中小商业银行如何应对日益加深的利率市场化改革
作者【摘要】2012 年 6 月 7 日，中国人民银行决定，即日起，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的 1.1 倍，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的 0.8 倍。存贷款利率浮动区间正式放开，意味着我国利率在市场化的道路上又迈出了十分重大的一步，也对我国市场经济的发展产生了重要影响。本文将站在中小商业银行的角度，探讨其面临的压力及挑战，并提出相对应的策略。
【关键词】中小商业银行 高利差 利率风险 风险防控
我国的中小商业银行是指除政策性银行、国有商业银行之外的以股份制为组织形式、资产规模相对较小的商业银行，主要包括全国性或区域性股份制商业银行，100 多家城市商业银行，数十家农村商业银行、农村合作银行及农村信用社等。
最近二十年，我国中小商业银行发展十分迅速。中小商业银行因其机制灵活、市场意识强、经营效益好的特点，在全国金融改革的大背景下，已发展成为我国银行体系中的一支生力军。同时，因其历史和现实原因，中小商业银行自身存在着很多问题和缺陷，利率市场化日益加深给中小商业银行带来了诸多挑战和机遇。
一、生存压力加大
一直以来，在政策的存贷款利差的限制下，我国商业银行享受着高利差的保障，在这种保障下，商业银行只需要吸收存款的同时增加放贷，高利差就能给银行带来充足的利润，逐渐使商业银行丧失了开创新业务增加新的利润增长点的动力。随着存贷款上下限的放开，利差空间缩小，在不改变盈利模式的情况下，价格竞争必然成为各商业银行的主要竞争手段。但是，对众多的中小商业银行而言，这种冲击式不言而喻的。与大型股份制银行相比，中小银行无论是在资产规模、客户质量、客户数量还是风险管控能力上都出于劣势。所以存贷款利差的缩小，竞争中的劣势大大减小了中小商业银行的生存空间。而且，从发达国家利率市场化的经验来看，随着利率市场化的步法加快和资本市场的日益完善，资金的脚步也逐渐加快，来自银行内部和非金融系统的兼并压力会越来越大。
二、经营管理压力增大
（一）利率风险
利率市场化的目的就是让市场中的供给与需求来决定资金的价格，从而调节资源的合理优化配置。随着利率市场化的深入，利率波动的频率和幅度也会大大提高，利率的期限结构也会更加复杂。但是现阶段，中小商业银行在风险管理水平，人才和技术上都存在着严重不足，使得其在风险识别和风险防控上面举步维艰。
（二）操作风险、信用风险
由于存贷款利差调整带来的价格竞争不可避免，那么，中小商业银行为了维持经营，抢占市场先机，必然会弱化贷款管理，简化审批程序，减少抵押担保要求，出现贷前不调查，贷时不审查，贷后不核查的行为。同时，由于这种操作风险的存在，给中小商业银行埋下了呆账坏账的祸根，增加了中小商业银行的信用风险，在同大型股份制商业银行相比，信用风险本就偏高的情况下，势必会更加加重中小商业银行负债业务的成本。
三、对策及建议
（一）加快经营转型是大势所趋
1.加快经营主体转型。随着我国金融市场的不断发展，「金融脱媒」现象日益普遍。消费者理财意识的不断增强，使得存款储蓄迅速减少，更多的投资到具有更高收益的理财产品上。同时，近年来，我国资本市场的发展使大型企业更愿意在资本市场上进行直接融资，这样大大降低了融资的成本，提高了融资效率。但是，大型企业是我国各类银行的首要客户，他们的「贷款脱媒」大大减少了银行的客户群，对银行利润造成重大影响。大型股份制商业银行尚且如此，更何况是中小商业银行。因此，中小商业银行必须加快经营主体转型，充分利用其地缘优势，确实服务于当地的中小微企业。中小微企业是我国经济的重要组成部分，每年为我国创造大量的财富，提供不亚于国有企业的就业机会。但是金融不平等现象和众多因素使得他们在融资相当困难。贷款难，难贷款十分普遍。所以，只要中小商业银行抓住机遇，针对当地的中小微企业，尝试推出新的金融工具，提供针对性的金融服务，一定能开辟出另一番天地。
2.加快经营业务转型。无论是应对新巴塞尔协议 Ⅲ 对银行的资本充足率提出的更高的要求，还是应对利率市场化对中小商业银行主营业务提出的种种冲击，加快经营业务转型是中小商业银行生存的题中之义。因此，中小商业银行必须调整资产结构、负债结构、客户结构与收入结构；大力发展零售业务，推动负债多元化，控制负债成本；大力发展中间业务，提升非息收入占比，降低对利息收入的依赖；探索综合化经营，多元化配置资产，降低非系统性风险。
此外，积极进行理财产品创新。理财产品原则上属于商业银行的表外业务，虽然目前存款上限上浮 10%，仍远没有达到消费者的理财目的。而理财产品收益率却不受这个利率的限制，因而，加强理财产品创新，开发出更多个性化产品，吸引更多的客户，以理财产品带动中小商业银行同客户更多的合作。
（二）提高风险管理水平，建立内部风险防控体系
利率市场化给中小商业银行带来了巨大的风险管理压力，随着利率市场化的发展，利率风险管理必然会成为商业银行资产负债管理的核心内容，也将成为各个商业银行竞争的核心问题之一。谁拥有更高的风险管理水平，谁就能获得市场更多的青睐和信任。新巴塞尔协议指出，商业银行稳健利率管理的基本原则包括四方面内容：「董事会和高级管理层要对利率管理试行妥善监管；制定适当的风险管理规章和程序；建立科学的风险计量和检测系统；完善内部控制制度并接受独立的外部审查。因此，中小商业银行应该站在全局的高度重视对利率风险管理，尽早树立起利率风险管理的理念，建立适合本行的利率风险管理机制，加强利率风险的内部控制。将风险管理的理念贯穿到平时的业务中去，把每个业务环节都作为风险管理的关口。
（三）提升定价能力和成本控制能力
随着利率市场化步伐加快，银行自主定价的范围也会加大，并逐渐扩大到资产、负债和中间业务各个项目。首先应提高产品定价能力，主要是存贷款定价，这关系到银行利润的来源，特别是贷款定价。定价过高将使客户资源流失，定价太低又可能出现无利可图的情况。因此，中小商业银行应在参考市场基准利率的基础上，建立自己的产品定价模型。其次要加强内部资金定价。这是中小商业银行利率风险管理的重要内容。利率市场化后，利率波动将更加频繁，商业银行对利率的依赖程度会大大提高，如何使银行内部资金的定价机制更加灵活，对利率的敏感性更加灵敏，从而更大程度的发挥资金的使用效率成为银行成本控制的重中之重。
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作者简介：郑磊磊（1987-），男，就读于新疆财经大学金融学院研究生部，研究方向：投融资理论与实务；刘清娟（1970-），女，汉族，安徽人，新疆财经大学金融学院副教授，研究方向：商业银行业务与创新，少量涉猎资本市场、货币理论和国际金融。
作者 郑磊磊 刘清娟