中小企业现金流管理的相关探讨

【摘要】现金流对于企业而言如同人的血液，是企业维持正常运转的核心，在企业的日常经营过程中，现金流的管理贯穿始终，对企业的发展起着至关重要的作用；一个企业的现金流管理不善，将会引发该企业的财务危机进而可能影响企业的可持续发展。本文主要通过分析中小企业在日常经营过程中现金流管理方面存在的问题，从而提出解决问题的意见和建议。

【关键词】中小企业 现金流 现金流管理

一、中小企业现金流管理方面存在的问题

（一）中小企业缺乏对现金流管理理念的意识

中小企业的发展多为利润导向型，大多数管理人员追求短期行为，只看重企业创利能力，在日常的运营过程中更多的是追求利润最大化，而忽视了现金流的管理，当一个企业实现了利润，但形成利润的销售收入并没有取得现金时，这样就可能会导致企业在正常的经营和运转中没有可动用的资金，当中小企业出现资不抵债而且这种现象短期内不能得到很好的解决时，中小企业往往就容易濒临破产或倒闭的境地。

（二）中小企业没有对现金流管理设置合理完善的内部控制制度

一个企业的持续稳定发展是跟合理完善的内部控制制度紧密相联系的，企业内部控制是现代企业管理的重要手段。内部控制有效与否，直接关系到一个企业的兴衰成败。企业实行有效的内部控制制度，有助于促进企业拓展生产，提高经济效益，建立健全内部控制制度，并且在企业发展过程中有效实施是企业持续良好发展的有效保障。但是，现在很多的企业在这方面没有引起足够的重视，缺乏起码的标准和规范，往往引起企业在后续管理过程中出现诸多问题。而这一现象在中小企业的现金流管理中显现得尤为突出。有些中小企业在运营过程中流动资金周转缓慢，长期资产或不良资产所占比重较大。一方面，中小企业为降低存货的采购成本，通过对现金折扣的利用，会选择大量采购材料物资，这样势必就占用了中小企业的大量营运资金，从而降低了存货的周转率。另一方面，中小企业为了扩大市场销售，在销售额上取得竞争优势，在销售商品过程中往往更多的采取赊销的方式而非直销方式，这样造成的直接后果就是中小企业资产中存在大量的应收账款且有一定比例的账款出现呆账或无法收回，与此同时也影响到了中小企业自身的支付能力和偿债能力。由于上述问题的存在，使得中小企业在现金流的营运管理过程中处于较为不利的被动状况。

（三）中小企业筹资困难，融资风险大

中小企业的发展离不开资金，而资金的来源主要是从两个方面获得：一方面是权益资金；另一方面是债务资金。然而，对于中小企业来说，这两方面来源的资金筹集相对于大型上市公司而言都比较困难。首先，由于中小企业规模的限制，很难在资本市场上以发行股票的方式取得权益资金。公司法中对于股票的发行有比较严格的规定条件，一般来说，中小企业由于规模的原因，很少具备发行和上市的资格。即使有些规模稍大的中小企业能够获取以发行股票的方式取得权益资金的资格，但是由于我国目前资本市场制度不健全，也很难获得有关投资机构的投资；其次，银行在发放贷款时，更多的是倾向于关注大型企业，较少关注中小企业，而且对中小企业贷款规定的条件也比较苛刻。

（四）中小企业对闲置资金利用不合理

目前我国中小企业对于闲置资金没有引起足够的重视，对闲置资金的投资随意性比较大，通常缺乏对投资规模及结构的分析和合理筹划。另外，由于在激烈的市场竞争中存在很多的不确定性，中小企业为了分散企业经营中的不确定性，往往采用多样化的投资方式，将资金投放在多个项目上，但是由于中小企业对投资项目缺乏有效的预算和规划，可能导致项目资金短缺或者风险太高，从而影响企业的发展。

二、完善中小企业现金流管理的意见和建议

（一）中小企业管理者应树立现金流的管理意识

很多中小企业的管理者没有意识到现金流管理对企业的意义，不重视现金流的管理，所以对于中小企业的管理者来说，得从思想上重视现金流管理并且采取相应的措施，构建现金流管理的控制体系。现金流的管理几乎涉及企业的所有部门和人员，因此在现金流管理中，中小企业应在各相关部门和人员中深化「现金流比利润更重要」的理念，同时把资金的时间价值引入到财务管理中来，强调现金流在公司战略管理中的重要地位，将现金流作为衡量企业盈利能力与未来成长性的主要标准以及评价企业综合财务素质的重要指标而非过于看重利润率。

（二）建立健全现金流内部控制制度

中小企业应从保护企业现金资产安全性的角度出发，建立健全现金流内部控制制度，具体包括：规范与现金流相关的授权审批制度；合理设置与现金流相关的工作岗位并严格职责分工，实施定期轮岗制度并建立现金收支流程制度，要求对现金收取和支出分别建立相应的程序；建立备用金拨付制度或内部结算制度；建立现金盘点制度；建立内部稽核制度，加强对货币资金管理的监督等。通过现金流内部控制制度的建立，进一步规范企业现金收支行为，确保企业现金流的正常运转。

（三）设定合理的现金流管理目标

中小企业应该根据本企业特点，制定出适合本企业的现金流管理目标，有效实施企业各项经营管理活动；控制企业现金流量并合理利用和配置资源，加大企业应收账款的回收力度，充分利用企业现金盈余，加强投资活动。

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作者 詹莉　薛雪