我国 P2P 网络借贷平台风险探析

【摘要】由于互联网技术的发展，近年来 P2P 网络借贷这一新的融资模式，如雨后春笋般出现，打破了传统的融资模式。然而伴随着快速发展，P2P 网络借贷存在交易成本高、监管缺失等问题，市场上频繁出现了 P2P 网络借贷平台关闭，跑路事件。P2P 网络借贷在快速发展的同时，伴随的风险问题引起了人们的关注。

【关键词】P2P 网贷平台 风险 政策性建议

一、P2P 网络借贷概况

P2P（peer to peer）网络借贷是一种新型的融资模式，其实质就是民间借贷。P2P 网络借贷是拥有闲置资金的放贷人通过借贷平台将小额的资金聚集，然后出贷给需要资金的人或公司。P2P 网络借贷是由 2006 年「诺贝尔和平奖」得主尤努斯教授（孟加拉）首创，因此也被称为「网络版孟加拉乡村银行」。2005 全球首个 P2P 网络借贷平台 Zopa 网站推出了网上借贷，2007 年美国最大的网络借贷平台 Prosper 成立，日本的 Aqush、西班牙的 Comunitae 等 P2P 网络借贷平台在全球层出不穷。2007 年我国首个 P2P 网络借贷平台拍拍贷成立，随后 P2P 网络平台异军突起。

近年来，P2P 平台具有信息成本低，渗透率强，能够提供很多便捷服务，有公共金融的性质，始终以「高收益」吸引着投资者。但是今年来市场上跑路倒闭的 P2P 平台层出不穷，面对争议不断，P2P 网络借贷如何健康发展值得探索。2013 年以来 p2p 网贷经历过蓬勃发展的好时光。然而随着 P2P 平台的发展，市场上也出现鱼目混珠的虚假平台，使 p2p 平台的性质偏离了轨道，集资、停业、跑路。2016 年第一个月就有百余家平台倒闭，跑路现象持续不断。

二、我国 P2P 网络借贷平台的风险

（一）宏观风险

1.法律风险。P2P 网贷自出现一直游离在法律和政策的边缘，监管缺失，被业界人士称为「野孩子」。现行的规定 P2P 网络借贷平台只需要在工商部门注册登记，在通信管理部门进行备案，就可以申请成立。虽然 P2P 已经明确了由银监会牵头监管，但是具体的法律法规出台还需要时间。鉴于 P2P 行业发展速度快，市场变化多端，仍然无法出台明确的法律法规。

2.行业风险。行业风险是指一些不确定的因素，对整个行业带来损失。P2P 网络借贷行业从发展周期上看，我国 P2P 公司从成立到目前，只有为数不多的公司是盈利的，总体利润增长为负数。P2P 本质上是属于民间借贷的一种方式，不具有金融机构执照资格。从目前的政策来看，P2P 要想在行业发展，必须明确其平台的性质，不能涉嫌非法集资。

3.资金流动性风险。资金的流动性风险指的是现金的流入和流出时间上的不一致导致的风险。投资者的资金并不是直接转到借款人的账户，而是通过第三方支付平台或者借贷平台的高管的个人账户按照交易进行划拨。资金的流出和流入在时间上不一致，在操作中就会出现风险。这时候由于资金沉淀就可能导致非法集资的现象。

（二）微观风险

1.信用风险。信用机制的完善是网络借贷健康发展的必要条件，然而自网络借贷在我国出现，问题层出不穷。与国外完善的信用机制相比，我国信用机制并不完善，还处于发展阶段，只有银行系统才有权利查看中国人民银行制定的信用评级。P2P 借贷公司而言，只有通过对个人提供的身份信息，财产状况进行审核，但不排除提供的信息存在虚假，从而造成对借款人进行评级审核。

2.网络安全风险。P2P 网络借贷平台依托现代互联网技术，网络技术安全是制约 P2P 发展的重要因素。网络发展遇到的技术安全问题，同样制约着网络借贷的发展。P2P 借贷的流程要求借款人在网站上详细填写自己的个人信息，有些网站也会填写亲朋好友的信息。我国网络借贷平台涉及客户量大，这一庞大的数据，如果发生黑客侵袭，就会泄露用户的个人信息，对平台和借款人带来巨大的损失。

3.违约风险。P2P 网络借贷中，出借方的资金并不是直接转入借款方，有的网站是通过第三方支付平台，有的经过借贷平台负责人的个人账户，就可能出现非法集资的现象，对投资方来说是极大的风险。由于网络借贷平台在网站上披露了个人的信息，如果发生违约现象，网络平台也有不可推卸的责任。网络借贷平台无抵押的政策，为其带来的大量的小额借贷客户，但是也因为没有抵押导致了网络借贷公司面临更大的违约风险。

三、规范我国 P2P 网络借贷平台发展的政策性建议

（一）加快出台相关法律法规

P2P 始终游离于法律边缘，有其独特的特点，也有引发的问题。尽快出台网络借贷管理条例，明确 P2P 的监管机构，P2P 的营业内容、借贷双方的义务和权利等。目前银监会副主席已明确表示了 P2P 监管的部门是银监会和中国人民银行，职责也已明确。但是法律法规的出台，需要一定的时间。目前 P2P 企业应该加强行业自律，首先可以建立行业协会，协商制定行业标准，并且有监管职责。财务数据公开透明，建立行业信息平台，公布 P2P 的对外财务数据、P2P 公司按照营运状况分级。与会计事务所和律师事务所合作，公开审计状况，确保 P2P 公司合法经营。

（二）完善征信体制

我国的个人征信体系设立于 2006 年，目前还处于发展阶段，与国外完善的征信体系相差甚远。针对如何完善征信体制学者们纷纷提出了自己的观点，首先政府应该结合具体的市场，对企事业单位和个人的信息采集、整理、制定出标准的信用等级。并且引进奖惩机制，对于信用差的采取经济上的惩罚，信用好的给予一定的优惠。其次，增强人们的诚信意识。在我国目前的征信体制下，人们的诚信意识很淡薄，市场中一直充斥着不诚信的现象。如何在学习借鉴国外先进的征信体系，同时结合中国国情，建立具有中国特色的征信体系对于现阶段的 P2P 至关重要。

（三）引入第三方监管平台

P2P 网络借贷必须保证期中介平台的地位，因为投资人的资金并不是直接给借款人，而是通过网络借贷平台。资金的流动性和信用等风险，可能出现非法集资的现象，这时引进第三方监管平台能够防止非法集资的现象发生。P2P 网络借贷平台的资金由第三方金融机构监管，负责借贷方和平台三方资金的划拨、结算。P2P 网络借贷平台公布的利率远远大于银行存款利率，高达 10%，高利率伴随的是高风险。对于网络借贷公司而言，必须结合运营状况，在收益和风险间寻找平衡点。

（四）保护客户的隐私权

P2P 网络借贷客户必须在平台上填写个人信息或亲朋好友的信息，才能申请借款。如果发生网络安全问题，那么客户信息可能被非法利用。从政府的角度，主要是政府要加大对网络犯罪的打击力度，成立专门的侦查部门，加大对网络犯罪的惩处。网络平台应该首先增强自己的计算机技术，引进综合人才，网络技术和金融知识同时具备。公司要及时更新网路技术，保证网络平台安全，保护客户的隐私权。

（五）合理引导借贷方融资

合理引导借贷双方投资，有可能避免存在的风险，使平台能够健康发展。首先，贷方必须掌握一些基本的投资常识、同时平台应该将投资所存在的风险向出资者讲解清楚、出资者不要只看到高利率带来利润而忽略了高风险导致的损失。其次平台应该制定完善的审核机制，降低借款的风险。同时必要时对借款人进行理财培训、引导借款人合理投资。

四、结论

网络借贷是近年来比较热的融资渠道，用于满足中小微企业或者个人融资。但是由于内部原因和外部环境的制约，P2P 网络借贷在迅速发展的同时也出现了许多的问题。P2P 在发展的道路上困难重重，但是它弥补了传统融资的不足，今年来发展势头强劲。我们有理由相信在政府的带领下，出台相关的法律法规，明确监管，企业加强自律，P2P 行业一定会在解决中小企业融资问题上发挥更加积极的作用。

参考文献

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作者简介：胡翠银（1991-），女，汉，河南商丘人，河南大学商学院在读研究生，研究方向：会计学。

作者 胡翠银