进军巴西银行业浅析
作者
【摘要】文章概述了目前巴西银行业体系现状，对巴西国内银行业重点企业进行了介绍，揭示了目前中国银行企业进军巴西面临的机遇，并提供了相应的政策建议，具有较强的现实借鉴意义。
【关键词】巴西 银行业 投资
一、巴西银行业体系概述
形成于上世纪60年代的巴西现行银行体系是以中央银行为领导，商业性金融机构为主体，政策性金融机构为补充的有机整体。
巴西的商业银行专营短期贷款，分国营、私营和外资银行，机构众多。巴西银行是巴西最大的商业银行，在巴西商业银行中具有独特地位，它除经营各种商业银行业务外，还充当中央银行的代理机构。随金融业的发展及竞争的加剧，巴西商业银行业务分工日趋淡化，银行业务向综合化、国际化发展。
投资银行分为国营和私营两类，专营中长期贷款。同时还发行存单，认购有价证券，管理担保债券和互助基金等。储蓄银行也分为国营和私营两类，国营又有联邦和州属二级，主要吸收储蓄存款，发放住房贷款，发行不动产抵押证券，管理企业雇员保险基金，还向消费者提供消费信贷服务等。
政策性金融机构体系主要由国有开发银行组成。巴西开发银行分为联邦和州属两级，主要的开发银行是联邦所属的国民经济开发银行和国民住房银行。州所属的开发银行分设在各州内。开发银行主要对落后地区、农业和某些产业部门发展提供信贷资金支持。政策性金融机构成为政府控制信贷供应，为优先发展项目筹措资金的有力杠杆。
目前巴西国内有158家银行机构，各大银行分支机构约2万多家，银行业务发达，利差收入仍为银行的主要利润来源，在服务业创收等方面还有待提升。目前，巴西政府鼓励银行收取服务费用，以增加利润收入，允许银行制定相关的服务费用。
二、巴西银行业重点企业介绍
（一）巴西本土银行
1.巴西银行。巴西银行成立于1808年，是巴西最大的国家银行，拥有广大的客户群和庞大的国内外分支机构网，在所有的世界金融中心都有巴西银行的身影。此银行在巴西全国有近6000家网点，在23个国家设有分支机构，巴西几乎一半的外汇业务由该行经办，其业务涉及银行业的所有领域。
巴西银行在巴西商业银行中具有独特地位，它除经营各种商业银行业务外，还充当中央银行的代理机构，保存商业银行准备金，并代理国库，充当联邦预算的支付者和联邦政府的存款银行，负责指导信贷、管理公债，还是国外债务的接受者和支付者。此外，该行还控制联邦政府所属国营企事业单位，成为巴西大型企业的主要信贷资金提供者．提供农业信贷并负责管理全国进出口业务，提供各类优惠利率和出口信贷等。
2.巴西ITAU银行。伊塔乌银行是巴西第二大私人商业银行，总部位于巴西圣保罗市，拥有4800家分支机构，拥有客户群1450万人，约占巴西市场的18%，信贷额约占巴西银行体系的19%，存款、基金和其他投资约占巴西市场总额的21%。
3.巴西国家开发银行。巴西国家开发银行（BNDES）是巴西发展的主要融资代理，自1952年成立以来，BNDES银行在扶持国内相关产业和基础设施建设领域均发挥了巨大作用，投资支持的项目涉及环境、文化、基础设施、工业、巴西机械出口等领域。经过近50年的发展，BNDES银行已成为巴西发展的重要驱动力之一，为公司、个人和公共管理实体提供多种财政支持机制。
（二）主要外资银行
1.西班牙桑坦德银行。桑坦德银行总部设在西班牙的桑坦德，侧重于零售银行业务，旗下有一个组织庞大的网络银行，与欧洲和拉丁美洲保持紧密联系，在巴西已发展成为一家领先于其他外资银行的、提供全方位服务的银行。该银行在巴西采用渗透率高的银行产品，并提供良好的服务，主要以零售业务为主。
目前桑坦德银行分布在巴西国内南部和东南部，这部分面积创造的GDP占巴西全国GDP的73%。该行目前在巴西有2091家分行，客户2100万名。
2.美国花旗银行。1915年，美国花旗银行在巴西里约热内卢设立办事处，截至目前，花旗银行已在巴西拥有101个分行、6000名员工和1000个信用卡店，分支机构遍布全国各地。
花旗集团在巴西的主要业务有：为个人消费以及中小企业提供多种贷款和投资服务、贵宾理财、个人和家庭理财、信用卡业务及集团客户证券经纪业务等。
3.英国汇丰银行。汇丰集团于1976年进入巴西银行市场，在巴西多个地方开立办事处。目前汇丰银行在巴西拥有超过1700多家分行及550个巴西城市支行，在巴西业务以贷款为主。统计数据表明，汇丰银行在巴西国内贷款中企业贷款最多，并有逐渐上升趋势，住房贷款和商业贷款较低。
（三）中国银行机构在巴西投资情况
2008年10月，巴西国家货币委员会正式批准中国银行在巴西设立分行，从事普通银行商业和投资业务，使得中国银行成为首家获准在巴西乃至南美洲开展业务的中资银行。
中国银行巴西分行的总部将设在巴西最大城市及金融中心圣保罗，注册资金6000万美元，主要从事业务是为中巴两国从事进出口贸易的企业提供信贷支持。
另外，中国国家开发银行和中国工商银行也在积极筹备在巴西设立分支机构事宜。长远来看，我国银行业发展在巴西市场仍存在较大空白。
三、巴西银行业投资机遇分析
（一）从两国经贸合作来看，受中巴两国经济结构互补的影响，中巴两国贸易合作呈现良好发展态势，贸易总额维持高速增长
据中国海关总署统计，2010年中国与巴西贸易额达到625.5亿美元，同比增长47.5%。中国已超过美国，成为巴西主要贸易伙伴。2010年4月15日，中巴两国元首共同签署了中巴两国政府《2010年至2014年共同行动计划》，中巴双方将在经贸领域与经济金融领域展开合作。
随着两国经贸往来的逐步加强，金融机构间的合作成为必然。经贸合作领域必将涉及对贸易结算、公司融资、信用证服务及担保、资信调查、汇款等银行业务的需求。中巴经贸合作的加强，为我国在巴西投资银行业提供了良好的外部环境。
（二）从巴西宏观经济发展来看，巴西经济实力居拉美首位
经历过军政府、卡多佐、卢拉时期之后，巴西已经成功地创造了稳定的宏观经济环境，与印度、中国、俄罗斯一起被列为“金砖四国”。2014年世界杯和2016年奥运会将在巴西举办，这也将有助于巴西经济实现平稳快速增长。
另外，巴西是拉丁美洲地区吸引外国直接投资的主要国家之一。随着经济不断开放以及经济全球化进程的深化，巴西政府采取了一系列刺激外资流入的政策，并对外资企业实行国民待遇，受政府政策的影响，近年来流入巴西的外国直接投资在逐年增长。
宏观经济的持续稳定的发展，外资的持续稳定进入，尤其是我国对巴西投资的迅速扩张，为我国银行的进入提供良好的经济环境,这对银行业来说是一个发展的好机会。
(三)人民币升值预期带来的机会展望
随着人民币汇率的稳步提高，中国开始逐渐进入“输出资本”的时代和发展阶段。人民币升值对于推动我国银行参与国际并购具有积极作用，使得我国银行企业能够以更少的人民币来购买海外资产，直接降低了收购成本。可以预见，未来几年在国际经济环境趋于缓和的条件下，国内外市场对人民币升值的预期会比较强烈。从并购成本的角度来看，人民币升值预期将给国内银行的海外投资活动提供良好的时间窗口。
（四）就巴西国内政策而言，开放服务业是巴西的既定政策
从巴西对外资银行进入的限制条件来看，其监管更多的集中于外资银行的资本比例、业务范围等方面，这对于我国企业来说所构成的进入障碍不算大；另一方面，近年来巴西一直在鼓励外资银行的进入，以丰富其业务范围，优化其业务结构。从实际情况来看，目前巴西前20家大银行中已有7家外资银行，对外资银行的准入及监管政策并没有收紧的趋势，这样的政策趋势非常有利于我国企业的进入和未来业务的开展。
四、投资巴西银行业的相关建议
（一）业务选择和产品定位
建议中国银行机构以中巴经贸发展为契机，将目标客户定位于在巴西及拉美地区进行贸易、投资和工程承包活动的中国企业以及在中国投资的巴西及周边地区企业。在该领域，中国银行机构具备较强竞争优势和发展机会。
在业务选择领域，建议银行业务以公司业务为主，并依据各类企业的结算、融资需求，选取贸易结算、公司融资、信用证服务及担保、资信调查、外汇资金等业务，其中贸易结算、公司融资为业务发展的重心。
（二）分支机构选址
当前，巴西经济最发达的州及城市主要聚集在东南部和南部，其中圣保罗和里约热内卢分别为巴西第一、第二大城市，是巴西经济、金融、保险发展的中心。就目前发展来看，以上两城市将是银行业投资的重点区域。
就未来发展态势展望来看，首都巴西利亚目前发展有限，但作为巴西的政治中心，是未来巴西发展的重心。巴西政府规划未来将逐步推动中西部区域发展，未来巴西利亚区域将得到快速推动，可能成为经济金融新的重心；此外巴西政府规划以马瑙斯市为中心设立自由贸易区，未来该区域将是巴西贸易发展的重心，对依托中巴经贸发展的中国银行机构来说，马瑙斯区域也将是重要投资区域。
（三）注重本地化经营
考虑到中资银行在当地的市场定位，潜在客户既包括中资机构，也包括巴西当地以及其他国家的客户，因此客户之间在文化、宗教信仰、商业习惯等方面自然存在不同程度的差异，对银行在产品设计、客户服务方面提出了更高的要求。因此，在巴西银行领域的当地化经营应当充分考虑客户的特点，区别对待。对于中资企业项目，应组建以中方人员为主的项目团队。便于沟通，提高项目运作效率；对于当地企业项目，应以当地人员为主组建项目团队，发挥当地员工熟悉市场的优势。
（四）加强跨国人才储备
对于银行业的海外市场拓展而言，银行内部跨国经营人才不足是制约银行业走出去的重要因素之一。金融行业是知识高度密集型行业，金融人才所积聚的知识资本是金融业极其重要的生产要素。
对于海外银行机构的人才储备，建议以当地吸收为主、国内培养为辅。银行海外投资的最终目标不仅是为本國在当地的投资贸易活动提供服务，而是要成为东道国的本土银行。要想实现本土化，必然要依靠本土人才。
（五）正确处理当地劳资关系
很多劳资问题和矛盾都是因为劳资双方对各自民族、宗教、习俗等方面的差异缺乏认识而逐渐积累并最终爆发，因此熟悉并尊重当地风俗习惯是避免出现此类低级错误和失误的关键。
巴西工会的权利和影响力很大，甚至从企业假期安排到实行内部纪律的提议等都会被工会干涉。中资银行应重视与当地工会的沟通和交流，争得工会的认同。
此外，中资银行应熟悉、理解并遵守当地劳工法规，依法保障劳工权益；让员工参与公司经营和管理，让员工对公司产生认同感和归属感，从而有利于劳资矛盾的规避和防范，建立良好、稳定的劳资关系。
（六）提升银行品牌的塑造
银行产品和服务品牌的塑造既包括银行内在的产品及服务的质量，也包括外在的品牌宣传手段。内在方面，塑造或提升品牌形象，除要根据客户需求创新产品设计外，还包括服务质量的提升、服务效率的改进。在对外贸易和投资活动中，快速响应客户需求至关重要。
外在方面，银行品牌的宣传要注意宣传渠道的选择，以市场定位和客户类别为出发点，通过各种途径与潜在客户建立合作基础。
对于当地客户，建议以重点项目为突破口，发挥重点项目的广告效应，如成为2014年世界杯、2016年奥运会或其他巴西当地重大项目的金融服务提供商，从而达到间接推广自身品牌的效果和目的。
参考文献
[1]巴西投资与经贸风险分析报告.国际金融，2011年第5期.
[2]董玮.巴西如何引入外资银行.银行家，2006年第4期.
[3]中国驻巴西大使馆经商处网站：http://br.mofcom.gov.cn/.
[4]汇丰银行2010年巴西银行业数据库.
作者 郭英杰