到国计民生的重大项目，对中小企业的发展支持力度不够。尤其在目前国际金融危机下，企业经营环境趋紧，银行对中小企业的贷款条件更加严格；金融体系不健全，融资渠道单一狭窄，审批手续繁琐、时间长、门槛高，最终影响中小企业融资。

（三）政府及相关部门的原因。政府「抓大放小」的方针政策致使中小企业在融资问题受到歧视；政府部门目前还缺乏完善的对中小企业法律法规的支持保障：一是中小企业立法不规范，造成不同所有制的中小企业地位和权力的不平等；二是抵押担保制尚未完善；三是信用担保不健全。

三、中小企业融资难解决思路

通过以上分析，我们了解到造成中小企业融资难主要原因在于企业、金融和政府部门。因此，要想解决好融资难问题，就需要从以下三个方面做出努力，思路如下：

（一）中小企业应该强身健体，完善自身，从而提高竞争力

首先，中小企业应该提高经营者及员工素质，加强技术创新，提高产品和市场的竞争力，并根据形势的需要，发挥其机动灵活的优点，做好企业的结构调整和产业升级，增强抵御风险的能力；其次中小企业要明晰企业产权，强化经营者对自己的行为和企业本身的发展负责，提高企业的信用；再次中小企业应通过产权转让、租赁、拍卖等多种形式，加快放开搞活中小企业的改革步伐；最后中小企业应该加强内部管理，提高财务管理水平，规范企业财务制度，提高企业信用等级；这样，中小企业就会不断完善自己，增强自身实力，市场竞争力随之就会增加。

（二）金融部门应该主动转变观念，积极拓宽融资渠道，改进中小企业服务

金融部门应该改变传统观念，根据市场经济的发展要求，应积极开发对中小企业的信贷支持，加大贷款投入；树立服务意识，拓宽融资渠道，健全为中小企业服务的银行体系：建议各商业银行设立针对中小企业的事业部，加强业绩考核，落实信贷责任；鼓励民间资本参投中小企业金融机构，积极发展小额贷款公司和村镇银行；积极培育和发展债券融资市场，大力发展我国投资基金市场，促进中小企业科研开发的创新能力；建立多层次、多元化的资本市场，积极发展直接融资；积极发展融资租赁业务；根据中小企业生命周期阶段的不同提供个性化的产品和服务。

（三）政府及相关部门应采取有效措施，加大对中小企业支持力度

政府及相关部门应该发挥其宏观调控的功能，立足实际，拟定促进中小企业发展的相关政策和措施，创造有利于中小企业发展的环境，加强与相关发面的沟通协作，加大工作力度，积极推动中小企业融资难得到解决。例如政府应该调整既有的方针政策，认识到中小企业对国民经济的重要性，可以对商业银行提供中小企业贷款风险补贴；在现有的担保体系中建立和规范协作银行制度，明确协作银行和担保机构的关系和风险分摊比例；建立担保资金的补充机制，采取多种措施鼓励商业银行、企业和富裕者为担保基金提供帮助；设立专项发展基金，作为对创业型中小企业的支持。

解决中小企业融资难不是以上任何单方的努力就可以解决的，需要三方共同努力和通力协作，惟其如此，中小企业融资难问题才会得到根本好转，制约中小企业发展壮大的瓶颈就会解决，国家经济就会得到更好的发展，国家目前的「稳增长」的目标将会实现。

（责任编辑：刘影）

作者 雷立辉